Produits de bourse : que sont-ils et comment les trader ?
Les produits de bourse connaissent un grand succès auprès des traders, car ils permettent d’obtenir une exposition importante à différentes catégories d'actifs. Découvrez les différents produits de bourse et comment les trader.
Qu'est-ce qu'un produit de bourse ?
Un produit de bourse est un instrument financier négociable qui suit de près un marché sous-jacent, comme les indices, les devises et les actions. Il s'agit de produits dérivés qui recomposent la valeur d'un actif sous-jacent et le cotent en bourse afin qu'il soit négocié publiquement.
Comme d'autres instruments dérivés, le cours d'un produit de bourse évoluera en fonction des variations de l'actif qu'il suit. Cela signifie que vous pouvez potentiellement générer des gains sur un marché, que sa valeur augmente ou diminue.
Similaires aux actions, ces produits sont négociés sur une bourse, comme la bourse de Paris (PAR), ce qui signifie généralement qu'ils ne sont accessibles que pendant les horaires de négociation classiques. Cependant, certains émetteurs commencent à proposer une négociation 24h/24 sur quelques instruments, tels que les Turbo24, les premiers turbos au monde disponibles 24h/241.
Types de produits de bourse
Les traders ont accès à de nombreux types de produits de bourse. Voici une liste définissant rapidement quelques produits de bourse populaires :
- Fonds négociés en bourse (exchange-traded funds ou ETF) : une forme de fonds d'investissement acheté et vendu sur des bourses. Les ETF suivent généralement la performance d'un indice de référence et détiennent des actifs leur permettant de le faire
- Billets négociés en bourse (exchange-traded notes ou ETN) : un type de produit négocié en bourse qui vous permet de négocier la performance d'un indice ou d'un actif sous la forme d'une dette non garantie. Cela signifie que l'émetteur, généralement une banque, définit le prix du titre en fonction du marché sous-jacent qu'il suit, mais n'est pas propriétaire de l'actif physique. Les ETN n'étant pas garantis, vous risquez de perdre tout ou partie de votre capital si l'émetteur n'a plus la capacité d'honorer sa dette envers vous
- Matières premières négociées en bourse (exchange-traded commodities ou ETC) : produits financiers dérivés négociables qui suivent la performance d'une matière première, d'un groupe de matières premières ou d'un panier de biens par le biais d'un indice. Certains ETC peuvent se présenter sous la forme d'un contrat de swap, qui peut ou non être garanti. C'est pourquoi certains ETC peuvent être considérés comme un type d'ETN
- Turbo24 : un type de turbo warrant (également appelé turbo ou certificat turbo) qui permet d'accéder à certains marchés financiers 24h/24, 5j/71. Comme d'autres produits de bourse, le prix des turbos est basé sur la valeur du marché sous-jacent qu'ils suivent. Cela permet aux traders de prendre une position courte ou longue et de bénéficier d'un « knock-out » intégré qui limite les pertes en clôturant une position lorsque le niveau choisi est atteint
- Instruments négociés en bourse (exchange-traded instruments ou ETI) : titres financiers qui suivent généralement un indice, mais qui peuvent également refléter la valeur d'un portefeuille d'investissement à gestion active. Cependant, veuillez noter que le terme « ETI » est également utilisé pour parler des produits de bourse au sens large
- Contrats dérivés négociés en bourse : produits financiers dérivés négociés en bourse plutôt que de gré à gré (over the counter ou OTC), comme les options sur actions et les futures sur devises
- Fonds à capital fixe (closed-end funds ou CEF) : fonds communs de placement qui lèvent des capitaux en émettant un nombre fixe d'actions qui peuvent être achetées et vendues en bourse, mais pas rachetées. Cela signifie que vous n'êtes pas propriétaire des actions dans le fonds, mais que vous négociez la valeur du fonds sur une bourse avec d'autres participants de marché
Exemples de produits de bourse
| Fonds négociés en bourse (ETF) | Le LYXOR ETF CAC 40 Daily Double Short est l'un des ETF que vous pourrez trouver sur notre plateforme. Vous pouvez le trader en utilisant votre compte de trading sur CFD |
| Billets négociés en bourse (ETN) | Les billets négociés en bourse disponibles sur notre plateforme, tels que le Credit Suisse X-Links Silver Shares Covered Call ETN sont négociables par le biais de notre compte de trading sur CFD. |
| Matières premières négociées en bourse (ETC) | Nous proposons une gamme de matières premières négociées en bourse sur notre plateforme, telles que l'Invesco Physical Gold GBP Hedged ETC. Tout comme les autres produits de bourse ci-dessus, vous pouvez trader ces actifs grâce à notre compte de trading sur CFD |
| Instruments négociés en bourse (ETI) | Au lieu d'acquérir un portefeuille d'investissement à gestion active, vous pouvez négocier la valeur d'un portefeuille diversifié avec les CFD, notamment le BlackRock ESG Multi-Asset Growth Portfolio UCITS ETF. |
| Contrats dérivés négociés en bourse | Avec notre compte de trading sur CFD, vous pouvez négocier des contrats dérivés négociés en bourse, tels que le Lyxor S&P 500 VIX Futures Enhanced Roll UCITS ETF - C - EUR. |
| Fonds à capital fixe (CEF) | Tout comme les autres produits de bourse de cette liste, avec IG, vous pouvez négocier la valeur de fonds à capital fixe comme l'Invesco CEF Income Composite Portfolio. Ouvrez un compte de trading ou connectez-vous pour commencer. |
Comparaison entre les ETF, les ETN et les ETC
Les ETF, les ETN et les ETC font partie des produits de bourse les plus populaires du marché. Bien qu'ils aient des points communs, ils présentent quelques différences dont il faut tenir compte. Vous trouverez ci-dessous une comparaison rapide des principales caractéristiques de ces produits.
| ETF | ETN | ETC | |
| Caractéristique principale | Un titre négociable qui détient l'actif, le groupe d'actifs ou le secteur qu'il suit | Un titre de dette, similaire à une obligation, émis par une institution financière comme une banque | Un titre négocié en bourse qui suit de près une matière première, un groupe de matières premières ou un panier de biens par le biais d'un indice |
| Comment y accéder avec IG | Compte de trading sur CFD | Compte de trading sur CFD | Compte de trading sur CFD |
| Verse des dividendes | Non (nous réalisons des ajustements sur vos positions si un dividende est versé par des ETF sur indices et sur actions. En savoir plus) | Non | Non |
| Avantage principal | Vous permet de négocier la valeur de plusieurs actifs ou d'un secteur entier avec une seule position, une démarche plus économique que d'acheter chaque titre individuellement | Permet aux traders de bénéficier d'une exposition à des titres exotiques et importants (comme les devises) et à de nouveaux marchés (comme les marchés émergents étrangers) | Les traders peuvent acheter des ETC pour obtenir une exposition importante à une matière première ou à un groupe de matières premières en bourse, sans avoir à trader des futures ou à les détenir physiquement |
| Risque associé | Les cours peuvent s'éloigner de la valeur de l'actif qu'il suit (appelé écart de suivi) en raison de plusieurs facteurs, ce qui peut avoir un impact sur les rendements | Comme il s'agit d'un titre de dette, vous pouvez perdre tout ou partie de votre capital si l'entité émettrice n'est pas en mesure de la payer à l'échéance | Les cours des matières premières peuvent être extrêmement volatils, certains évoluant de plus de 10 % en une seule journée |
Comment trader les produits de bourse avec IG ?
Étapes à suivre pour trader les produits de bourse
- Créez un compte ou connectez-vous
- Recherchez la valeur qui vous intéresse
- Cliquez sur « Achat » pour ouvrir une position longue ou « Vente » pour ouvrir une position courte
- Définissez la taille de votre position et prenez les mesures nécessaires pour gérer votre risque
- Ouvrez et surveillez votre position
Turbo24
Les certificats Turbo24 sont un type de turbo warrant vous permettant de négocier 24h/24, 5j/71 et sans commission de négociation2. Ces instruments financiers suivent de près les cours d'actifs sous-jacents, tels que les indices, le forex, les actions, les matières premières et les cryptomonnaies. Cela signifie que vous pouvez potentiellement générer des gains sur les variations de la valeur d'un marché, à la hausse comme à la baisse.
Pour cela, vous ouvrez une position longue lorsque vous pensez que sa valeur va augmenter, ou une position courte si vous pensez qu'elle diminuera. Le principal avantage du trading sur Turbo24 est que vous choisissez un « knock-out » pour ouvrir une position, limitant ainsi votre risque avant d'entrer sur le marché. Vos pertes sont ainsi limitées à votre investissement initial.
Trading sur CFD
Vous pouvez trader les produits de bourse en utilisant des produits dérivés de gré à gré comme les CFD (contrats pour la différence). Ils vous permettent de spéculer sur la direction des cours d'un marché, à la hausse comme à la baisse.
Les CFD ont un effet de levier, ce qui signifie que vous bénéficiez d'une exposition totale au marché sous-jacent pour une fraction du coût, appelée couverture. Cela signifie que vos gains peuvent être amplifiés, mais également vos pertes.
Notre compte de trading sur CFD vous donne accès à des milliers de valeurs financières, y compris les ETF, les ETN, les ETC et d'autres produits de bourse. Il existe différents moyens de négocier les CFD : via les marchés au comptant, les marchés à terme (futures) ou les options.
Produits barrières et options vanilles
Les produits barrières et les options vanilles sont des contrats dérivés vous permettant de négocier la valeur future d'un marché. Ils vous donnent le droit, mais pas l'obligation, de trader un marché à un cours défini, à condition que le marché franchisse le niveau que vous avez défini avant que le contrat arrive à échéance.
Les options vanilles sont ainsi nommées car il s'agit du type d'option le plus traditionnel, sans caractéristiques supplémentaires. Les produits barrières, en revanche, vous permettent de trader sur les marchés à la hausse comme à la baisse, tout en pouvant choisir un niveau de knock-out pour limiter votre risque.
Le trading sur produits de bourse en résumé
- Les produits de bourse sont des titres cotés en bourse pouvant être négociés sur notre plateforme
- Parmi les produits de bourse les plus populaires, on compte les fonds négociés en bourse (ETF), les billets négociés en bourse (ETN) et les matières premières négociées en bourse (ETC)
- Les ETF sont un type de fonds d'investissement qui visent à suivre la performance d'un indice de référence
- Les ETN vous permettent de spéculer sur la valeur d'un indice ou d'un actif sous la forme d'une dette non garantie
- Les ETC suivent de près une matière première, un groupe de matières premières ou un panier de biens par le biais d'un indice
1 Tous les turbos peuvent être négociés 24h/24, 5j/7, à l’exception des turbos sur actions qui sont disponibles de 15h30 à 22h00 pour les actions américaines et de 09h00 à 17h30 pour les actions britanniques et européennes.
2 Aucune commission pour les ordres d'une valeur notionnelle supérieure à 300 €.
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