Invertir en café: guía para operar con café en los mercados financieros

Principios básicos del trading de café

El café es uno de los productos básicos que más se comercializan en el mundo, con un valor de mercado de más de 100.000 millones de dólares anuales¹. Los siguientes son algunos datos útiles que debe conocer antes de empezar a operar con café.

¿Dónde se cultiva el café?

El café se cultiva en más de 50 países, todos con climas tropicales y subtropicales, en la zona que se conoce como “el eje cafetero”. Los principales productores de café son Brasil, Vietnam y Colombia².

Dependiendo de la variedad de café, puede ser cultivada en diferentes altitudes. Los cultivos de mayor altitud se cultivan más cerca del ecuador, en países como Etiopía y Colombia, mientras que los cultivos de menor altitud crecen en zonas con temporadas secas y lluviosas específicas, como México y Brasil.

¿Cuáles son las diferentes variedades de café?

Hay dos variedades de café: Arabica y Robusta. El arábica es considerado el grano más aromático y de mayor calidad, por lo que alcanza un precio de mercado más alto. El robusta tiene un sabor amargo y contiene más cafeína. Los seguidores de tendencias prefieren operar con arábica, ya que tiene precios más estables, mientras que los que operan con volatilidad se inclinan por el robusta.

¿Qué mueve el precio del café?

El precio del café se mueve por factores relacionados con la oferta y la demanda, pero existen otros factores que afectan a los precios del café:

1. El clima: los cultivos de café son muy sensibles a las condiciones climáticas cambiantes. Si el clima no es propicio para cosechas sanas, especialmente si hace mucho frío, la oferta de café disminuye y es probable que los precios suban
2. Costes de distribución: el transporte de café requiere combustible, lo que significa que el precio del petróleo afecta directamente a los precios del café. Cuanto más cara sea su distribución, más caro será el café
3. Geopolítica: un paisaje político inestable en un país productor de café puede alterar las cadenas de suministro y causar volatilidad en el mercado, lo que podría conducir a un aumento de los precios del café en todo el mundo
4. Cuestiones de salud mundial: el debate sobre los efectos del café sobre la salud repercute en su consumo, lo que a su vez conduce a un aumento o disminución de la demanda
5. Fuerza del dólar estadounidense: dado que el precio del café se fija en dólares, cualquier subida o bajada en la fortaleza del dólar repercutirá en el precio del café. Además, si está planeando negociar con acciones de compañías productoras de café, es importante que conozca los factores que afectan a los precios de las acciones

En líneas generales, si el número de personas que quieren comprar café es mayor que el de las que quieren venderlo, el precio se incrementará, ya que la demanda superará a la oferta. Por otra parte, si la oferta es superior a la demanda, el precio caerá. Los precios del café son notoriamente volátiles, ya que cualquier tipo de interferencia con la producción o distribución puede tener efectos en cadena.

Cuatro pasos para iniciarse en el trading de café

Elija un activo de café para operar

Cuando opera con café, es probable que esté realizando trading con futuros de café. Se trata de contratos mediante los que usted acuerda intercambiar una cantidad fija de la materia prima subyacente a un precio determinado en una fecha establecida. Estos contratos se negocian en bolsas de futuros, por lo que es importante utilizar la bolsa adecuada para el indicador de café con el que desea negociar.

Sin embargo, hay otras formas de ganar exposición al mercado del café, dependiendo de si desea ser propietario de los activos físicos o no.

Por ejemplo, podría decidir operar o invertir en acciones de empresas productoras de café, como Kraft, o a través de minoristas conocidos, como Starbucks, ya que las acciones de estas empresas están muy influenciadas por el precio de la materia prima, pero pueden ofrecer un buen valor en comparación con el trading de café en sí.

También puede utilizar fondos cotizados en la bolsa (ETF) de café, que pueden utilizarse para operar con indicadores de café, o para hacer un seguimiento de una cesta de acciones de café.

Decida cómo quiere operar

Hay una gama de diferentes instrumentos financieros que puede utilizar para operar con café, incluyendo futuros y CFD.

Los futuros son la forma más popular de operar con café, ya que ofrecen alta liquidez y volatilidad. Sin embargo, los contratos de futuros tienen la expectativa de que la mercancía física será entregada, a menos que el contrato se transfiera, lo que puede ser un problema para algunos inversores.

Con el trading de CFD, usted puede negociar sobre los precios cambiantes de los futuros y opciones de café, sin tener que comprar o vender el contrato. Las operaciones con CFD utilizan el apalancamiento, lo que significa que solo tiene que poner un pequeño margen para adquirir exposición al valor total de la operación. Esto puede magnificar sus ganancias potenciales, pero también sus posibles pérdidas. Y, como usted nunca tomará posesión del activo subyacente, puede ir largo o corto, lo que significa que puede especular sobre el aumento o la caída de los precios del café.

Con las barrera podrá tomar el control total sobre su riesgo mediante el nivel de knockout que haya determinado. Una vez que el precio del mercado del café alcance el nivel de knockout seleccionado, sus opciones cerrarán automáticamente. Con las barrera puede también operar en un mercado alcista y bajista, comprando la barrera call si piensa que el valor irá a la alza, y la barrera put si piensa que el valor del café irá a la baja.

Cree su estrategia de gestión de riesgos

Una vez que se haya familiarizado con las diferentes formas de operar con café, puede elegir el método que mejor se adapte a su estrategia comercial y a su apetito de riesgo.

Todas las operaciones implican un riesgo, especialmente si está operando con apalancamiento, por lo que necesita una estrategia para gestionar su riesgo y protegerse contra pérdidas innecesarias. Puede minimizar el riesgo fijando stops y límites a sus posiciones. Los stops cerrarán su operación en un momento dado si el mercado se mueve en su contra, mientras que los límites le permiten establecer un nivel para cerrar su posición y obtener beneficios.

Abra y supervise su primera operación

Una vez que haya completado estos pasos, es hora de entrar al mercado. Cuando usted opera café con CFD, puede especular tanto en mercados al alza como a la baja. Si usted piensa que el precio subirá, abrirá una posición para «comprar» café, y si piensa que el precio bajará, abrirá una posición para «vender». Su decisión de operar debe basarse en su análisis del mercado y su estrategia de operación.

Después de que usted haya abierto su posición, adjuntando los stops y límites apropiados, es importante monitorear el progreso de su posición y mantenerse al día con cualquier cosa que pueda impactar el precio del café.

Para obtener más información sobre el análisis del mercado, visite IG Academy

Estrategias del trading de café

Las estrategias del trading de café dependerán de sus preferencias personales y del conocimiento de los indicadores técnicos. En términos generales, su estrategia de operaciones podría aprovechar los mercados de tendencias, la consolidación de los mercados o la volatilidad.

Trading de mercados de tendencias

Si un mercado de café está alcanzando máximos y mínimos más altos, y máximos y mínimos más bajos, significa que el mercado está en tendencia. Los inversores que buscan adaptar su estrategia a un mercado de café en tendencia a menudo utilizan indicadores tales como las medias móviles y la convergencia o divergencia de la media móvil (MACD por sus siglas en inglés) para identificar señales de compra y venta.

Trading de mercados en consolidación

Los mercados en consolidación son mercados que se mantienen dentro de los niveles de soporte y resistencia. Los inversores utilizarán los niveles históricos de soporte y resistencia para identificar los puntos de entrada y salida dentro del rango de precios. Esta estrategia de trading de café implicaría comprar café a un nivel de soporte conocido y venderlo cuando llegue a un punto de resistencia, aprovechando los movimientos del mercado a más corto plazo.

Trading de volatilidad

El mercado del café es notoriamente volátil debido a su complejidad y a la amplia gama de factores que afectan al precio del café, como los patrones climáticos impredecibles.

El trading de la volatilidad del mercado de café puede ser un reto, pero hay indicadores técnicos que pueden ayudarle. Por ejemplo, cuando la acción del precio del café se ajusta, el indicador de la Banda de Bollinger se contraería para resaltar una caída en la volatilidad del mercado. Sin embargo, esto también podría ser una señal pendiente de que se producirá un fuerte aumento de la volatilidad. Muchos inversores esperan una rotura brusca de la banda de Bollinger, lo que demuestra un movimiento direccional significativo.

¿Cuál es el horario de trading de café?

_{*Los horarios los establece el ICE y pueden variar. El horario varía entre marzo y noviembre en función de los cambios asociados al horario de verano que se hacen en la franja horaria CET y EE. UU. en días diferentes, mientras que Singapur permanece en la hora estándar de Singapur (UTC+8) durante todo el año.}

¹ Global Edge, 2018
² Coffee Maker, 2019