Alzas en Europa, optimismo por la recuperación económica debido a los estímulos fiscales

Los mercados europeos abren con ganancias siguiendo la senda marcada por los futuros estadounidenses y tras un cierre positivo en las bolsas asiáticas. Los inversores cada vez son más optimistas por la recuperación económica y porque se terminará acabando con la pandemia, gracias a la vacunación y a los ingentes paquetes de estímulos a nivel mundial.

El Euro Stoxx 50 subía un 0,35%, el DAX lo hacía un 0,32%, al igual que el Ibex 35. Los futuros norteamericanos ganaban un 0,38% el S&P 500, un 0,55% el Dow Jones, 0,44% el Russell 2000 y el Nasdaq avanzaba un 0,21%. En Asia, el Nikkei cerraba con un alza del 2,10%.

Ayer jueves, el New York Times informó que el presidente del gobierno de los EE. UU., Joe Biden buscará invertir en gasto público para el año fiscal de 2022 de 6 billones de dólares, antes de que la Casa Blanca dé a conocer su propuesta presupuestaria.

Además de esto, Biden había propuesto un plan de gasto en infraestructura de 2,25 billones de dólares, que posteriormente redujo hasta 1,7 con el objetivo de llegar a un acuerdo bipartidista.

El partido Republicano de EE. UU. ha subido su oferta para plan de infraestructuras a 928 000 millones de dólares, una propuesta bastante menor a la de Biden, con el objetivo de que no se necesite subir mucho los impuestos para financiarlo y también para que se pueda financiar con menos deuda. Las rentabilidades de los bonos aumentan hoy en todos los plazos. La rentabilidad del bono americano a 10 años asciende un 0,72% hasta el 1,622%.

Este aumento de rentabilidad no está siendo un impedimento para los mercados de renta variable, que suben gracias a la esperanza de que dichos estímulos fiscales ayuden a la economía a seguir recuperándose.

El mercado monetario se ha visto sometido a tensiones por el exceso de liquidez. A esto, se une que Joe Biden se comprometió ayer a erradicar las prácticas comerciales anticompetitivas y aliviar la escasez de materiales de construcción y los respaldos del transporte que están causando aumentos de precios en todo el país.

Estados Unidos ha enfrentado en las últimas semanas a déficits y cuellos de botella, desde en el caso de la madera hasta en los chips de computadora y los retrasos en la carga de los puertos.

La escasez de madera ha disparado los precios y los constructores de viviendas temen que puedan subir aún más si el Departamento de Comercio de Estados Unidos finaliza una decisión preliminar que podría duplicar los aranceles sobre las importaciones de madera canadiense.

El portavoz de la Associated General Contractors of America ha indicado que le gustaría que el presidente de los EE. UU. levantara los aranceles sobre materiales de construcción clave como el acero, el aluminio y la madera.

Junto con la escasez de mano de obra, esos problemas están haciendo que las casas, los automóviles y los bienes de consumo sean más caros y más difíciles de conseguir. Por otro lado, el Senado de Estados Unidos avanzó ayer un amplio paquete legislativo destinado a impulsar la capacidad del país para competir con la tecnología china, en un momento en el que el Congreso busca cada vez más adoptar una línea dura contra Pekín.

En Europa, el BCE mantendrá los estímulos durante el verano. El euro cae hoy frente al dólar y en Asia. El Banco de Japón podría aumentar sus paquetes de estímulos después de que la tasa de desempleo haya aumentado y se haya reducido la disponibilidad de puestos de trabajo en el mes de abril, por lo que la economía nipona sigue estando en una fase complicada en su recuperación de la pandemia.

Pero la cita clave de la jornada vendrá a las 14:30 hora peninsular en España, cuando se publique en EE. UU. el gasto personal del mes de abril y los precios del gasto en consumo personal subyacente, medida que tiene muy en cuenta la Reserva Federal como termómetro de la inflación. Una lectura inferior al 2,9% esperado sería muy positiva para el mercado, mientras que una lectura superior se vería como un riesgo de que el tapering pudiera anticiparse.

En cuanto a las materias primas, la fortaleza hoy del dólar penaliza a las materias primas como el oro, la plata o el cobre. También caen los precios del petróleo.

En el mercado de criptomonedas, el Bitcoin pierde un 3,38% y arrastra al resto de las monedas alternativas, con Ether perdiendo un 5,31%, Litecoin retrocede un 5,21%, Stellar se deja un 6,55% y EOS pierde un 9,46%.

Datos Macro

• 01:30 – Japón – IPC subyacente de Tokio (anual – May). Dato: -0,2%. Previsión: -0,2%.
• 08:45 – Francia – Gasto del consumidor (Abr). Previsión: 0,4%. Anterior: -1,1%.
• 08:45 – Francia – IPC mensual. Anterior: 0,1%.
• 08:45 – Francia – PIB trimestral (1T). Previsión: 0,4%. Anterior: 0,4%.
• 14:30 – EE. UU. – Precios del gasto en consumo personal subyacente (anual – Abr). Previsión: 2,9%. Anterior: 1,8%.
• 14:30 – EE. UU. – Gasto personal (mensual - Abr). Previsión: 0,5%. Anterior: 4,2%.
• 15:45 – EE. UU. – PMI de Chicago (May). Previsión: 68. Anterior: 72,1.
• 16:00 – EE. UU. – Confianza del consumidor de la Universidad de Michigan (May). Previsión: 82,8. Anterior: 88,3.
• 20:00 – EE. UU. – Presupuesto federal.

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 9231,5 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 9256 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 9209,5 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 9179,8 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 15 484,8 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 15 526,4 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 15 426,2 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 15 386,3 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 4216,80 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 4225 y 4236,56 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 4200 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 4191,47 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: EUR/USD

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 1,21716 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 1,21542 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 1,21941 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 1,22094 puntos.

¿ Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar como operar en el ejemplo, vamos a utilizar al DAX. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los Turbo24 no tienen comisiones.

En este caso, el tamaño mínimo del contrato sería la compra de un Turbo24 largo o un turbo corto, lo que equivale a 0,01 euro por punto. Para nuestro ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado una recomendación de compra o venta, ya que no es su objetivo, vamos a seleccionar la cantidad equivalente a 1 euro por punto, es decir, cien Turbo24.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos cien Turbo24 largo a una cotización del índice de 15 44 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en 120 puntos por debajo del precio de entrada (15 494 - 120 = 15 374 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 129,12 veces (15 494 / 120 € = 129,12), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.

Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos estando dentro y podríamos seguir obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos cien Turbo24 cortos. Imaginemos que el DAX está cotizando, por ejemplo, en los 15 426 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado), por ejemplo en 120 puntos por encima del precio de entrada (15 426 + 120 = 15 546 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 128,55 veces (15 426 / 120 € = 128,55).

Descárgate ya nuestra guía de Trading en 24 horas y aprovecha todas las oportunidades.

Consigue los análisis de los niveles clave en preapertura a través del servicio premium.

Inscríbete en los webinarios de apertura todos los días a las 9:30h de la mañana.

*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.