Cosa sono le azioni?

Come funzionano le azioni?

Le azioni ti consentono di ottenere esposizione sull'andamento di una società. Il valore delle azioni aumenta quando il suo andamento è positivo e, al contrario, il valore diminuirà quando la performance dell'azienda sono scarse. I mercati azionari facilitano lo scambio delle azioni di società quotate. Una società può diventare pubblica secondo diverse modalità, ma quella più tradizionale e comune è la sottoscrizione di un'offerta pubblica iniziale o IPO.

Come operare sulle azioni: investimento vs trading

Ci sono due modalità per ottenere esposizione sulle azioni: l'investimento tradizionale o il trading. Le due modalità presentano le differenze che analizzeremo insieme qui di seguito. Ricorda che quando apri un conto con IG, fai trading sul prezzo delle azioni: ciò vuol dire che, a differenza dell'investimento vero e proprio, opererai sul movimento di prezzo senza assumere la proprietà fisica dell'asset. Puoi fare trading sul prezzo delle azioni tramite i CFD e le barrier.

Investire in azioni

L'investimento è generalmente la modalità più diffusa rispetto al trading. Quando fai trading sulle azioni, ottieni la proprietà fisica dell'asset. L'investimento è la modalità utilizzata da chi preferisce ottenere profitti nel lungo periodo, con la speranza che le azioni di una società aumentino di valore. Infatti, se una società è in fase di crescita è auspicabile che anche le relative azioni subiscano un rialzo.

In questo caso, in qualità di azionista, otterrai un profitto vendendo il titolo azionario a un prezzo più alto rispetto a quello da te pagato al momento dell'acquisto. Tuttavia, poiché il valore dell'investimento può aumentare o diminuire, potresti ottenere meno di quanto investito nel caso in cui il prezzo dell'azione dovesse subire un ribasso prima della chiusura della tua posizione.

Fare trading sul prezzo delle azioni

Fare trading sul prezzo delle azioni significa operare sui movimenti di prezzo del titolo, senza dover acquistare fisicamente l'asset. In genere, chi vuole operare a breve termine sul prezzo delle azioni, predilige l'attività di trading rispetto all'investimento tradizionale, soprattutto durante periodi di elevata volatilità nei mercati.

Se decidi di fare trading sul prezzo delle azioni, aprirai una posizione 'buy' (andare long) al verificarsi di un aumento del prezzo; al contrario, aprirai una posizione 'sell' (andare short) se vuoi operare sul ribasso dei prezzi. Puoi fare trading sulle azioni con i derivati come le barrier e i CFD, entrambi strumenti a leva.

Quando decidi di fare trading sul prezzo delle azioni tramite le barrier e i CFD, per poter aprire una posizione dovrai impegnare solamente una frazione dell'esposizione totale. Nel caso dei CFD, questa frazione viene versata sotto forma di deposito, noto come margine. Per quanto riguarda le barrier, il prezzo di apertura è dato dalla differenza fra il prezzo di vendita del sottostante e il livello knock-out da te scelto, con l’aggiunta di un premio.

Ricorda che la leva può amplificare i profitti ma anche le perdite, specialmente in assenza di una strategia adeguata per la gestione del rischio.

Perché fare trading sul prezzo delle azioni?

Le ragioni che spingono gli operatori dei mercati a optare per il trading anziché l'investimento tradizionale sono molteplici. Il trading sul prezzo delle azioni tramite l’utilizzo di strumenti derivati sta diventando sempre più diffuso perché permette di andare sia long che short, generando opportunità di profitto sia dai prezzi in rialzo che in ribasso.

Questo perché non è necessario possedere fisicamente l'asset sottostante quando fai trading con le barrier o i CFD. Tuttavia, è bene ricordare che andare short è una strategia di trading altamente rischiosa. Infatti, è consigliabile solo per i trader più esperti che hanno compreso a pieno il funzionamento di questa strategia.

Rispetto al trading, l'investimento tradizionale ti permette solo di andare long, ovvero potrai ottenere un profitto solo se il valore della tua azione aumenterà.

D'altro canto, in qualità di azionista, hai diritto al pagamento dei dividendi anche laddove il valore della società dovesse subire un ribasso. Potrai scegliere se ricevere il dividendo sotto forma di utile o investirlo nuovamente per trarre vantaggio dall'interesse composto.

Sceglierai se investire sul prezzo delle azioni o fare trading in base alla tua propensione per il trading a breve o lungo termine.

Come abbiamo già accennato, uno dei motivi che spinge a scegliere il trading è l'utilizzo della leva finanziaria. Infatti, la leva ti permette di investire meno denaro al momento dell'apertura di una posizione. Benché la leva abbia dei vantaggi significativi, il livello di rischio è altamente elevato, in quanto le perdite e i profitti vengono calcolati sull'esposizione totale e non sulla frazione di capitale richiesta all'apertura.

Sei pronto per iniziare a fare trading?

Quali sono i rischi del trading sul prezzo delle azioni?

I rischi associati al trading sul prezzo delle azioni includono: rischio sistemico, il rischio di amplificare le perdite per via dell'effetto leva, il rischio di perdite potenzialmente illimitate in seguito allo short-selling di azioni.

Rischio sistemico e rischio societario

Queste tipologie di rischio interessano sia gli investitori che i trader quando decidono di andare long su un'azione. Il rischio sistemico è il rischio che una società affronta in quanto parte di un sistema economico più ampio. Ad esempio, durante una fase di recessione dell'economia, è probabile che una società si ritrovi ad affrontare la riduzione della domanda per i proprio beni o servizi, non importa quanto bene abbia performato. Il rischio societario è anche noto come 'rischio idiosincratico' ed è principalmente attribuibile all'attività e alle strategie adottate dall'azienda.

La leva

La leva consente ai trader di aprire una posizione a fronte del pagamento di una frazione dell'esposizione totale dell'operazione. Ciò significa che il tuo costo iniziale è ridotto rispetto a quello richiesto nell'investimento tradizionale dove devi versare l'intera somma in anticipo, ma significa anche che i profitti, così come le perdite, sono amplificati.

Prima di fare trading con i derivati , è essenziale capire il funzionamento della leva finanziaria così come verificare la propria disponibilità a fare trading dato l'elevato rischio di perdita.

Cos'è lo short-selling

Quando decidi di 'andare short', aprirai una posizione vendendo il tuo strumento al prezzo denaro corrente. In seguito, chiuderai la posizione acquistando nuovamente il derivato (buy-back). Se le tue previsioni dovessero essere corrette e il prezzo del mercato diminuisce, quando acquisterai nuovamente il derivato il prezzo sarà inferiore e avrai così ottenuto un profitto. Se il prezzo dovesse aumentare, acquisterai a un prezzo maggiore rispetto a quello di vendita e incorrerai in una perdita.

Andare short con i derivati è un modo efficace per ottenere profitti dalle azioni il cui valore è in diminuzione. Tuttavia, questa strategia è altamente rischiosa poichè, in teoria, il prezzo di un'azione può aumentare in maniera illimitata. Ciò significa che, quando apri posizione short, se il mercato dovesse muoversi in maniera sfavorevole, dovrai sostenere perdite illimitate.

Gestione del rischio

Esistono diversi strumenti a disposizione dei trader che vogliono gestire il proprio rischio. Ad esempio, lo stop ti permette di definire i punti di uscita per le operazioni che si muovono in direzione contraria rispetto alle tue previsioni. Invece, i limiti chiuderanno automaticamente la tua posizione una volta ottenuto un determinato livello di profitto.

Come fare trading sul prezzo delle azioni

Ecco come andare long o short con le barrier o i CFD:

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