Cos'è l'interesse short sulle azioni?

Cos'è l'interesse short?

L'interesse short (short interest) rappresenta la percentuale delle azioni societarie vendute allo scoperto che ancora non sono state liquidate. Fai short selling sulle azioni quando pensi che il loro prezzo diminuirà.

Quando c'è un interesse short sulle azioni, tende a prevalere il sentimento che il prezzo diminuirà. Questo significa che i trader sono scettici riguardo determinate azioni. Questi trader prendono il nome di orsi.

Al contrario, un aumento dell'interesse long per una determinata società indica un basso tasso di interesse short. Ciò accade quando c'è un chiaro indizio che il prezzo delle azioni salirà.

Puoi tracciare i report sull'interesse short dalle borse azionarie in cui la società è quotata per scoprire se è propensa a uno short squeeze. Il tasso è indicato in percentuale in modo da rappresentare il numero di azioni shortate diviso per le azioni in circolazione.

È importante tenere a mente che l'interesse short sulle azioni non comporta un'imminente caduta dei prezzi, Anche se non è sempre così, è generalmente visto come un indicatore negativo. Tuttavia, troverai ancora dei bullish trader che potrebbero considerarlo un'opportunità.

Il tasso funge semplicemente da indicatore del sentimento prevalente riguardo a un titolo specifico, filtrato attraverso la lente di numero esorbitante di individui che aprono posizioni short o che vendono allo scoperto sul mercato.

La lettura dell'interesse short deve essere quindi supportata da una minuziosa analisi tecnica e fondamentale del mercato. Questo è importante perché l'analisi dell'interesse short può essere realizzata su azioni specifiche o su un intero settore.

Esempi su come usare l'interesse short

L'interesse short si può usare in due modi diversi; la tua strategia di trading ti indicherà qual è la linea d'azione migliore quando si presenta un interesse short rilevante in un mercato.

Il primo metodo consiste nel monitorare i giorni per la copertura, o "days to cover," il cui calcolo si basa sul numero di posizioni short per un'azione diviso il volume di trading. Un risultato "days to cover" alto potrebbe essere un segnale di short squeeze, ovvero un'impennata improvvisa dei prezzi causata da un gran numero di venditori allo scoperto che mantengono aperte posizioni short.

Per esempio, immaginiamo che la società XYZ abbia un volume giornaliero medio di 1 milione di azioni. Se gli investitori shortano 2 milioni di azioni che non sono state liquidate, i days to cover sarebbero due.

Un altro metodo per usare l'interesse short è aprire una posizione long su una società che sta subendo uno short squeeze, nella speranza che il livello di prezzo si rialzerà con il tempo. Generalmente, quando opti per un long squeeze, sei spinto dal mercato al ribasso a vendere la tua posizione per limitare le tue perdite.

Non vendendo, ti aspetti una nuova ripresa del prezzo dei titoli. Potrebbe essere richiesto l'acquisto di più azioni per coprire o semplicemente mantenere aperte le posizioni. C'è sempre il rischio che il prezzo di mercato possa continuare a scendere per un periodo maggiore di quanto preventivato. Per questo è importante adottare misure per la gestione del rischio.

Come aprire una posizione short

Puoi aprire una posizione short sulle azioni che ti interessano usando Turbo24, CFD, barrier e vanilla options. Usando questi prodotti opererai sulla direzione del prezzo dell'asset sottostante, senza detenerlo direttamente.

Per iniziare, ecco alcuni passaggi che ti aiuteranno a fare trading con noi:

1. Apri un conto o effettua il login
2. Scegli tra Turbo24, CFD, barrier e vanilla options e cerca la tua occasione.
3. Seleziona "buy" per andare long o "sell" per andare short
4. Scegli la size della posizione e adotta misure per gestire il rischio
5. Apri e monitora la tua posizione

Trading con i Turbo24

Fare trading con i Turbo24 ti permette di ottenere esposizione su una serie di azioni quotate in borsa H24, 5 giorni alla settimana.1 Gli orsi compreranno certificati turbo short quando credono che il mercato presenti tendenze ribassiste.

Con Turbo24, sceglierai un livello di knock-out adatto alla tua propensione al rischio per proteggerti quando il mercato si muove contro la tua posizione.

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Trading con i CFD

Con i CFD, stipulerai un contratto per scambiare la differenza di prezzo di un asset dal momento in cui il contratto viene aperto fino a quello in cui viene chiuso.

Potrai anche fare trading a leva per aprire una posizione short sulle azioni versando soltanto una parte dell'intero valore del contratto per ottenere esposizione.

Tieni presente che il trading con leva amplificherà il tuo rischio, poiché sia i tuoi profitti che le tue perdite saranno calcolati in base all'intera size della tua posizione, non solo al versamento iniziale. Pertanto, è importante adottare misure di gestione del rischio efficaci.

Scopri di più sul trading con CFD

Barrier e vanilla options

Le barrier options ti consentono di andare short su migliaia di mercati e impostare un livello di chiusura adatto alla tua propensione al rischio. Imposterai il numero di barriere sulla tua posizione e il livello di knock-out in modo da mantenere il controllo sul tuo rischio massimo.

In alternativa puoi scegliere le vanilla options, ossia contratti che garantiscono il diritto di acquistare o vendere un asset a un prezzo e a una data di scadenza prestabiliti.

Sceglierai tra l'acquisto o la vendita di un'opzione call o put in base al tuo piano di trading, quindi deciderai la data di scadenza che preferisci e il prezzo di esercizio, imposterai la dimensione della posizione e inserirai il tuo ordine.

Scopri i pro e i contro delle barrier e vanilla options

I pro e i contro dell'interesse short

I pro dell'interesse short

• Puoi usare l'interesse short come un indicatore del sentiment di mercato prima di ottenere esposizione.
• Ti offrirà anche l'opportunità di coprire la tua posizione contro un potenziale rischio di ribasso.

I contro dell'interesse short

• Fare affidamento unicamente sui report delle borse azionarie sull'interesse short potrebbe tradursi in perdite, poiché gli indicatori non sono disponibili in tempo reale, fornendo così una rappresentazione potenzialmente distorta del mercato.
• A un certo punto, l'interesse short potrebbe rispecchiare l'incertezza del mercato azionario, forse fornendo un sentiment riguardo un particolare titolo che potrebbe cambiare rapidamente, generando così uno short squeeze nonostante il ridotto tasso di interesse short.

L'interesse short sulle azioni in sintesi

• L'interesse short (short interest) rappresenta il numero delle azioni societarie vendute allo scoperto che ancora non sono state liquidate.
• Si esprime in percentuale e può essere utilizzato come un indicatore del sentiment degli investitori sul mercato.
• Puoi usare l'interesse short per vendere allo scoperto con l'obiettivo di trarre profitto dal calo dei prezzi di mercato.
• Il vantaggio dell'interesse short è che si può usare come indicatore del sentiment degli investitori sul mercato. Lo svantaggio è che l'interesse short può fornire una visione errata del mercato, poiché le condizioni potrebbero cambiare più rapidamente dei report sulle vendite allo scoperto.
• Con IG puoi vendere allo scoperto utilizzando Turbo24, CFD nonché barrier e vanilla options.

Note
¹ Tutti i Turbo24 possono essere negoziati 24 ore su 24, 5 giorni alla settimana, a eccezione delle azioni che sono disponibili dalle 15:30 alle 22:00 CET (azioni USA) e dalle 09:00 alle 17:30 CET (azioni UK ed europee).