Comment trader le palladium ?
Le palladium est l’un des métaux précieux les plus importants pour l’économie moderne. Comment trader le palladium et quels sont les facteurs qui influencent son cours ?
S’il a souvent été éclipsé par d’autres métaux précieux plus célèbres et plus coûteux, le palladium tient sa revanche avec sa quatrième année de hausse consécutive et un bond de plus de 22 %.
Introduction au trading du palladium en Bourse
Le palladium est un métal blanc précieux trente fois plus rare que l’or qui fait partie des métaux du groupe de platine. Il est aussi qualifié de « métal noble » à cause de sa haute résistance à l’oxydation.
Le palladium est utilisé pour accomplir un certain nombre de fonctions :
Il est utilisé dans la production de convertisseurs catalytiques sur les voitures et autres véhicules motorisés à cause de sa capacité à accélérer les réactions chimiques, et à filtrer les gaz d’échappement toxiques. Il transforme les émissions toxiques en émissions moins polluantes.
Le palladium est également utilisé dans la fabrication de bijoux, en particulier comme alliage dans la fabrication de l’or blanc, en remplacement du Nickel interdit par l’Union européenne depuis 2000 pour des raisons liées à la santé. Il lui confère sa teinte blanche et argentée.
Le palladium est aussi utilisé dans la production de composants électriques pour les téléphones cellulaires et dans l’industrie dentaire pour faire des alliages dentaires. Il rentre aussi dans la fabrication de fibres synthétiques dans l’industrie chimique.
Qu’est-ce que le palladium et où le trouve-t-on ?
On rencontre le palladium à l'état natif sous forme de métal finement inséré dans le platine natif, dans des roches basiques ou dans de petites masses granulaires. Ce métal peut aussi être trouvé dans les mines et placers de platine ou encore dans les mines de nickel et de cuivre.
On retrouve aussi le palladium comme métal libre allié à l'or et à d’autres métaux du groupe de platine dans des dépôts d'orpaillage de l'Oural, de l'Australie, de l’Éthiopie, de l'Amérique du Nord et de l’Amérique du Sud.
Les grands pays producteurs de palladium sont la Russie (dans les dépôts de Norilsk–Talnakh en Sibérie), l'Afrique du Sud (dans le dépôt de Merensky Reef du complexe igné du Bushveld), les États-Unis (dans le complexe igné de Stillwater dans le Montana) et le Canada (dans le gisement de Roby du complexe igné du lac des Îles).
L’ascension du cours du palladium depuis quelques années
Le cours du palladium a connu un bond de 22 %, atteignant le prix record de 1,568 dollars l'once, soit 200 dollars de plus que l'or en 2019. Une performance exceptionnelle au-delà de toutes les autres matières premières cotées en bourse comme l’or, l’argent et la platine.
Le cours du palladium est soutenu par un déficit d’offre, face à une demande croissante depuis 2012. Les normes antipollution strictes dans le secteur automobile des pays de l’Europe et la Chine ont fait grimper la demande mondiale du palladium.
Le cours du palladium a aussi énormément profité du « Dieselgate » en 2015. Le fameux scandale du logiciel truqueur sur les émissions polluantes de diesel des voitures Volkswagen. Ce scandale avait incité les conducteurs à abandonner les voitures diesel pour se tourner vers les voitures essence et hybrides, faisant passer la part de marché des véhicules diesel de 55 % en 2011 à 45 % en 2016 et faisant s’envoler le cours du prix du palladium de 42 %, alors que celui du platine perdait 6 %.
Le palladium a continué avec son ascension malgré la crise économique mondiale liée à la Covid-19, dépassant la barre symbolique de 2,000 dollars puis le seuil de 2,500 dollars l'once en 2020, et la demande pourrait même quintupler à l’horizon 2035.
Cette hausse s’explique par l’utilisation du palladium dans la fabrication des pots catalytiques des voitures à essence, ainsi que les coupures de courant en Afrique du Sud qui ont affecté la production de ce métal dans les mines de platine et de nickel.
Certains analystes pensent qu’investir dans le palladium parait hasardeux à moyen et à long terme en dépit de sa tendance haussière bien affirmée, parce que les fondamentaux pourraient quelque peu se dégrader pour diverses raisons. Il y a entre autres, les signes de faiblesse provenant du marché automobile américain, le coup d’arrêt dans les ventes de véhicules en Chine sur fond d’évolutions fiscales défavorables, et la « révolution de la voiture électrique » qui affecte progressivement les ventes de modèles à essence.
Comment négocier et investir dans le palladium ?
Le trading du palladium se fait sous forme de future ou contrats à terme, d'options, des ETF et des CFD. Vous pouvez également spéculer sur l’action palladium et suivre le sentiment du marché pour repérer les opportunités de trading de celle-ci.
Comment négocier les métaux précieux avec IG ?
IG vous permet de choisir parmi plus de 35 matières premières dont les matières premières dites « hard » (comme l'Or , le pétrole, le cuivre et le gaz naturel) et les matières premières dites « soft » ou agricoles.
Le trading de métaux précieux signifie que vous spéculerez sur la hausse ou la baisse des prix du sous-jacent avec des dérivés financiers tels que les produits barrières, les options vanilles et les CFD.
Lorsque vous négociez avec IG, vous pouvez choisir si vous souhaitez négocier des contrats à terme sur les métaux précieux, des prix au comptant et des options. Vous n’aurez donc jamais besoin de prendre livraison physique des actifs sous-jacents, tels que l'or ou l'argent.
Comment investir dans les métaux précieux?
Si vous n’aimez pas spéculer sur les métaux précieux via les produits dérivés, vous pouvez toujours investir dans des actions des sociétés d’exploitation minière et de métaux précieux ou passer par des fonds négociés en bourse (ETF).
Decouvrez comment investir sur le palladium via le trading sur ETF
Les actions vous permettent d'acquérir une exposition indirecte aux métaux précieux en achetant des parts dans les sociétés impliquées dans leur production et leur utilisation.
Voici les étapes à suivre pour trader le palladium:
Familiarisez-vous avec le fonctionnement des CFD, le trading sur barrieres et vanilles ou le trading sur matières premières.
Choisissez une stratégie de trading.
Commencez à construire votre stratégie dans un environnement sans risque avec un compte démo IG.
Tapez « Palladium» sur l’onglet de recherche.
Entrez le nombre d'actions que vous souhaitez acheter.
Ouvrez votre/vos position(s).
Quels sont les facteurs qui influencent le cours du palladium ?
Le prix du palladium évolue essentiellement en fonction de l'offre et de la demande. Une baisse de la demande ou une hausse de l'offre tirent le prix du palladium vers le bas, et une hausse de la demande ou une baisse de l'offre tirent le prix du palladium vers le haut. Pour comprendre l’évolution de ce marché très volatil, il convient de garder un œil sur l’industrie de la bijouterie et du secteur automobile.
Parmi les principaux facteurs qui influencent le cours du palladium nous retrouvons :
Le niveau de production : l’offre très limitée du palladium rend ce marché extrêmement volatil. Deux pays dominent la production mondiale du palladium avec au moins 50 % de la production venant de la Russie et 30 % de l’Afrique du sud. Le fait que seulement deux pays se partagent la production de ce métal précieux est un facteur de risque, parce qu’un évènement affectant l’un de ces deux pays peut fortement impacter le marché du palladium. Il est donc important de surveiller la politique de production et d’exportation de ces deux pays producteurs de palladium.
La conjoncture économique : environ 60 % de la production du palladium est destinée à l’industrie automobile, un secteur très sensible aux pressions économiques. Plus les achats de voitures sont en hausse, plus le prix du palladium va monter. Il est important d’observer la situation économique des principaux marchés automobiles qui utilisent le palladium comme la Chine, le Japon et les États-Unis. La plupart des voitures fabriquées en Europe utilisent le platine et non le palladium dans leurs équipements.
Le dollar américain : comme les autres métaux précieux, le palladium est aussi coté en dollar américain. Il existe une corrélation négative entre le dollar et le palladium, faisant que si le dollar baisse, le cours du palladium monte et inversement.
Le niveau de stock des pays producteurs : une hausse ou une baisse du niveau de stock des principaux pays exportateurs peut avoir un impact fort sur le cours du palladium. Ainsi des stocks faibles peuvent créer des tensions au niveau des prix du palladium en cas de forte demande, et des forts stocks peuvent faire chuter le cours du palladium en cas de faible demande mondiale.
Quelles sont les différentes façons de trader sur le cours du palladium ?
Le trading du palladium se fait de gré à gré et sur certains marchés organisés. Il est coté sur le marché à terme du NYMEX (New-York Mercantile Exchange), le CME (Chicago Mercantile Exchange) et la Bourse de Paris. La taille d'un contrat sur le NYMEX est de 100 onces troy (soit environ 3,1 kilos).
Vous pouvez aussi négocier le cours du palladium et de plus de 35 autres matières premières comme le fer, l’argent, le cuivre ou l’or avec IG via les produits financiers dérivés comme les CFD, les produits barrières et les options vanilles.
En savoir plus sur le trading des matières premières avec IG
Comment trader le palladium en résumé
Le palladium est un métal blanc précieux, trente fois plus rare que l’or et qui fait partie des métaux du groupe de platine
Il est utilisé dans la production de convertisseurs catalytiques sur les voitures, dans la fabrication de bijoux (comme alliage dans la fabrication de l’or blanc), dans la production de composants électriques pour les téléphones cellulaires, et dans l’industrie dentaire pour faire des alliages dentaires
Si le prix du palladium évolue essentiellement en fonction de l'offre et de la demande, d’autres facteurs comme le niveau de production, la conjoncture économique, le dollar américain et le niveau de stock des pays producteurs affectent également la valeur de son cours
Le trading du palladium se fait sous forme de future ou contrats à terme, d'options, des ETF et des CFD
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