Que sont les options Zero Day to Expiry (0DTE) ?

Que sont les options Zero Day to Expiry (ODTE) ?

Les options Zero Day to Expiry (0DTE), également connues sous le nom d'options d'expiration le jour même, gagnent en popularité en ce moment (dans le monde du trading, du moins !). Comme son nom l'indique, il s'agit de contrats dont l'expiration est inférieure à un jour, date à laquelle ils deviendront nuls.

Ils fonctionnent de la même manière que les options à plus long terme, qui sont des contrats qui donnent aux traders le droit (ou l'option), mais pas l'obligation d'acheter ou de vendre un montant spécifié d'un actif sous-jacent à un prix d'exercice spécifié à une date spécifique.

Les options 0DTE sont émises chaque semaine du lundi au vendredi. Ils sont disponibles pour les indices en bourse et sont principalement négociés sur le S&P 500 (SPX), bien que le NASDAQ (NDX) propose une offre similaire avec des volumes plus petits.

Avec nous, vous pouvez négocier sur 13 indices, y compris SPX et NDX, ainsi qu'un certain nombre de paires de devises et de matières premières.

Découvrez comment négocier les indices avec nous

Options S&P500 (SPX) 0DTE : que faut-il savoir ?

Bien que les contrats d'options à court terme ne soient pas une nouveauté, ces options quotidiennes se sont généralisées pendant la « manie des actions » en 2021. Les options 0DTE ont été utilisées par les traders de détail comme un moyen peu coûteux de négocier la hausse et la baisse des prix des « meme stocks » (qui sont des actions soutenues par une communauté de traders sur des forums de discussion tels que Reddit) comme GameStop Corp (All Sessions) et Tesla Inc.

Cela a rapidement conduit à l'inclusion d'indices en 2022, après que divers traders de détail ont commencé à proposer des options d'expiration le jour même sur l'indice S&P 500 sur leurs plateformes.

Les traders institutionnels ont également pris le train en marche de manière considérable cette même année, à tel point que seulement 5,6 % de l'ensemble du volume d'options à court terme du S&P 500 en novembre 2022 provenaient d'ordres sur le marché de détail, a révélé une étude de JPMorgan.

Selon JPMorgan, les contrats d'options d'un jour suivant le SPX ont culminé à un volume record de 1 milliard de dollars américains en volume de transactions quotidiennes en mars 2023. Compte tenu de la popularité fulgurante des options 0DTE, Marko Kolanovic, un stratège de premier plan chez JPMorgan, a averti que 'Volmageddon 2.0 ' (une répétition de février 2018, lorsque les produits négociés en bourse à court terme ont perdu plus de 90 % de leur valeur du jour au lendemain) pourrait être déclenchée si le rythme actuel d'adoption se maintient.

Quels sont les risques liés au trading d'options 0DTE ?

Comme presque tous les autres actifs, le trading d'options 0DTE comporte son propre ensemble de risques comme :

Les changements soudains des prix des actifs sous-jacents

Les prix des actifs sous-jacents peuvent évoluer très rapidement et de manière imprévisible, en particulier les jours où surviennent des données économiques majeures telles que la masse salariale non agricole, l'IPC, les annonces de taux, etc. Lorsque vous vendez des options 0DTE et que le marché évolue contre vous, il est possible de subir une perte financière importante.

Les temps de réaction plus court

Étant donné que les options 0DTE expirent le même jour où elles sont négociées, un trader doit réagir très rapidement à tout changement du marché sous-jacent. Cela peut créer beaucoup de stress et signifie que les acteurs du marché doivent surveiller en permanence leurs échanges d'options, mais cela peut ne pas être possible pour la plupart des traders, ce qui peut entraîner des pertes importantes en quelques minutes.

Une décroissance temporelle rapide

Si vous achetez des options 0DTE, la décroissance rapide de l'option joue contre vous et vous devez avoir raison rapidement afin de réaliser des bénéfices.

Quels sont les avantages des options 0DTE ?

Au rang des avantages des options 0DTE mentionnons :

• Si vous vendez des options 0DTE, vous pouvez bénéficier d'un délai important et donc d'une décroissance des primes, ce qui peut entraîner des bénéfices rapides et substantiels en peu de temps

• Beaucoup de gens sont fascinés par la nature rapide du trading d'options 0DTE, car ils négocient généralement avec beaucoup de volatilité

• Vous pouvez potentiellement récolter d'énormes récompenses en peu de temps si vous réussissez votre échange d'options 0DTE.

Comment trader les options d'expiration le jour même

Avec nous, vous pouvez négocier quotidiennement des options sur le S&P 500, ainsi que 12 autres indices, dont le NASDAQ 100, le Dow Jones, le FTSE 100 et plus encore via les Turbo24, les produits barrières et les options vanilles ainsi que les CFD.

1. Ouvrez un compte de trading réel ou un compte de trading sur Turbo24- vous pouvez négocier des options 0DTE sur notre plateforme de trading

2. Choisissez de négocier une option d'achat ou de vente

3. Choisissez votre prix d'exercice et si vous souhaitez acheter ou vendre

4. Placez votre ordre.

Options 0DTE en résumé

• Les options zéro jour jusqu'à l'expiration, appelées options 0DTE en abrégé, sont des contrats d'option qui expirent le même jour qu'ils sont négociés.

• Les options 0DTE sont disponibles pour les actions, les fonds négociés en bourse (ETF) et les indices (tels que l'indice S&P 500)

• Les options 0DTE suivant le SPX ont culminé à un volume record de transactions quotidiennes de 1 milliard de dollars américains en mars 2023

• Il y a à la fois des risques et des avantages impliqués dans la négociation de ces contrats d'option d'expiration le jour même, donc les individus doivent les étudier en détail ou s'entraîner via un compte de démonstration avant de placer des transactions.