Comment trader les obligations ?
Prenez position sur l'un des actifs financiers les plus populaires auprès des investisseurs : les obligations. Découvrez comment trader sur le marché des obligations avec le courtier n°1 des CFD dans le monde1.
Pour toute question concernant l'ouverture d'un compte, contactez-nous au
+41 (0)58 810 77 43 du lundi au vendredi de 9h à 18h.
Contactez-nous au +41 (0)58 810 77 43
Pour toute question concernant l'ouverture d'un compte, contactez-nous au
+41 (0)58 810 77 43 du lundi au vendredi de 9h à 18h.
Contactez-nous au +41 (0)58 810 77 43
Vous souhaitez ouvrir une position sur le marché des obligations ? Suivez ces trois étapes :
1. Assurez-vous d'être prêt(e) à trader
Décidez si vous souhaitez négocier des produits dérivés
2. Choisissez l'obligation qui vous intéresse
Choisissez parmi notre offre de contrats futures sur obligations
3. Placez votre ordre
Ouvrez un compte chez nous pour prendre position.
Lisez la suite pour découvrir tout ce qu'il faut savoir sur le trading des obligations.
Que sont les obligations ?
Une obligation est un instrument financier qui permet à un individu de prêter de l'argent à une institution, par exemple à un gouvernement ou à une entreprise. L'institution versera au détenteur de l'obligation des intérêts définis au préalable pendant une période donnée, puis elle remboursera le montant de l'investissement initial une fois la date d'échéance atteinte.
Les obligations étant des titres négociables, il est possible de les acheter et de les vendre sur le marché secondaire. Cela signifie que les investisseurs peuvent réaliser des gains si la valeur de l'actif augmente, ou limiter leurs pertes si l'obligation qu'ils vendent perd de la valeur. Les obligations étant des instruments de créance, leur prix dépend largement des taux d'intérêt.
Types d'obligations
Les obligations sont émises par des États ou par des entreprises. Chez IG Bank, vous pouvez trader sur des obligations d'État.
Obligations d’État
Si toute activité de trading comporte des risques, les obligations d'État issues d'économies stables et établies sont toutefois considérées comme un investissement présentant un risque relativement faible. Aux États-Unis, les obligations d'État portent le nom de « treasuries » et au Royaume-Uni on parle de « gilts ».
Obligations d'entreprise
Bien que les obligations de sociétés bien établies soient considérées comme un investissement prudent, elles sont plus risquées que les obligations d'État et offrent par conséquent des intérêts plus élevés. Le risque de crédit des obligations d'entreprise est évalué par des agences de notation telles que Standard & Poor's, Moody's et Fitch Ratings.
Apprenez comment fonctionne le trading sur obligations
La négociation sur obligations est une méthode d'investissement qui permet de réaliser des profits grâce aux fluctuations de la valeur des obligations d’entreprise ou des obligations d'État. Pour un grand nombre d'investisseurs, elles sont un élément indispensable de tout portefeuille de trading diversifié, au même titre que les actions et les liquidités.
Avec IG Bank, vous pouvez négocier sur les variations des prix des obligations au travers de produits dérivés à effet de levier : les CFD. Cela signifie que lorsque vous tradez, vous n'êtes jamais propriétaire des obligations sous-jacentes, mais vous prenez position sur la hausse ou la baisse du cours d'un contrat à terme sur les obligations.
Vos gains ou pertes dépendent de la pertinence de votre anticipation de la direction du mouvement de marché, de l'ampleur de ce mouvement et de la taille de votre position.
Veuillez cependant noter que toute activité de trading comporte des risques importants, amplifiés par l'effet de levier. Il est donc essentiel que vous mettiez en place une stratégie afin de gérer votre risque.
Nous proposons actuellement des obligations d'État parmi les plus populaires au monde ; et comme nos CFD se négocient de gré à gré, vous pouvez trader en fractions de contrats.
Choisissez votre stratégie de trading sur obligations
Hedging (ou couverture)
Utilisé correctement, le hedging (ou opération de couverture) peut limiter vos pertes en cas de retournement de marché sur l'un de vos investissements. Pour ce faire, vous devez placer vos ordres de manière à ce qu'un gain ou une perte sur l'une de vos positions soit compensé(e) par les variations de valeur de votre autre position.
Lorsque vous adoptez une stratégie de couverture, vous cherchez avant tout à protéger vos investissements. L'intention première du hedging est de diminuer les pertes, et non de maximiser les gains. Avec toute opération de couverture, la prudence est de mise. Pour couvrir une position existante sur le marché obligataire, vous pouvez choisir de vendre à découvert une position CFD sur le marché à terme des obligations.
Il est important de noter que les CFD sont des produits à effet de levier, ce qui signifie que vous risquez de perdre plus que la couverture versée pour ouvrir votre position. La vente à découvert est également une méthode de trading qui s'accompagne de risques élevés car les pertes peuvent être extrêmement rapides.
Négociation sur les variations de taux d'intérêt
En raison de la relation inverse qui s'exerce entre les prix des obligations et les taux d'intérêt (c'est-à-dire que les cours des obligations diminuent lorsque les taux d'intérêt augmentent et vice-versa), vous pouvez négocier sur les variations de taux d'intérêt au travers des obligations. Chez IG Bank, vous pouvez prendre position sur le marché à terme des obligations d'État au travers des CFD.
Par exemple, si vous pensez que les taux d'intérêt vont augmenter, vous pouvez ouvrir une position courte sur le marché des obligations. À l'inverse, si vous pensez que les taux d'intérêt vont baisser, vous ouvrirez une position longue (à l'achat).
Rappelez-vous, les CFD sont des produits à effet de levier ce qui signifie que vous risquez de perdre plus que votre investissement initial.
Ouvrez un compte et accédez à notre plateforme de trading sur obligations
Si vous souhaitez trader sur les obligations d'État à terme avec nous, vous devrez ouvrir un compte de trading CFD.
Profitez pleinement de notre plateforme de trading de pointe plusieurs fois récompensée2. Spécialement conçues pour répondre à vos besoins, nos plateformes web et mobiles vous assurent un trading plus rapide, transparent et intelligent3.
Placez votre ordre sur obligations
Comment trader les obligations d’État
- Ouvrez un compte ou connectez-vous
- Choisissez un contrat à terme sur l'obligation d'État qui vous intéresse depuis notre plateforme de trading
- Cliquez sur « Achat » pour ouvrir une position longue ou « Vente » pour ouvrir une position courte. Choisissez la taille de votre position et comment gérer votre risque
- Ouvrez et surveillez votre position
Techniques de trading : futures sur obligations
- Se positionner à l'achat lorsque les taux d'intérêt chutent
- Se positionner à la vente lorsque les taux d'intérêt augmentent
- Hedging contre l'inflation
- Hedging contre le risque de taux d'intérêt
Lorsque les taux d'intérêt chutent, l'attrait pour les obligations augmente ce qui entraîne une hausse de leur prix. Si vous anticipez une baisse des taux d'intérêt, vous pourriez ouvrir une position longue sur un contrat future de l'obligation d'État de votre choix. Être long signifie que vous « achetez » un produit dérivé pour ouvrir une position.
Pour clôturer votre position, vous devrez « vendre » le produit. Si le cours de votre contrat future augmente, vous réaliserez un gain. Si le cours baisse, vous subirez une perte.
Veuillez noter que les produits dérivés tels que les CFD sont des instruments financiers complexes et que vos pertes peuvent s'accumuler rapidement.
Lorsque les taux d'intérêt augmentent, l'attrait pour les obligations diminue ce qui entraîne une baisse de leur prix. Si vous anticipez une hausse des taux d'intérêt, vous pourriez ouvrir une position courte sur un contrat future de l'obligation d'État qui vous intéresse.
Être court signifie que vous « vendez » un produit dérivé pour ouvrir une position. Pour clôturer votre position, vous devrez « acheter » ce même produit. Vous réaliserez un gain si vous vendez à un cours plus avantageux que le cours d'achat, et vous limiterez votre perte si l'inverse se produit.
Veuillez cependant noter que la vente à découvert est une méthode de trading risquée car les cours des obligations peuvent continuer à augmenter de manière théoriquement illimitée. Cela signifie que lorsque vous prenez une position courte, vous risquez de subir des pertes illimitées. Vous pouvez ajouter des stops à vos positions pour vous protéger en limitant vos pertes.
Se positionner à la baisse sur des obligations d'État est une manière de protéger vos actions ou vos obligations physiques contre les retournements de marché.
L'inflation est une hausse du niveau général des prix mesurée par les variations d'un indice des prix, par exemple l’indice des prix à la consommation (IPC). Lorsque l'inflation est forte, les dividendes versés par les actions et les coupons fixes versés par les obligations perdent de la valeur, c'est-à-dire que leur pouvoir d'achat diminue.
Cela a, par ricochet, un impact négatif sur l'offre et la demande des marchés des actions et des obligations. En vous positionnant à la baisse sur le marché des obligations pour profiter du déclin des prix, vous pourriez limiter les pertes engendrées par vos actifs physiques.
Il faut toutefois garder à l'esprit que le hedging s'accompagne de risques importants. Ces risques sont amplifiés lorsque vous négociez des produits dérivés tels que les CFD car vous pouvez perdre plus que votre investissement initial. Par ailleurs, lorsque vous vendez à découvert, vos pertes sont potentiellement illimitées si le marché se retourne contre vous et que les cours des obligations continuent à augmenter.
Le risque de taux d'intérêt est la possibilité que les taux d'intérêt augmentent, entraînant la baisse de la valeur de votre investissement. Des actifs à revenu fixe, tels que les obligations, sont exposés à ce type de risque. Si vous détenez des obligations ou des actions d'un ETF obligataire, vous pourriez vendre à découvert un contrat future sur une obligation d'État pour vous protéger contre les pertes provoquées par une hausse de taux d'intérêt.
Par exemple, si vous pensez que la Banque d’Angleterre va augmenter les taux d'intérêt, vous pourriez vous positionner sur un contrat future sur les obligations d'État britanniques en « vendant » un produit dérivé tel que le CFD. Si votre anticipation est correcte et que le cours des obligations diminue, les gains générés par votre position courte compenseront les pertes induites par vos autres investissements.
1 N°1 sur le courtage en ligne des CFD dans le monde en termes de revenus, hors Forex (Source : états financiers publiés en octobre 2021).
2 Selon ADVFN International Financial Awards 2021, 2020.
3 Meilleure app de finance selon ADVFN 2021, 2020.
Nous contacter
Nouveaux clients : +41 (0)58 810 77 43
Clients : +41 (0)58 810 77 03
Heures d’ouverture du service clientèle français :
Lundi-Vendredi 08:30-20:00
WhatsApp : Cliquez ici
