Introductie tot beursgenoteerde derivaten

Van de talloze financiële instrumenten die beschikbaar zijn voor traders en beleggers, bieden beursgenoteerde derivaten (ETP's) een aantal voordelen die we in deze cursus uitgebreid zullen doornemen. Allereerst is het belangrijk om te benadrukken dat beursgenoteerde derivaten complexe financiële instrumenten zijn. Beursgenoteerde derivaten zijn bedoeld om particuliere traders in staat te stellen geavanceerde handelsstrategieën uit te voeren met behulp van één enkel instrument.

Beursgenoteerde derivaten zijn financiële derivaten die de prijs volgen van onderliggende waarden zoals aandelen, indices, grondstoffen, fiduciaire valutaparen, cryptovaluta en meer. Ze hebben verschillende risico-rendementprofielen en zijn geschikt voor elk type handels- of beleggingsstrategie.

Beursgenoteerde derivaten worden doorgaans onderverdeeld in twee hoofdcategorieën: beleggingsproducten, die de prestaties van een onderliggend waarde evenredig volgen, en producten met hefboomwerking, die de mogelijkheid bieden tot meer dan evenredige exposure aan de onderliggende waarde.¹

Welke mogelijkheden bieden beursgenoteerde derivaten?

Een van de voornaamste voordelen van beursgenoteerde derivaten is dat ze geschikt zijn voor verschillende handelsstrategieën en beleggingsdoelen, die elk verschillende risico's bevatten en mogelijkheden bieden.

Beursgenoteerde derivaten maken het mogelijk om de prestaties van een onderliggende waarde te volgen met minder inleg dan u nodig zou hebben om de waarde zelf te kopen. Verderop in deze les lichten wij dit verder toe met voorbeelden. De aankoop van een dure waarde (zoals Tesla-aandelen of bitcoin) is misschien niet mogelijk met uw beschikbaar vermogen. Beursgenoteerde derivaten kunnen dan uitkomst bieden omdat ze de prestaties van de waarde volgen tegen een lagere prijs. Zo heeft u toch toegang tot een strategie die anders mogelijk onhaalbaar was geweest.

Beursgenoteerde derivaten zijn niet beperkt tot één enkele onderliggende waarde. Ze kunnen exposure bieden aan een verzameling waarden zoals beursgenoteerde fondsen (ETF's). Deze volgen meestal meerdere waarden (bijv. Amerikaanse tech-aandelen) of sectoren (bijv. landbouw of metalen). U kunt beursgenoteerde fondsen opnemen in uw strategie, afhankelijk van uw risicoprofiel en/of uw wens om te diversifiëren.

Beursgenoteerde derivaten kunnen u eveneens toegang bieden tot een index zoals de S&P 500 of de DAX, waarin alle aandelen van de index zijn opgenomen. Tevens kunnen beursgenoteerde derivaten u, op vrijwel dezelfde manier, exposure bieden aan bedrijfssectoren zoals de biomedische technologie of transport, een verzameling grondstoffen zoals energie of kostbare metalen of cryptovaluta.

Beursgenoteerde derivaten kunnen ook met hefboom worden verhandeld - een begrip dat we verderop in de les in detail zullen uitleggen - om uw potentiële rendement te vergroten. Bijkomende voordeel is dat u niet meer kunt verliezen dan uw inleg. Met inleg wordt het bedrag bedoeld dat u nodig heeft om uw transactie te openen. Soms wordt naar inleg verwezen met termen als 'kapitaal' of 'premie'.

Beursgenoteerde derivaten worden meestal uitgegeven door door financiële instellingen en zijn daarom onderhevig aan emittentenrisico.

Wist u dat?

Emittentenrisico verwijst naar de waarschijnlijkheid dat een uitgevende entiteit een dramatische daling in haar waarde zal meemaken. Dit kan het gevolg zijn van verschillende factoren zoals insolventie, slechte managementbeslissingen of rechtszaken/vorderingen tegen de entiteit. Deze verandering zal doorgaans van invloed zijn op de waarde van de effecten die het bedrijf levert.

Zoals hun naam al doet vermoeden, worden beursgenoteerde derivaten verhandeld op een beurs, vergelijkbaar met aandelen. Dit betekent dat ze meer transparantie bieden, waardoor alle marktdeelnemers op elk moment gelijke toegang hebben tot de relevante informatie van een markt.

Het betekent ook een hoge mate van liquiditeit, zodat marktdeelnemers meer mogelijkheden hebben om de transacties te vinden waarnaar ze op zoek zijn.

Vraag

Welke van de onderstaande beweringen is een voordeel van beursgenoteerde derivaten?

a Beursgenoteerde derivaten bieden exposure aan activa voor een kleiner bedrag dan wanneer u de activa zelf koopt
b Beursgenoteerde derivaten zijn praktisch volledig risicovrij en bieden een vrijwel gegarandeerd rendement op uw kapitaalinvestering
c Beursgenoteerde derivaten worden verhandeld op beurzen, wat de transparantie en liquiditeit verbetert
d Bepaalde beursgenoteerde derivaten kunt u met hefboom handelen, wat zowel uw winsten als verliezen kan vergroten

Juist

Onjuist

Alle financiële instrumenten brengen risico's met zich mee - zowel marktrisico's als een breder systeemrisico. Een hefboom kan zowel uw winst als verlies vergroten.

Antwoord tonen

Samenvatting

Beursgenoteerde derivaten zijn financiële derivaten die de prestaties volgen van onderliggende activa zoals aandelen, indices, grondstoffen en valuta.
Beursgenoteerde derivaten worden doorgaans onderverdeeld in twee hoofdcategorieën: beleggingsproducten en producten met hefboomwerking.
Omdat ze op een beurs worden verhandeld, bieden beursgenoteerde derivaten verschillende voordelen, zoals transparantie, liquiditeit en gelijkheid voor marktdeelnemers.
Beursgenoteerde derivaten bieden de mogelijkheid om de prestaties van activa te volgen wanneer directe aankoop van de activa niet mogelijk is met uw beschikbaar vermogen. Zo kunt u toch toegang krijgen tot een strategie die anders mogelijk financieel onhaalbaar was geweest.
Net als bij alle andere vormen van trading, brengen beursgenoteerde derivaten risico's met zich mee - inclusief een volledig verlies van uw inleg als de markt zich tegen u keert.

¹ IG biedt momenteel alleen mogelijkheid tot het traden van beursgenoteerde derivaten met hefboom.

Les voltooid

VolgendeKernbegrippen voor beursgenoteerde derivatenLes 2 van 10