Aumenta la preocupación en Europa por la inflación tras un IPP en Alemania por encima de lo esperado

Los mercados europeos abren con ligeras caídas, siguen las preocupaciones por la inflación en el viejo continente que aumentan después de que los precios al productor de Alemania subieron un 14,2% en septiembre, el máximo desde octubre de 1974 y muy por encima de las expectativas del mercado que eran de aumentos del 12,7%.

El informe de inflación del Reino Unido mostró otro fuerte aumento en los precios al consumidor y la inflación de precios de producción más alta en una década.

En el frente corporativo, la guía del cuarto trimestre de la empresa de semiconductores ASML se ubicó por debajo de las estimaciones y el gigante farmacéutico Roche mejoró su guía de crecimiento de ventas para todo el año.

Otros informes a seguir incluyen los de Carrefour, Atos, Metro, Sartorious, AkzoNobel, Nestlé, Antofagasta y Metro Bank.

En Asia, las bolsas han terminado con signo mixto, con el índice compuesto de Shanghai perdiendo un 0,17%, mientras que el índice de Shenzhen se ha mantenido plano, en medio de una revisión a la baja del Fondo Monetario Internacional para el PIB de China en 2021 al 8% desde el 8,4% debido a que la recuperación sigue desequilibrada.

Mientras tanto, el gigante mantuvo su tasa de interés de referencia para préstamos corporativos y domésticos durante 18 meses en el 3,85%, mientras que el Banco Popular de China aumentó su financiamiento de mercado a corto plazo inyectando 100 mil millones de yuanes a través de repos inversos de siete días, frente a los 10 mil millones de yuanes de ayer.

El sector de vehículos eléctricos de China saltó en las primeras operaciones liderado por los fabricantes de baterías Contemporary Amper, Longi Green Energy, Phenix Optics, Jiangxi Special y BYD Company.

Los precios de las viviendas nuevas en China se estancaron por primera vez desde febrero de 2020 en septiembre, a medida que se intensificaba el enfriamiento del mercado inmobiliario en medio de la restricción del crédito debido a la actual represión de la inversión especulativa.

Los precios promedio de las viviendas nuevas en las 70 ciudades principales de China aumentaron un 3,8 por ciento interanual en septiembre de 2021, después de un aumento del 4,2 por ciento un mes antes. Esta fue la subida más débil de los precios de las viviendas nuevas desde diciembre del año pasado, y algunas ciudades intensificaron sus campañas para expulsar a los especuladores del mercado inmobiliario.

En EE. UU, los inversores son más optimistas gracias a la temporada de resultados como los de Jhonson and Jhonson o Procter and Gamble antes de la apertura y los de Netflix o Intuitive Surgical tras el cierre.

En el caso de Netflix el beneficio por acción fue de 3,19 dólares frente a los 2,57 esperados, lo que supone un aumento del 83,33% con respecto a los 1,74 dólares que obtuvo en el mismo trimestre del año anterior. Aun así, las acciones cotizaron con ligeras pérdidas del 1,33% tras el cierre.

Intuitive Surgical presentó un BPA de 1,19 dólares cuando se esperaban 1,17.

Los futuros norteamericanos cotizan con ligeras ganancias, a pesar de que los rendimientos de los bonos estadounidenses a largo plazo han subido hasta un máximo de cinco meses por el creciente optimismo derivado de los beneficios empresariales.

El presidente de Estados Unidos, Joe Biden, y los legisladores demócratas se acercan a un acuerdo sobre el alcance de su principal paquete de reactivación económica y esperan llegar a un consenso esta misma semana, según fuentes cercanas.

Los precios del petróleo bajan después de que el Gobierno chino haya indicado que está buscando formas de controlar los precios del carbón, que están en máximos históricos, y que se asegurará de que las minas de carbón funcionarán a plena capacidad, como parte de las medidas de Pekín para aliviar la escasez de energía.

Datos Macro

• 01:50 – Japón – Balanza comercial. Dato: -622,2B. Previsión: -519,2B. Anterior: -637,2B.
• 01:50 – Japón – Exportaciones (anual – Sep). Dato: 13%. Previsión: 11%. Anterior: 26,2%.
• 01:50 – Japón – Importaciones (anua – Sep). Dato: 38,6%. Previsión: 34,4%. Anterior: 44,7%.
• 03:30 – China – Tasa de préstamo preferencial del PBoC. Dato: 3,85%. Anterior: 3,85%.
• 08:00 – Reino Unido – IPC (anual – Sep). Dato: 3,1%. Previsión: 3,2%. Anterior: 3,2%.
• 08:00 – Reino Unido – IPP – entrada (mensual – Sep). Dato: 0,4%. Previsión: 1%. Anterior: 0,5%.
• 08:00 – Alemania – IPP (mensual – Sep). Dato: 2,3%. Previsión: 1%. Anterior: 1,5%.
• 09:15 – Zona Euro – Comparecencia de Elderson, del BCE.
• 11:00 – Zona Euro – IPC (anual – Sep). Previsión: 3,4%. Anterior: 3,4%.
• 11:40 – Alemania – Subasta de deuda alemana a 10 años. Anterior: 0,740%.
• 16:30 – EE UU – Inventarios de petróleo crudo de la AIE. Previsión: 1,875M. Anterior: 6,088M.
• 16:30 – EE UU – Inventarios de crudo semanales en Cushing de la AIE. Anterior: -1,968M.
• 19:00 – EE UU – Declaraciones de Quarles, miembro del FOMC.
• 20:00 – EE UU – Libro Beige.

Análisis técnico: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 15 461 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 15 422,7 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 15 512,5 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 15 543,9 y 15 574,5 en extensión*.

Análisis técnico: IBEX 35

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 8971 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 8946,3 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 9004,8 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 9032,6 puntos.

Análisis técnico: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 4521,20 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 4538,35 puntos.
• Escenario 2: el cierre de vela en 30 minutos por debajo de 4509,87 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 4493,14 puntos.

¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar como operar en el ejemplo, vamos a utilizar al DAX. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los Turbo24 no tienen comisiones.

En este caso, el tamaño mínimo del contrato sería la compra de un Turbo24 largo o un turbo corto, lo que equivale a 0,01 euro por punto. Para nuestro ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado una recomendación de compra o venta, ya que no es su objetivo, vamos a seleccionar la cantidad equivalente a 1 euro por punto, es decir, cien Turbo24.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos cien Turbo24 cortos. Imaginemos que el DAX está cotizando, por ejemplo, en los 15 461 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado), por ejemplo en 120 puntos por encima del precio de entrada (15 461 + 120 = 15 581 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 128,84 veces (15 461 / 120 € = 128,84).

Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos estando dentro y podríamos seguir obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos cien Turbo24 largo a una cotización del índice de 15 513 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en 120 puntos por debajo del precio de entrada 15 513 - 120 = 15 393 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 129,26 veces (15 513 / 120 € = 129,26), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.

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*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.