Signo mixto en Europa. Buen dato de balanza comercial en Alemania.

Los índices europeos cotizaban con ganancias tras la apertura después de un buen dato de balanza comercial en Alemania que ha ascendido hasta 13,6 billones, cuando se esperaba que fuese de 13,4 billones y cuando el dato previo fue de 12,8 billones.

Las exportaciones aumentaron en el mes de junio un 1,3%, cuando la previsión era de un aumento del 0,4% y las importaciones también aumentaron un 0,6%, por encima de la previsión del 0,5%.

Además de los buenos datos macro en Alemania, hoy hemos tenido alzas en las bolsas chinas. El índice China A50 subía un 1,73%, el índice de Shanghái lo hacía un 1,05% y el Hang Seng de Hong Kong un 0,16%. Hoy hemos conocido los datos de inflación y el índice de precios al productor en el gigante asiático. El dato de IPC anual en el mes de julio ha quedado en el 1% cuando se esperaba que fuese un 0,8%, mientras que el IPP fue del 9%, por encima de la previsión del 8,8%.

Las alzas en China se han dado incluso a pesar de que los precios del oro que ha realizado un flash crash durante la noche y el petróleo se han visto fuertemente presionados a la baja, debido a la subida del dólar, que alcanzaba máximos de cuatro meses frente al euro, después de que el informe de empleo de Estados Unidos hiciera subir los rendimientos de los bonos y a la preocupación porque las nuevas restricciones frente a la pandemia en Asia, especialmente en China, puedan frenar la recuperación mundial de la demanda de combustible.

La bolsa de Japón se ha mantenido cerrada por festivo.

En este contexto, el Euro Stoxx 50 avanzaba un 0,12%, él DAX Alemán lo hacía un 0,09% y el FTSE Mib italiano cotizaba con una ganancia del 0,48%. En Cambio, él Ibex 35 y él CAC 40 francés retrocedían un ligero 0,04% y un 0,01% respectivamente.

El viernes, un hedge fund vendió 50.000 futuros del bono americano a 10 años y 20.000 del futuro del bono a 30 años. La primera resistencia a vigilar en la rentabilidad del bono americano a 10 años se encuentra en el 1,32%, de superarlo activaría un doble suelo que podría llevarlo hacia el entorno del 1,52%, aunque de momento, el mercado no lo está teniendo en cuenta.

Otro factor positivo para la renta variable, es que el Senado Estadounidense dio ayer domingo dos pasos más hacia la aprobación de un proyecto de ley de infraestructuras por valor de un billón de dólares, al dar su visto bueno a los detalles de la mayor inversión de Estados Unidos en carreteras y puentes en décadas y con la limitación del debate sobre la medida global. Aun así, los futuros de los índices norteamericanos cotizan con ligeras pérdidas.

El sábado, la compañía de Warren Buffett, Berkshire Hathaway, se mostró optimista al indicar que muchas de sus empresas se están recuperando con fuerza de la pandemia de coronavirus, impulsando el repunte de los beneficios y los ingresos.

Datos Macro

• Japón – Festivo – Día de la Montaña.
• 03:30 – China – IPC anual (Jul). Dato: 1%. Previsión: 0,8%. Anterior: 1,1%.
• 03:30 – China – IPP anual (Jul). Dato: 9%. Previsión: 8,8%. Anterior: 8,8%.
• 08:00 – Alemania – Balanza comercial (Jun). Dato: 13,6B. Previsión: 13,4B. Anterior: 12,8B.
• 10:30 – Zona Euro – Confianza del inversor – Sentix (agosto). Previsión: 29. Anterior: 29,8.
• 16:00 – EE. UU. – Declaraciones de Bostic, miembro del FOMC.
• 16:00 – EE. UU. – Encuesta JOLTs de ofertas de empleo (Jun). Previsión: 9,27M. Anterior: 9,209M.
• 18:00 – EE. UU. – Declaraciones de Barkin, miembro del FOMC.

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 8895 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 8927,3 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 8853,8 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 8827,9 puntos

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 15 769,9 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 15 816,7 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 15 714,8 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 15 685,6 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 4430,19 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 4434,35 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 4422,01 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 4417,35 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: EUR/USD

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 1,17664 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 1,17327 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 1,17664 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 1,17835 puntos.

^*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.

^*Cuando hablamos de extensión, nos referimos a cuando existe un cierre de vela de 30 minutos por encima o por debajo del primer nivel indicado. Siempre se utilizan precios de cierre si el precio rebasa el nivel, pero si no hay un cierre de vela no se considera confirmación de ruptura.

¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar como operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los Turbo24 no tienen comisiones.

En este caso, el tamaño mínimo del contrato sería la compra de un Turbo24 largo o un turbo corto, lo que equivale a 0,01 euros por punto. Para nuestro ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado una recomendación de compra o venta, ya que no es su objetivo, vamos a seleccionar la cantidad equivalente a 1 euro por punto, es decir, cien Turbo24.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos cien Turbo24 largo a una cotización del índice de 8895 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en 120 puntos por debajo del precio de entrada (8895 - 120 = 8775 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 74,13 veces (8895 / 120 € = 74,13), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.

Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos estando dentro y podríamos seguir obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos cien Turbo24 cortos. Imaginemos que el Ibex 35 está cotizando, por ejemplo, en los 8853 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado), por ejemplo en 120 puntos por encima del precio de entrada (8853 + 120 = 8873 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 73,78 veces (8853 / 120 € = 73,78).