Hoe kunnen beursgenoteerde derivaten worden toegepast in een multi-productstrategie?

De kernbegrippen van beursgenoteerde derivaten en een aantal voordelen zijn besproken. Nu is het tijd om de opgedane kennis te gebruiken en te bekijken hoe deze instrumenten kunnen worden toegepast in een multi-productstrategie.

Beursgenoteerde derivaten zijn geschikt voor alle traders. Zowel beginners als ervaren traders kunnen beursgenoteerde derivaten traden.

Beursgenoteerde derivaten hebben vele voordelen. Mogelijk de belangrijkste voordelen zijn dat ze prijstransparantie en gelijke toegang tot informatie bieden. Deze voordelen kunnen aantrekkelijk zijn voor traders die normaal gesproken opties of CFD's traden maar overwegen over te stappen op producten met een hogere mate van transparantie.

Het feit dat u niet meer kunt verliezen dan uw aanvankelijke inleg is voor sommige traders ook een belangrijk voordeel van beursgenoteerde derivaten.

Daarnaast is er sinds de financiële crisis van 2007-2008, zoals eerder vermeld, nog veel onduidelijk over toekomstige regelgeving bij een breed scala van derivaten. Recente gebeurtenissen, zoals de ineenstorting van de nikkelmarkt in maart 2022, hebben de aandacht voor toekomstige regelgeving verder versterkt.

Strategieopties

U kunt op verschillende manieren gebruik maken van beursgenoteerde derivaten Hieronder staan enkele populaire strategieën die traders gebruiken. Vergeet niet dat sommige beursgenoteerde derivaten een bepaald expertiseniveau vereisen. Het is belangrijk hier rekening mee te houden voordat u uw eigen strategie formuleert.

Spreiding

Spreiding is een van de meest gebruikte strategieën voor traders om hun portfolio te beschermen.

Spreiding houdt in dat u een breed scala aan financiële beleggingen en/of instrumenten combineert in uw portfolio. Het doel is om exposure aan bepaalde waarden en de bijbehorende risico's te beperken. Dit kan ook gedaan worden door binnenlandse en buitenlandse activa te kopen om zo het plaatsgebonden risico tegen te gaan.

De gedachte bij spreiding is dat, indien succesvol geïmplementeerd, positieve prestaties negatieve prestaties zullen compenseren.

Beursgenoteerde derivaten bieden toegang tot een breed scala aan activa, zowel individuele activa als verzamelingen activa. U kunt met beursgenoteerde derivaten een short- of longpositie openen op een markt in plaats van de onderliggende waarde zelf te kopen. U kunt beursgenoteerde derivaten gebruiken in uw portfolio door bijvoorbeeld wanneer u een aandeel heeft gekocht, een short positie te openen op dit aandeel om uw risico te beperken.

Beursgenoteerde derivaten hebben het extra voordeel dat ze, dankzij de hefboom, een grotere exposure bieden aan de markt tegen een lagere inleg. Dit is in eerdere lessen besproken. Dit betekent dat u niet de volledige kosten van het activum hoeft te betalen om te profiteren van de prijsbewegingen. U heeft zo meer kapitaal tot uw beschikking om posities te openen dan wanneer u in de activum zelf handelt.

Spreiding wordt meestal gebruikt om risico voor uw portfolio op langere termijn te beperken. Het grootste risico is echter dat het de prestaties van uw portfolio kan beperken. Dit gebeurt als sommige activa verlies lijden en dit ten koste gaat van de winst van andere activa.

Het is daarom belangrijk om te proberen te voorkomen dat u activa kiest die sterk gecorreleerd zijn.

Geld genereren

Traders die op zoek zijn naar extra fondsen kunnen beursgenoteerde derivaten gebruiken als middel om 'geld te genereren'.

Wanneer u bijvoorbeeld € 10.000 in Apple aandelen investeert en u wilt meer exposure, dan kunt u aandelen verkopen en in plaats daarvan een beursgenoteerd derivaat ter waarde van € 2.000 kopen met een hefboomfactor x5 die de Apple aandelen volgt.

Op deze manier behoudt u uw exposure aan de Apple aandelen en maakt u tegelijkertijd € 8.000 vrij voor andere transacties.

Hedgen

Hedgen werkt op dezelfde manier als een verzekeringspolis. Hedgen kan de waarde van uw portfolio beschermen en hef effect van een koersdaling neutraliseren.

Wanneer u bijvoorbeeld een activum bezit en verwacht dat de waarde gaat dalen, kunt u een putwarrant kopen om de daling te dekken en de winst te compenseren.

Traden op basis van uw verwachtingen

Beursgenoteerde derivaten kunnen nuttig zijn voor traden op de korte termijn. Ze stellen u in staat om een positie met een hefboom te openen op basis van uw verwachtingen.

U kunt een factorcertificaat gebruiken om een positie te openen op de koersbeweging van een activum voorafgaand aan publicatie van een economisch rapport. Dit is besproken in les 7. Als u verwachtingen juist zijn, zal de hefboom uw winst vermenigvuldigen. Als u verwachtingen onjuist zijn is uw verlies in ieder geval niet groter dan uw aanvankelijke inleg.

Vergeet echter niet dat het verlies van uw aanvankelijke inleg nog altijd een aanzienlijke impact kan hebben op uw portfolio. U kunt stop-losses gebruiken om uw risico te beperken.

Profiteren van markttrends

Beursgenoteerde derivaten met hefboom kunnen nuttig zijn om te profiteren van markttrends. Uw winst kan zo vermenigvuldigd worden.

Bijvoorbeeld; u wilt traden in XYZ. XYZ heeft recent grote prijsschommelingen gehad vanwege onzekerheid over de toekomst. U ziet een mogelijkheid om technische indicatoren te gebruiken en zo te kijken of er een trend zichtbaar is.

U gebruikt een hulpmiddel om trendlijnen te markeren en patronen te vinden in de koersbewegingen. Sommige markten hebben de neiging om in patronen te bewegen, waarbij de prijs meerdere keren terugkaatst van dezelfde hoogte- en dieptepunten. Dit maakt het makkelijker om ondersteunings- en weerstandsniveaus te vinden.

Het weerstandsniveau is het plafond waar de koers niet verder lijkt te stijgen, en het ondersteuningsniveau is de bodem waar de koers niet verder lijkt te dalen.

U kunt een short factorcertificaat kopen wanneer u ziet dat de koers herhaaldelijk verder stijgt dan het ondersteuningsniveau. U kunt dan profiteren van de volgende verwachte neerwaartse trend voodat een nieuw ondersteunings- en weerstandspatroon ontstaat. Omgekeerd kunt u een long factorcertificaat kopen wanneer u ziet dat de koers herhaaldelijk verder daalt dan het weerstandsniveau.

Het is belangrijk om op te merken dat wanneer markten, om wat voor reden dan ook, zeer instabiel zijn de volatiliteit zal toenemen door de toegenomen onzekerheid. Technische indicatoren moeten dus niet worden gezien als een waterdichte tradingmethode, maar eerder als een leidraad voor hoe een markt zou kunnen bewegen.

Een hogere volatiliteit betekent een groter risico voor traden met producten met een hefboom. Dit komt omdat sterke koersschommelingen uw verliezen kunnen vergroten. Dit geldt ook voor beleggingen: een koersdaling van één of meerdere aandelen kan de waarde van uw portfolio aanzienlijk beïnvloeden en sommige markten herstellen niet na een neergang.