West Texas (WTI): el posible retorno de Irán al mercado tumba al oro negro

En la últimas semanas, el mercado del petróleo ha estado pendiente de la evolución de la pandemia en la India, donde el control de la misma parece estar más complicado de lo esperado. Además, debemos de sumarle las tensiones que siguen vigentes en Oriente Medio, entre las milicias chiitas de Yemen y el objetivo de boicotear las instalaciones de Saudí Aramco.

Por si esto fuera poco, ayer saltaron todas las alarmas en el mercado de oro negro debido al posible retorno de Irán al mercado, lo que añadiría más barriles de crudo al mercado por día, algo que no gustó a los inversores dada la situación actual de demanda. Además, esto podría añadir más tensiones, ya que se especula con la vuelta al acuerdo nuclear con los iraníes.

Finalmente, tendremos que seguir vigilando la situación del crudo debido a las nuevas “tensiones” entre Joe Biden y el “lobby” del fracking americano, ya que la demanda no consigue aumentar dada las restricciones de movilidad existentes, por lo que el retorno de Irán podría generar más nerviosismo entre los productores.

Análisis técnico: futuro del West Texas (JUL-21)

Con respecto al apartado técnico, el futuro del WTI se encuentra negociando por encima del soporte de los 62,00 dólares, después encontrarse negociando en las últimas semanas en torno a los 65,00 dólares.

Asimismo, en el siguiente gráfico de diario, vemos cómo el precio del crudo se topó con la resistencia de los 67,00 dólares tras acercarse a los precios negociados a principios de marzo. No obstante, el rechazo de dicha resistencia, sumado a las últimas noticias sobre Irán ha generado presión bajista en el crudo, el cual podría romper los mínimos de ayer.

No obstante, si continúa la fuerza vendedora, el reto para los inversores será sostener el soporte de los 60,60 dólares, coincidiendo con los mínimos de la penúltima semana de abril, aunque la clave será la barrera psicológica de los 60,00 dólares.

Finalmente, será de vital importancia que la demanda continúe entrando en el mercado y respete el soporte de los 60,00 dólares, ahora como referencia después de la incertidumbre que continúa en el mercado de oro negro, por lo que el objetivo para la semana estaría en recuperar la zona de los 63,50 dólares.

Ahora mismo, a las 12:12 horas tenemos al futuro del West Texas cotizando en los 62,32 dólares, perdiendo cerca de un 1,60% en la sesión. Por ello, procedo a establecer dos estrategias de trading:

Compra: si la vela diaria cierra por encima de 63,50 dólares.

• Entrada: 63,50
• Stop: 62,00
• Objetivo: 67,00

Venta: si la vela diaria cierra por debajo de 61,80 dólares.

• Entrada: 61,80
• Stop: 63,00
• Objetivo: 57,10

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¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al West Texas (WTI). En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los Turbo24 no tienen comisiones y la compra mínima sería de un Turbo24 (equivalente a 0,01 euros por punto).

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 Turbo24 largos (1 euro por punto). Imaginemos que el WTI está cotizando, por ejemplo, en los 63,50 dólares. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) a 100 puntos por debajo del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del Turbo24, es de 1,036 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 103,6 euros (100 Turbo24 x 1,036 euros por cada Turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 61,29 veces (6350 / 103,6 euros = 61,29 veces). Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos dentro y podríamos continuar obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 100 Turbo24 cortos a una cotización del WTI de 61,80 dólares. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, 100 puntos por encima del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del Turbo24 es de 1,261 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 126,1 euros (100 Turbo24 x 1,261 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 49,01 veces (6180 / 126,1 euros = 49,01 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.