Cosa sono i Leva Fissa?

I Leva Fissa (LF) sono un modo trasparente per aumentare l'esposizione a un rendimento giornaliero di un asset sottostante. Di solito sono utilizzati per il trading intraday o per il trading di tendenza.

Con i Leva Fissa, puoi andare sia long che short se pensi che il prezzo dell'asset sottostante aumenterà o diminuirà.

Questi strumenti sono pensati per moltiplicare il rendimento giornaliero di un asset sottostante per uno specifico fattore di leva. Tutti i cambi di percentuale nel valore di mercato verranno amplificati dal fattore scelto alla fine di ogni giornata di negoziazione. Ecco perché a volte vengono chiamati "certificati a leva giornaliera".

Diversamente da altri derivati come i CFD, che presentano livelli di leva fissi stabiliti e aggiornati dai fornitori, i Leva Fissa offrono un ventaglio di fattori di leva su un mercato da cui scegliere. Questo ti permette di scegliere liberamente l'importo della leva che vuoi applicare prima di aprire una posizione.

I livelli a disposizione dipendono dalle disponibilità dell'emittente, per esempio x3, x5 o x7. Questo significa che per ogni euro speso per un certificato, puoi registrare lo stesso profitto o perdita che avresti ottenuto se avessi investito rispettivamente 3 €, 5 € o 7 € direttamente sull'asset sottostante.

La leva amplifica sia i profitti che le perdite, ma non perderai mai più del deposito iniziale versato per aprire una posizione.

Infine, i Leva Fissa sono strumenti finanziari a tempo indeterminato, ovvero non hanno una data di scadenza. Tuttavia, la tua posizione può essere soggetta all'effetto composto se mantenuta aperta overnight. Approfondiremo questo punto più avanti.

Usare i Leva Fissa nel trading intraday

I trader con un'elevata propensione al rischio possono usare i Leva Fissa per cercare di raddoppiare i guadagni previsti.

Immagina che stia per uscire una relazione economica. Credi che le cifre riportate in questa relazione supereranno le aspettative e che il prezzo dell'asset ABC associato aumenterà, quindi decidi di comprare un Leva Fissa long.

Avendo previsto un aumento di prezzo per l'asset ABC, il rendimento giornaliero del tuo Leva Fissa long sarà uguale al rendimento giornaliero dell'asset moltiplicato per il fattore di leva.

Se scegliessi un fattore di leva pari a x3 e il prezzo di ABC aumentasse del 2% a seguito della relazione, il valore del tuo certificato aumenterebbe del 6%.

Ovviamente, devi tenere a mente che la leva fissa può giocare anche a tuo sfavore. Se le cifre della relazione fossero al di sotto delle aspettative e il prezzo di ABC diminuisse del 2%, il valore del tuo certificato si ridurrebbe del 6%. Tuttavia, le perdite non supereranno mai il tuo deposito iniziale.

I Leva Fissa possono contribuire alla strategia di hedging che stai applicando al tuo portafoglio. Se temi che un determinato evento di mercato possa influire negativamente su un investimento del tuo portafoglio, potresti considerare di comprare un Leva Fissa short sullo stesso mercato per cercare di mitigare la perdita attesa.

Per esempio, se per un Leva Fissa c'è una stretta correlazione tra il tuo portafoglio e l'asset sottostante, potresti destinare il 10% del tuo capitale all'acquisto di un certificato short con una leva x7, che potenzialmente potrebbe proteggere circa il 70% del tuo portafoglio.

Mantenere i Leva Fissa per più di un giorno

Mantenere un Leva Fissa per più di un giorno avvia un processo di compounding, conosciuto anche con il nome di effetto composto. Questo si verifica quando i profitti di un asset, che si tratti di plusvalenze o interessi, vengono reinvestiti e generano, nel tempo, ulteriori profitti (o perdite).

Ciò è reso possibile dal fattore di leva scelto, che viene applicato al valore del tuo certificato per ogni giorno in cui la posizione è mantenuta aperta.