Comment investir sur le café ?
Pour trader le café, il est important de comprendre l’économie complexe de plusieurs de milliards de dollars qu'il a créé au fil du temps. Nous décryptons le trading du café et vous donnons plus d'informations sur ce secteur.
Les bases du trading sur le café
Le café est l'une des matières premières les plus échangées au monde, avec un marché d'une valeur de plus 100 milliards de dollars par an1. Voici quelques informations utiles à connaître avant de commencer à investir sur le café.
Où le café est-il cultivé ?
Le café est cultivé dans plus de 50 pays possédant tous un climat tropical et subtropical, le long de ce qu’on appelle « la ceinture de café ». Les plus grands producteurs de café sont le Brésil, le Vietnam et la Colombie2.
| Rang | Plus grands producteurs | Production de café (en tonnes métriques) |
| 1 | Brésil | 2,6 millions |
| 2 | Vietnam | 1,7 million |
| 3 | Colombie | 0,81 million |
Selon la variété de café, il peut être cultivé à des altitudes plus ou moins hautes. Les cultures en haute altitude se trouvent plus près de l’équateur, dans des pays comme l'Éthiopie et la Colombie. Les cultures en basse altitude se trouvent dans des zones connaissant des saisons sèches et humides spécifiques comme au Mexique et au Brésil.
Quelles sont les différentes variétés de café ?
Il existe deux variétés de café : l’Arabica et le Robusta. L’Arabica est considéré comme le grain haut de gamme et plus goûteux. Son prix est par conséquent plus élevé. Le Robusta est amer et contient plus de caféine. Les suiveurs de tendance aiment négocier l’Arabica car son prix est plus stable, alors que les traders qui préfèrent investir sur la volatilité s’orientent vers le Robusta.
Quels facteurs influencent le cours du café ?
Le cours du café est influencé par des facteurs liés à l’offre et à la demande. Parmi ces facteurs, on compte :
- Le climat : les cultures de café sont très sensibles aux changements météorologiques. Si le climat n’est pas propice aux cultures saines, surtout s’il devient très froid, l'offre de café diminue et les prix sont susceptibles d’augmenter.
- Les coûts de distribution : le transport de café nécessite du carburant, ce qui signifie que le cours du pétrole a un impact direct sur le cours du café. Plus sa distribution est chère, plus le prix du café augmentera.
- La géopolitique : un contexte politique fragile dans un pays producteur de café peut perturber les chaînes d’approvisionnement et engendrer de la volatilité sur le marché. Cela peut encore une fois faire augmenter le prix du café à travers le monde.
- Les problèmes de santé mondiale : le débat actuel autour des effets du café sur la santé a un impact sur sa consommation, ce qui peut mener à une demande accrue ou moindre.
- La force du dollar américain : étant donné que le café est coté en dollars, toute variation de l’USD aura un impact sur le cours du café. Si vous souhaitez investir sur des actions d’entreprises productrices de café, il est également important de connaître les facteurs qui influencent le cours des actions.
Ainsi, si davantage de personnes souhaitent acheter du café plutôt que de le vendre, le cours augmente car il est plus recherché (la demande est supérieure à l'offre). À l'inverse, si l'offre est supérieure à la demande, le cours chute. Le cours du café est connu pour être volatil car toute interférence avec la production ou la distribution peut avoir des effets d’entraînement.
Quatre étapes avant d’investir sur le café
Choisir un actif sur lequel investir
Lorsque vous investirez sur le café, vous le ferez certainement sur des futures. Ce sont des contrats pour lesquels vous acceptez d’échanger une certaine quantité de la matière première sous-jacente à un prix défini et à une date future précise. Ces contrats sont échangés sur des places boursières pour les futures. Il est important d’utiliser la bonne bourse pour la référence de café sur laquelle vous souhaitez investir.
Il existe d’autres moyens d’augmenter votre exposition au marché du café. Votre choix dépendra de votre souhait d’être propriétaire ou non des actifs physiques.
Par exemple, vous pouvez décider d’investir sur les actions d'une société productrice de café comme Kraft ou par le biais de détaillants connus tels que Starbucks car les actions de ces sociétés sont très largement influencées par le cours de la matière première mais peuvent offrir une bonne optimisation par rapport à l'investissement sur le café lui-même.
Vous pouvez également utiliser les exchange traded funds (ETF) du café, qui peuvent être utilisés pour investir sur des références de café ou pour suivre un panier d’actions de café.
Décider de quelle manière vous souhaitez investir
Vous pouvez investir sur le café par le biais de différents instruments financiers dont les futures et les CFD.
Les futures sont le moyen le plus populaire d’investir sur le café car ils offrent une grande liquidité et une grande volatilité. Cependant, les contrats futures impliquent que la matière première physique soit livrée, sauf si le contrat est prorogé, ce qui peut être un problème pour certains investisseurs.
Le trading sur CFD vous permet d’investir sur la variation des cours des options et des futures sur le café sans avoir à acheter ou à vendre le contrat. Les CFD utilisent l’effet de levier, ce qui signifie que vous n’avez à immobiliser qu’une partie de votre capital pour accroître votre exposition sur la valeur totale de la position. Cela peut amplifier votre gain potentiel mais également votre perte potentielle. Et comme vous ne serez jamais propriétaire de l’actif sous-jacent, vous pouvez prendre une position longue ou courte sur son cours.
Vous pouvez également choisir d’investir dans les actions de sociétés productrices de café ou dans les ETF grâce à notre compte titres.
Créer votre stratégie de gestion du risque
Après vous être familiarisé(e) avec les différents moyens d’investir, vous pouvez choisir quelle méthode est la plus adaptée à votre stratégie de trading et à votre appétit au risque.
Le trading comporte des risques, surtout si vous utilisez l’effet de levier. C’est pourquoi vous devez mettre en place une stratégie pour gérer votre risque et vous protéger contre des pertes inutiles. Vous pouvez minimiser votre risque en ajoutant des stops et des limites à vos positions. Les stops clôtureront votre position à un certain niveau si le marché se retourne contre vous, alors que les limites vous permettent de définir un niveau auquel clôturer votre position pour sécuriser vos gains.
Ouvrir et surveiller votre première position
Après avoir suivi ces étapes, il est temps de faire votre entrée sur le marché. Lorsque vous investissez sur le café avec les CFD, vous pouvez vous positionner à la hausse comme à la baisse. Si vous pensez que le cours va augmenter, vous ouvrez une position à l’achat sur le café, et si vous pensez que le cours va baisser, vous ouvrez une position à la vente. Votre décision de trading devrait être basée sur votre analyse du marché et sur votre stratégie de trading.
Après avoir ouvert votre position et ajouté les stops et les limites adaptés, il est important de surveiller l’évolution de votre position et de vous tenir au fait de tout ce qui pourrait influencer le cours du café.
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Les stratégies de trading sur le café
Les stratégies de trading sur le café dépendront de vos préférences personnelles et de votre connaissance des indicateurs techniques. De manière générale, votre stratégie de trading pourrait utiliser les marchés à forte tendance, les marchés en consolidation ou la volatilité.
Investir sur les marchés à forte tendance
Si la valeur du café atteint des hauts plus hauts et des bas plus bas, ou des hauts plus bas et des bas plus hauts, cela signifie que le marché possède une tendance. Les investisseurs qui souhaitent appliquer leur stratégie à un marché à forte tendance utiliseront généralement des indicateurs tels que les moyennes mobiles et le MACD pour identifier des signaux d’achat et de vente.
Investir sur les marchés en consolidation
Les marchés en consolidation sont des marchés évoluant entre les niveaux de support et de résistance. Les investisseurs utiliseront des niveaux historiques de support et de résistance pour identifier des points d’entrée et de sortie au sein du range. Cette stratégie implique d’acheter du café à un niveau de support connu et de le vendre lorsqu’il atteint un point de résistance en tirant parti des mouvements de marché à plus court terme.
Investir sur la volatilité
Le marché du café est connu pour être volatil en raison de sa complexité et des nombreux facteurs qui influencent son cours tels que des conditions météorologiques imprévisibles.
Investir sur la volatilité du marché du café peut s’avérer difficile mais certains indicateurs techniques peuvent vous aider. Par exemple, lorsque la variation du cours du café se resserre, les bandes de Bollinger devraient également se resserrer pour signaler une baisse de la volatilité. Cependant, cela peut également signaler une augmentation significative de la volatilité à venir. Beaucoup d'investisseurs attendent une cassure claire des bandes de Bollinger, ce qui indique un mouvement directionnel fort.
Horaires de négociation du café
| Type de café et lieu | Horaires de négociation * |
| Arabica (New York) | 04:15:05 – 13:30:30 (heure de New York) |
| Robusta (New York) | 04:00:05 – 12:30:00 (heure de New York) |
| Arabica (Londres) | 09:15:05 – 18:30:30 (heure de Londres) |
| Robusta (Londres) | 09:00:05 – 17:30:00 (heure de Londres) |
| Arabica (Singapour) | 17:15:05 – 02:30:30 (heure de Singapour) |
| Robusta (Singapour) | 17:00:05 – 01:30:00 (heure de Singapour) |
* Les horaires sont fixés par l’ICE et peuvent varier. Les horaires varieront en fonction du passage à l’heure d’été et d’hiver aux États-Unis et au Royaume-Uni à des jours différents. Les horaires pour Singapour correspondent toujours au Singapore Standard Time (UTC+8) toute l’année.
1
Global Edge, 2018
2
Coffee Maker, 2019
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