West Texas (WTI): el crudo podría cerrar la semana por encima de los 51,00 dólares gracias a la OPEP

El comienzo de año está creando movimientos en el mercado del petróleo debido a la última reunión de la OPEP y sus aliados, ya que el exceso de oferta originado en la última parte del año 2020 y el fuerte descenso por el incremento de contagios, puso en jaque a los productores.

Por ello, las miradas se centraron en la reunión de principios de semana, donde Arabia Saudí tomó la decisión de recortar su producción alrededor de un millón de barriles diarios (mbd) para los próximos dos meses, equilibrando así el aumento de producción de rusos y kazajos por la demanda de los meses de invierno, aunque estos últimos no forman parte de productores exportadores.

Asimismo, con estos recortes se pretende equilibrar el mercado debido a la caída de la demanda de oro negro por los fuertes repuntes de contagios en Estados Unidos y Europa, donde el consumo de petróleo ha descendido fuertemente. No obstante, según datos de la OPEP+, se espera un incremento de la demanda a partir del segundo semestre, cuando la mayor parte de la población se encuentre vacunada y con la llegada de temperaturas más elevadas, permitiendo mayor movilidad.

Finalmente, los inversores estarán atentos a la Administración Biden y el comportamiento que tengan hacia la industria petrolera, después de realizar declaraciones en favor de la energía verde, algo que fue muy criticado por la industria del fracking americano.

Análisis técnico: futuro del West Texas (MAR-21)

Con respecto al apartado técnico, el futuro del WTI puede cerrar la semana con un ascenso por encima del 5,5% después de las dudas generadas ante la falta de acuerdo a comienzos de la misma, ya que los niveles de demanda continúan siendo débiles para la gran oferta de crudo existente.

Asimismo, en el siguiente gráfico diario, vemos cómo los operadores estuvieron dubitativos a mediados del mes de diciembre, donde el precio del crudo se mantuvo en un rango, entre los 47,00 y 49,45 dólares, cerrando el año 2020 cercano a niveles de la primera semana de marzo del año pasado.

Por otro lado, el comienzo del año trajo incertidumbre entre los inversores, los cuales se mostraron cautos ante la decisión de la OPEP+, por lo que las dudas alrededor de la resistencia de los 49,45 dólares seguía vigente. Sin embargo, vemos cómo el precio rompió con fuerza dicho nivel el pasado martes, cerrando la vela diaria muy cerca de la barrera de los 50,00 dólares, un nivel psicológico para el mercado.

Finalmente, será de vital importancia que la demanda continúe entrando en el mercado y respete el soporte de los 50,00 dólares, ahora como referencia después del fuerte ascenso que trae el mercado de oro negro, que podría cerrar la primera semana del año por encima de los 51,00 dólares.

Ahora mismo, a las 11:50 horas tenemos al futuro del West Texas cotizando en los 51,22 dólares, subiendo cerca de un 0,50% en la sesión. Por ello, procedo a establecer dos estrategias de trading:

Compra: si la vela diaria cierra por encima de 51,30 dólares.

• Entrada: 51,30
• Stop: 50,00
• Objetivo: 55,00

Venta: si la vela diaria cierra por debajo de 49,50 dólares.

• Entrada: 49,50
• Stop: 51,00
• Objetivo: 45,00

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¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al West Texas (WTI). En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los Turbo24 no tienen comisiones y la compra mínima sería de un Turbo24 (equivalente a 0,01 euros por punto).

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 Turbo24 largos (1 euro por punto). Imaginemos que el WTI está cotizando, por ejemplo, en los 51,30 dólares. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) a 100 puntos por debajo del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del Turbo24, es de 1,401 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 140,1 euros (100 Turbo24 x 1,401 euros por cada Turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 36,61 veces (5130 / 140,1 euros = 36,61 veces). Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos dentro y podríamos continuar obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 100 Turbo24 cortos a una cotización del WTI de 49,50 dólares. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, 100 puntos por encima del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del Turbo24 es de 0,363 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 36,30 euros (100 Turbo24 x 0,363 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 136,36 veces (4950 / 36,30 euros = 136,36 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.