Que sont les contrats futures CAC 40 et comment les trader ?

Que sont les contrats futures (contrats à terme) CAC 40 ?

Les futures ou « contrats à terme » sont des contrats financiers passés entre deux parties (un acheteur et un vendeur) dans lesquels ils conviennent d'échanger une certaine quantité d’un actif sous-jacent à un prix d’achat et à un prix de vente fixé à l’avance. Ces contrats à terme, qui sont des produits financiers dérivés, permettent d’éviter de subir les fluctuations des marchés.

Avec IG, plutôt que de conclure directement un contrat futures, vous pouvez spéculer sur le cours des futures à la hausse comme à la baisse grâce aux CFD.

Le contrat future (ou contrat à terme appelé « à échéance » sur notre plateforme de trading) sur un indice est un instrument financier dérivé qui permet de spéculer sur les mouvements d’un indice boursier à la hausse ou à la baisse sans l’acheter. En négociant un future sur un indice, vous achetez ou vendez en fait un contrat pour la valeur de l’indice.

Découvrez comment négocier les futures sur indices avec nous

Qu’est-ce que le trading des futures sur CAC 40 ?

Le trading des futures sur CAC 40 se définit par la négociation d’un contrat à terme sur l’indice future CAC 40 (aussi dénommé le FCE). Il est l’un des contrats les plus négociés sur le marché français, dans lequel, deux parties (un acheteur et un vendeur) s'engagent à négocier le future sur le CAC 40 (CAC 40 Index Future, FCE) à un prix fixe, et à une date future déterminée.

L’indice future CAC 40 (aussi dénommé le FCE), qui est l’un des contrats les plus négociés sur le marché français, est un contrat à terme dans lequel deux parties (un acheteur et un vendeur) s'engagent à négocier le future sur le CAC 40 (CAC 40 Index Future, FCE) à un prix fixe, et à une date future déterminée.

L’indice CAC 40 (Cotation Assistée en Continu) diffère quant à lui du « FCE ». Il est le principal indice de la Bourse de Paris et réunit les 40 plus importantes sociétés françaises cotées à la Bourse de Paris parmi les 100 premières sociétés qui sont issues de différents secteurs d'activité. Ces entreprises sont triées par capitalisation boursière, par activité de négociation, par la taille du bilan et par la liquidité.

Le CAC 40 représente près de 80 % du volume total d'Euronext, la première place du marché européen. Du fait que l’indice CAC 40 ne peut pas être détenu physiquement (comme une action d’entreprise par exemple), il a été créé l’indice future CAC 40 pour permettre aux traders de spéculer sur les variations de cet indicateur économique.

Si le contrat à terme sur l’indice CAC 40 est actuellement coté à 6 300 par exemple, il s'agit du niveau auquel le contrat à terme CAC sera négocié à l'expiration du contrat.

Vous pouvez trader les futures dès aujourd'hui avec l’ouverture d’un compte de trading réel IG.

Caractéristiques techniques du contrat future sur l’indice CAC 40

• Types de contrat future sur le CAC 40

Il existe 2 types de contrats à terme sur le CAC 40 :

• Le CAC 40 Index Future : est le type de contrat le plus populaire valorisé à 10 € par point d'indice (aussi appelé « valeur du point »), avec un échelon minimum de cotation de 0,5 point d'indice, soit 5 €. La taille de ce contrat est égale à la valeur de l'indice CAC 40 multipliée par 10 euros. Lorsque par exemple le CAC 40 cote à 4250 points, chaque contrat vaudra 4250 * 10, soit 42 500 euros.

• Le CAC 40 Index Mini Future : la taille de ce type de contrat moins populaire est valorisée à 1 € par point d'indice, avec un échelon minimum de cotation de 0,5 point d'indice, soit 0,5 €.

• Horaires de cotation

Les horaires de cotation sur Euronext Paris sont de 8h à 22h, divisés en deux périodes distinctes :

• La session du jour : de 8h00 à 17h30

• La session de nuit : de 17h35 à 22h00.

Avec IG, il est vous cependant possible de négocier les contrats Futures quand vous le souhaitez 24h/24 et 7j/7. Spéculez à tout moment¹ sur notre gamme exclusive d’indices, de matières premières populaires ainsi que sur notre sélection d’obligations.

• Marché de cotation : Le future CAC 40 s’échange sur le Marché à terme international de France (MATIF).

• Échéances

L'indice FCE a différentes échéances et les négociations s'effectuent simultanément sur 8 échéances glissantes :

• 3 échéances mensuelles

• 3 échéances trimestrielles du cycle mars, juin, septembre et décembre

• 2 échéances semestrielles du cycle mars et septembre.

Le contrat future prend fin le 3e vendredi du mois d'expiration, et les transactions s'arrêtent à 16 heures. Le prix d'expiration est déterminé par le cours moyen de l'indice CAC 40 entre 15h30 et 16h00 le jour de l'expiration. Une nouvelle échéance est ouverte le premier jour de bourse suivant la clôture. Notez cependant qu’une position peut être fermée à tout moment avant l'expiration du contrat.

• Dépôt de garantie

Les investisseurs qui souhaitent intervenir sur les futures doivent préalablement déposer une certaine somme auprès de leur courtier. Ce montant, qui est différent selon les contrats, varie généralement entre 2000 et 7000 euros selon LCH.Clearnet. La valeur de la garantie change en fonction de la variation du cours de l’actif sous-jacent, de la volatilité ainsi que du taux d’intérêt.

• Frais de transaction et cours de compensation

Euronext prélève une commission de négociation de 0,14 euro et une commission de compensation de 0,21 euro sur chaque contrat à terme ferme CAC 40 négocié ou liquidé. Le cours de compensation est déterminé à la fin de chaque échéance en se basant sur les cours cotés.

Avec IG, lorsque vous négociez des produits à effet de levier, un seul type de frais direct est appliqué : il s’agit du spread, ou d’une commission dans le cadre des CFD actions. À noter cependant, d’autres frais potentiels pourraient impacter le coût de votre trading.

Pourquoi négocier les contrats futures sur CAC 40 avec IG?

Il existe plusieurs raisons pour lesquelles négocier les contrats à terme sur CAC 40 avec nous :

Évitez les frais de financement over night

Contrairement aux positions au comptant (cash) qui sont maintenues ouvertes à la fin d'une journée de négociation, les positions sur les contrats futures n’entraînent pas de frais de financement au jour le jour. C’est l’option préférée des investisseurs qui cherchent à ouvrir une position à long terme sur un marché sous-jacent, car ils n'auront pas à supporter plusieurs frais de financement au quotidien.

Utilisez l'effet de levier

Comme tous les produits à effet de levier, les contrats futures sur CAC 40 vous permettent de bénéficier d'une exposition accrue au marché en n’immobilisant qu'une petite partie de votre capital (la couverture).

En savoir plus sur l'impact de l'effet de levier sur votre trading

Notez que l’effet de levier présente un risque élevé de perte rapide en capital du fait que les gains et les pertes sont calculés sur la base du montant total de votre position. Raison pour laquelle il est important d’apprendre ce qu’est l’effet de levier et surtout comment gérer le risque dans le trading avec IG.

Prenez position à la hausse ou à la baisse

La négociation des contrats à terme sur le CAC 40 permet de prendre position à la hausse si vous pensez que la valeur de l’indice CAC 40 augmentera, ou à la baisse si vous pensez qu’elle va baisser.

Couvrez vos positions existantes

La couverture avec les contrats à terme CAC 40 vous permet de maîtriser votre exposition au risque. Par exemple, si vous possédez un actif comme des actions d'une société appartenant au CAC 40 dont vous pensez qu'elle va se déprécier, vous pouvez vendre un contrat à terme sur le CAC 40.

Si vous avez raison, les bénéfices de votre position courte compenseraient une partie des pertes de votre position sur actions.

Négociez les futures sur CAC 40 (ou autres indices), sur matières premières et sur obligations

Vous pouvez négocier les futures :

• sur des indices boursiers mondiaux comme le FTSE 100, le DAX 40, le Wall Street ou le CAC 40

• sur les matières premières « hard » ou « soft », telles que l’or, l’argent, le blé, le maïs et le pétrole

• sur les obligations des gouvernements allemand, britannique et américain.

Accédez à notre forte liquidité

L’indice future CAC 40 offre l’avantage d’être un marché liquide avec une grande quantité de titres disponibles.

IG vous permet d’accéder à des contrats à terme particulièrement liquides en raison du nombre d’ordres que nous traitons chaque jour, de notre portée internationale et de notre importante clientèle. En négociant des volumes importants avec IG, vous avez plus de chances de voir votre ordre exécuté au prix souhaité.

Comment trader les futures sur CAC 40 ?

Pour trader les futures sur CAC 40 avec IG, suivez les étapes ci-dessous :

Soyez sûr que vous souhaitez bien négocier les contrats à terme sur le CAC 40

Vous pouvez négocier les contrats à terme sur le CAC 40 et d’autres marchés sur futures qui sont adaptés à votre style de trading. Le DAX 40 par exemple vous offre davantage de volatilité et convient très bien aux « day traders » pour des positions à court terme. Vous pouvez aussi négocier les futures sur les matières premières moins volatiles comme l’or ou l’argent si vous avez une appétence au risque plus faible.

Négociez le contrat future sur CAC 40 avec IG

Assurez-vous d’avoir une bonne compréhension du trading des futures sur CAC 40

Il existe trois différents types de trading : le scalping, le trading intraday et le swing trading. Les futures sont des produits financiers qui conviennent pour faire du day trading (ou intraday ). Le trading sur futures utilise les CFD pour prendre des positions longues ou courtes sur le cours d'un marché sous-jacent.

Découvrez le trading sur futures

Ouvrez un compte et connectez-vous

Pour commencer à trader les futures sur CAC 40 via les CFD, ouvrez un compte de trading réel avec IG. Nous offrons des spreads qui sont parmi les plus bas du marché et notre gamme de futures est disponible sur les indices, les matières premières et les obligations les plus populaires du marché.

Ouvrez un compte démo et un compte de trading réel avec IG dès maintenant.

Positionnez-vous à la hausse ou à la baisse

Vous pouvez spéculer sur la valeur d'un contrat future sur le CAC 40 à la hausse (être long) si vous estimez que le cours de l’indice CAC 40 va augmenter sur la base de votre propre analyse fondamentale et technique, ou à la baisse (être court) si vous estimez qu’il va baisser.

Placez votre premier ordre

Pour placer votre premier ordre, rendez-vous sur la plateforme de trading IG, sélectionnez ensuite l'onglet « futures » sur le graphique des cours, décidez si vous voulez acheter ou vendre l’actif sous-jacent et enfin choisissez la taille de votre position.

Spécifiez vos stops et limites

IG vous permet d'ajouter des stops et des limites à l’ouverture de votre position pour vous permettre de gérer vos risques sur les contrats futures. Vous avez le choix entre les ordres stop classiques, les stops suiveurs et les stops garantis.

Surveillez et clôturez votre position

Une fois que votre premier ordre est placé, vous devez surveiller le mouvement du marché pour soit clôturer votre position afin de minimiser vos pertes, soit clôturer votre position une fois que vous avez réalisé des gains satisfaisants.

N’oubliez pas que vous pouvez clôturer une position sur contrat future avant d'atteindre la date d’échéance du contrat.

_{¹ Sauf un délai entre 23h le vendredi et 9h le samedi (heure de Paris) et un délai de 20 minutes avant l’ouverture des marchés le dimanche soir.}