Comment trader le sucre ?
Autrefois réservé aux riches, le sucre est désormais un des actifs les plus échangés. Nous décryptons ici ce qui influence ses cours et les stratégies populaires de trading.
Bases du trading sur le cours du sucre
Selon les chercheurs du monde entier, le marché du sucre vaudra plus de 52,9 milliards de dollars d'ici à 2021. Produit à partir de la canne à sucre et des betteraves à sucre, il a bien plus d'utilisations que de sucrer la nourriture, allant des produits de beauté aux alternatives aux énergies fossiles. En raison de sa polyvalence, le sucre a attiré l’attention des investisseurs du monde entier. Ils choisissent souvent ce marché en raison de sa taille et de sa nature volatile, ce qui permet de réaliser un profit, que le cours augmente ou qu’il diminue. Découvrez comment débuter grâce à ces bases de trading sur le sucre.
Les plus grands pays producteurs de sucre
Les plus grands producteurs de sucre au monde sont des marchés émergents tels que le Brésil, l’Inde et la Thaïlande. Le Brésil à lui seul produit environ 39 millions de tonnes, la même quantité produite par le deuxième et le troisième pays réunis2.
| Rang | Plus grands producteurs | Production de sucre (en tonnes) |
| 1 | Brésil | 39 millions |
| 2 | Inde | 24,8 millions |
| 3 | UE | 15,5 millions |
| 4 | Chine | 10 million |
| 5 | Thaïlande | 9,26 millions |
Quels facteurs influencent le cours du sucre ?
Le cours du sucre est influencé par différents facteurs qui impactent l'offre et la demande. Ainsi, si davantage de personnes veulent acheter du sucre plutôt que de le vendre, le cours augmente car le sucre est plus recherché (la demande est supérieure à l'offre). À l'inverse, si l'offre est supérieure à la demande, le cours chutera.
Parmi les facteurs ayant l’impact le plus important sur le cours du sucre, on compte notamment :
Fluctuations monétaires
Le sucre est coté en dollars américains (USD). Par conséquent, toute variation de la devise affectera son cours international. Un dollar faible signifie généralement que le cours des matières premières baisse et que la demande augmente. À l'inverse, si le dollar se renforce face aux autres devises, le sucre devient plus cher et la demande diminue. De plus, étant donné que le Brésil est le producteur de sucre le plus important du monde, les variations du réal brésilien (R$) affectent également le cours du sucre.
Financements publics
Les tarifs en place pour protéger les fermiers et les producteurs les amènent parfois à fabriquer bien plus de sucre que nécessaire sur le marché. En raison de la subvention des producteurs, l’offre augmente considérablement, ce qui engendre une baisse des prix. Sans financements publics, l’offre diminuerait.
Changements météorologiques
Les matières premières agricoles dites « soft » comme le sucre sont très sensibles au climat. Les cultures sucrières, tout comme les cultures de café et de cacao requièrent beaucoup de soleil et de pluie. Il est clair que de mauvaises conditions météorologiques ont un effet inquiétant sur l’offre de sucre.
Préoccupations sanitaires
Dans la plupart des pays développés, le sucre a la réputation de provoquer diverses maladies et affections. Sur le long terme, le déclin de la consommation de sucre en raison des peurs liées au diabète, à une maladie cardiaque ou à l’obésité pourrait influencer l’avenir du sucre et mener à une baisse de la demande et à des coûts moindres.
Demande d'éthanol
Le sucre peut être utilisé pour produire de l’éthanol, un composé chimique pouvant être utilisé comme alternative aux énergies fossiles. La demande d’éthanol est en augmentation, ce qui pourrait faire augmenter le prix du sucre à l’avenir.
De plus, si vous avez l'intention d'investir sur des actions de sociétés productrices de sucre, il est important d’en savoir plus sur le fonctionnement du marché des actions.
Comment trader le sucre ?
Choisir sur quel actif investir
Les futures sont souvent utilisés pour investir sur le sucre. Ce sont des contrats pour lesquels vous acceptez d’échanger une certaine quantité de la matière première sous-jacente à un prix défini et à une date future précise. Ces contrats sont échangés sur des places boursières telles que l’Intercontinental Exchange (ICE).
Il existe d’autres moyens d’augmenter votre exposition au marché du sucre. Votre choix dépendra de votre souhait d’être propriétaire de l’actif physique ou non. Par exemple, vous pouvez décider d’investir sur les actions d'une société productrice de sucre comme Suedzucker. Ses actions sont très largement influencées par le cours de la matière première mais peuvent offrir une bonne optimisation par rapport au trading du sucre lui-même. Vous pouvez également utiliser les exchange traded funds (ETF) du sucre.
Décider de quelle manière vous souhaitez investir
Vous pouvez investir sur le sucre par le biais de différents instruments financiers dont les futures et les CFD.
Les futures sont le moyen le plus populaire d’investir sur le sucre si vous souhaitez investir sur la matière première physique. En effet, ils offrent une grande liquidité et une grande volatilité. Pour les investisseurs, l’inconvénient des futures est de devoir attendre que la matière première physique soit livrée, ce qu'ils ne souhaitent pas. Il est donc nécessaire de s’assurer que des modalités de rollover (prorogation) soient en place.
Le trading sur CFD vous permet d’investir sur la variation des cours des options et des futures sur le sucre sans avoir à acheter ou à vendre les contrats. Les CFD utilisent l’effet de levier, ce qui signifie que vous n’avez à immobiliser qu’une partie de votre capital pour accroître votre exposition sur la valeur totale de la position. Cela peut amplifier votre gain potentiel mais également votre perte potentielle. Et comme vous ne serez jamais propriétaire de l’actif sous-jacent, vous pouvez prendre une position longue ou courte sur son cours.
Créer votre stratégie de gestion du risque
Le trading comporte des risques, surtout si vous utilisez l’effet de levier. C’est pourquoi vous devez mettre en place une stratégie de gestion du risque pour vous protéger contre des pertes inutiles. Il existe plusieurs moyens de minimiser votre risque, notamment en ajoutant des stops à vos positions. Les stops clôtureront votre position à un certain niveau si le marché se retourne contre vous pour vous éviter de perdre plus que prévu.
Ouvrir et surveiller votre première position
Lorsque vous investissez sur le sucre avec les CFD, vous pouvez vous positionner à la hausse comme à la baisse. Si vous pensez que le cours va augmenter, vous ouvrez une position pour « acheter » le sucre, et si vous pensez que le cours va baisser, vous ouvrez une position pour le « vendre ». Votre décision de trading devrait être basée sur votre analyse du marché et sur votre stratégie de trading. Après avoir ouvert votre position et ajouté les stops et les limites adaptés, il est important de surveiller l’évolution de votre position et de vous tenir au fait de tout ce qui pourrait influencer le cours du sucre.
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Les stratégies de trading populaires sur le cours du sucre
Les stratégies de trading populaires comprennent le trading de range, de cassure (breakout) et fondamental. Votre stratégie devrait se baser sur vos connaissances, vos préférences et votre appétit au risque.
Stratégie de trading de range
Dans une stratégie de trading de range, un investisseur identifie les niveaux de support et de résistance dans les variations de cours d’un actif et cherche à acheter aux niveaux de support et à vendre aux niveaux de résistance. Les stratégies de range fonctionnent mieux avec des marchés avec de nombreux mouvements de cours, où il n’y a pas de tendance à long terme claire.
Stratégie de trading de cassure
Le trading de cassure implique de détecter la phase initiale d'une tendance et d’ouvrir une position durant cette période. Cela permet aux investisseurs de capitaliser sur les gains lorsque la tendance dépasse le niveau de résistance ou lorsqu’elle casse le niveau de support. Dans le cadre du trading sur le sucre, les investisseurs de ce type tenteront de prédire la demande mondiale de l’année à venir et ouvriront une position en conséquence.
Stratégie de trading fondamental
Le trading fondamental est une stratégie pour laquelle les investisseurs dépendent grandement des facteurs qui influencent l'offre et la demande. Les investisseurs fondamentaux observeront les événements liés à une société ou à une région particulière pouvant influencer l'offre et la demande de sucre à un moment donné. Ils ouvriront une position en fonction de leurs conclusions.
Horaires de négociation du sucre
| Lieu | Horaires de négociation du sucre blanc* |
| New York | 03:45 – 13:00 (heure de New York) |
| Londres | 08:45 – 18:00 (heure de Londres) |
| Singapour | 16:45 – 02:00 (heure de Singapour) |
* Les horaires sont fixés par l’ICE et peuvent varier. Les horaires varieront en fonction du passage à l’heure d’été et d’hiver aux États-Unis et au Royaume-Uni à des jours différents. Les horaires pour Singapour correspondent toujours au Singapore Standard Time (UTC+8) toute l’année.
Points clés du trading sur le sucre
- Le marché du sucre devrait valoir plus de 52,9 milliards de dollars d'ici à 2022
- Le sucre est un marché volatil qui offre l'opportunité de réaliser un profit aussi bien sur la hausse que sur la baisse des cours
- Les plus grands producteurs de sucre sont le Brésil, l’Inde, l’UE, la Chine et la Thaïlande
- Le cours du sucre est influencé par des facteurs tels que les fluctuations monétaires, les financements publics et les changements météorologiques
- Les stratégies de trading du sucre s’effectuent sur des marchés à tendance, des marchés en consolidation et sur la volatilité
- Les horaires de négociation du sucre sont fixés par l’ICE et varient selon la région
Sources:
- Markets and Markets, 2019
- ISO, 2016
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