Comprare azioni Unicredit sfida il cliché del «sell in may»

Comprare azioni UniCredit potrebbe ribaltare la regola consolidata del «Sell in May». Sono diverse le ragioni che inducono a sfidare al cliché offrendo un’opportunità di investimento che potrebbe portare a risultati sorprendenti.

UniCredit si conferma una della banche più solide nel panorama europeo: da un lato, ha sorpreso gli investitori con risultati trimestrali superiori alle attese, con ricavi in crescita e un margine di interesse aumentato del 44% su base annua. Il CET1 è del 16,05%, denotando una solida posizione finanziaria. Dall’altro lato, la banca ha annunciato di rispettare i requisiti di MREL, che rappresentano la capacità di una banca di assorbire perdite in caso di bail-in, stabiliti dalle autorità di risoluzione. Infatti UniCredit ha coefficienti MREL superiori a quelli richiesti dalle autorità di risoluzione: a fine marzo 2023 i coefficienti MREL erano pari al 30,90% delle attività ponderate per il rischio (RWA) e al 9,34% della leva finanziaria (LRE), risultando superiori ai requisiti minimi fissati al 20,73% delle attività ponderate per il rischio e al 5,9% della leva finanziaria.

Unicredit ha ricevuto un’ampia approvazione da parte di importanti istituzioni finanziarie. La scorsa settimana, Intesa Sanpaolo ha confermato la raccomandazione «buy» sulla banca e ha aumentato il prezzo obiettivo da 21,5 a 26 euro. Un ulteriore supporto proviene da Goldman Sachs, che ha rinnovato l’invito ad acquistare le azioni Unicredit, con un rating «buy» e un target price incrementato da 26 a 29,75 euro, distanta circa il 55% dai valori attuali. Secondo Goldman Sachs, Unicredit potrebbe distribuire circa 20 miliardi di euro in capitale agli azionisti nel periodo 2021-2024, offrendo un rendimento totale del 16%. Questi segnali bullish indicano che Unicredit potrebbe essere una scelta interessante per gli investitori.

Prima di investire su Unicredit con una strategia con con i Turbo24 di IG, vediamo nel dettaglio quali sono i supporti e le resistenze secondo l’analisi tecnica.

Unicredit: supporti e resistenze secondo l’analisi tecnica

Dopo una breve pausa correttiva, Unicredit sembra intenzionata a riattivare la reazione avviata a inizio mese dai supporti a 17,60 euro. Superati i 19,30 euro, picco del 10 maggio, il titolo dovrà affrontare la resistenza offerta dai massimi di aprile a 20 euro circa. Una vittoria su questo riferimento aprirebbe spazi di crescita verso 20,70 euro, top di marzo 2016, poi verso i 22 euro. Nella direzione opposta, il perentorio ritorno sotto area 18,30 comporterebbe un deterioramento del quadro grafico di fondo facendo temere un’evoluzione al ribasso verso almeno 17,60 euro.

Investire sul Unicredit con i Certificati Turbo24 di IG

Per investire al rialzo sul Unicredit interveniamo oltre 19,30 per obiettivi a 20 e 20,70 euro. Inseriamo lo stop loss sotto 18,50.

Per portare avanti questo tipo di operatività utilizzeremo un [Certificato Turbo24 di IG con codice ISIN DE000A23X191, selezionato tra i Turbo24 disponibili e filtrati in base al mercato sottostante, direzione (long, short o entrambe), livello di knock-out, leva, distanza dal livello di knock-out o numero ISIN.

Questo certificato long di IG ha un livello Knock-Out (KO) a quota 14,9510, distante 22,5 punti percentuali dai valori attuali e leva 5 (dati rilevati alle 10.00 del 18 maggio 2023).

Per impostare correttamente l’ordine limit abbiamo utilizzato la funzionalità Turbo calculator che permette di confrontare il valore del contratto Turbo con quello del mercato sottostante. Grazie al Turbo calculator possiamo conoscere anticipatamente il prezzo di acquisto stimato del Turbo24 al raggiungimento del valore del sottostante indicato: in questo caso pari a 4,55 euro.

L’ammontare massimo che l’investitore può perdere è pari all’investimento iniziale: perché ciò accada le quotazioni di Unicredit dovranno raggiungere il livello di KO del Certificato, che rappresenta dunque lo stop loss dell’operazione.

I Certificati Turbo24 da IG sono disponibili 24 ore al giorno, cinque giorni alla settimana sul mercato regolamentato Spectrum Markets e il knock-out non scatta quando il mercato sottostante è chiuso.

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