Comparatif des cryptomonnaies

Liste comparative des cryptomonnaies

Le tableau ci-dessous offre une comparaison des différentes cryptomonnaies proposées par IG. Plus bas, nous expliquons comment ces facteurs pourraient influencer la variation des cryptomonnaies, et en quoi ils sont importants pour les investisseurs.

Bitcoin vs autres cryptomonnaies majeures

Les cryptomonnaies sont des devises virtuelles qui opèrent indépendamment des banques et des gouvernements. Elles peuvent cependant toujours être échangées, ou tradées, comme toute autre devise physique. Lancé en 2009, le bitcoin est la première cryptomonnaie décentralisée. Depuis, des milliers de cryptomonnaies, connues sous le nom de altcoins, ont été lancées.

Le bitcoin est actuellement le leader sur le marché, mais la demande croissante vers d'autres cryptomonnaies comme le bitcoin cash, le bitcoin gold, l'ether, le litecoin, l'EOS, le stellar (XLM), le NEO et le ripple, ainsi que des applications plus étendues et les avancées technologiques pourraient changer la donne.

Bitcoin (BTC)

Cryptomonnaie originelle ayant la capitalisation boursière la plus importante à l’heure actuelle. Lancée en 2009 par Satoshi Nakamoto, pseudonyme de la personne ou du groupe ayant crée le bitcoin, pour sécuriser les paiements via un réseau peer-to-peer. Le bitcoin vise à mettre un terme à la nécessité d’un tiers de confiance, à démocratiser les monnaies et à assurer l’anonymat des transactions.

Avantage principal : cryptomonnaie la plus connue

Inconvénients principaux : vitesse de transaction lente, nécessite un équipement de minage spécialisé

Bitcoin cash (BCH)

Le bitcoin cash est une devise virtuelle à part entière, créée en août 2017 suite à une scission du bitcoin. Elle a eu lieu en réponse au ralentissement de la vitesse des transactions bitcoin et à l’incapacité du réseau de parvenir à un consensus sur les améliorations proposées. La taille de bloc minimum du bitcoin cash est de 8 Mo, par rapport à 1 Mo pour le bitcoin, permettant de traiter un plus grand nombre de transactions par seconde.

Avantage principal : vitesse de transaction plus rapide par rapport au bitcoin

Inconvénient principal : nécessite un équipement de minage spécialisé

Stellar (XLM)

Stellar est un réseau de paiement qui fonctionne de la même manière que RippleNet et peut traiter des transactions dans plusieurs devises. Il est soutenu par la cryptomonnaie Lumens (XLM), communément appelée « stellar » (notamment sur la plateforme IG). Le Lumens peut être utilisé pour réaliser des paiements sur le réseau mais joue également un rôle anti-spam, puisque chaque transaction exige des frais minimes, qui sont versés dans la cryptomonnaie.

Avantage principal : intégré aux banques, utilisé pour traiter des transactions dans plusieurs devises

Inconvénient principal : cryptomonnaie pas aussi reconnue que d'autres

Ether (ETH)

L’ether est la cryptomonnaie du réseau Ethereum, qui permet aux utilisateurs de coder et d’émettre leurs propres « applications décentralisées » (dApps) et de créer des contrats « intelligents » qui appliquent leurs clauses automatiquement. De petits montants d’ether sont détruits lorsque les transactions sont traitées, protégeant ainsi le réseau contre les hackers.

Avantages principaux : plusieurs utilisations possibles au-delà de la cryptomonnaie sur le réseau Ethereum, transactions rapides

Inconvénient principal : l’offre non plafonnée implique que la cryptomonnaie pourrait être inflationniste

Litecoin (LTC)

Le litecoin a été conçu pour être à l'argent ce que le bitcoin est à l’or, selon son fondateur Charlie Lee. Tout comme l’offre d’argent dépasse celle de l’or, l’offre maximum de Litecoin est de 84 millions de jetons, soit 4 fois plus que celle du bitcoin. Il existe également des différences technologiques fondamentales entre les deux cryptomonnaies.

Avantage principal : transactions rapides

Inconvénient principal : capitalisation boursière faible par rapport au bitcoin

EOS (EOS)

L’EOS est la cryptomonnaie de EOS.IO, une plateforme de blockchain censée reproduire les fonctionnalités majeures d’un matériel informatique et d'un système d’exploitation. Elle propose des outils et des services aux développeurs pour leur permettre de créer des dapps, avec des comptes d’utilisateurs, authentification et bases de données. La responsabilité du traitement et des autres opérations est réparti sur l’ensemble du réseau, ce qui selon les concepteurs permettra de traiter plusieurs millions de transactions par seconde à l’avenir.

Avantages principaux : intégré au réseau EOS.IO, transactions rapides

Inconvénient principal : une offre non plafonnée implique qu’elle pourrait être inflationniste

Ripple (XRP)

Le ripple est une cryptomonnaie qui soutient un réseau de paiement appelé le RippleNet. Il est utilisé par de grandes banques et institutions financières comme Santander et American Express. Le ripple fonctionne de façon très différente par rapport aux autres devises virtuelles, c’est pourquoi certains ont remis en cause son appartenance au groupe des cryptomonnaies décentralisées.

Avantage principal : vitesse de transaction ultra-rapide

Inconvénient principal : RippleNet ne peut pas être utilisé sans sa cryptomonnaie sous-jacente, le ripple

NEO (NEO)

NEO est le nom de la cryptomonnaie ainsi que du réseau sur lequel elle fonctionne. Il est semblable au réseau Ethereum puisqu’il permet aux utilisateurs de créer des applications décentralisées (« dapps ») et des contrats intelligents. Ce qui rend NEO unique cependant, c’est que son réseau est actuellement strictement contrôlé par les membres de « l’équipe NEO », qui impose aux utilisateurs de posséder une identité vérifiable sur le réseau.

Avantages principaux : intégré au réseau NEO, conforme aux réglementations de plusieurs juridictions

Inconvénient principal : pourrait ne pas être vraiment décentralisé

Pourquoi les différences entre les cryptomonnaies importent-elles aux traders ?

Les différences entre les cryptomonnaies sont importantes pour les investisseurs car elles fournissent des informations essentielles sur la manière dont l’offre et la demande de chaque monnaie pourrait évoluer dans le temps, influençant ainsi les cours des valeurs et la manière dont les cryptomonnaies seront négociées.

L’offre de cryptomonnaies

Unités mise en circulation et limites

L’approvisionnement joue un rôle important dans la fixation des cours des marchés. Toutes choses étant égales par ailleurs, plus la cryptomonnaie est rare, plus sa valeur sera importante. Le bitcoin et le bitcoin cash ont chacun un plafond de 21 millions d’unités, tandis que le litecoin et le ripple ont étendu leur approvisionnement maximum à respectivement 84 millions et 100 milliards. Ces monnaies devriendront déflationnistes une fois que toutes les unités auront été minées ou émises. En revanche, les cryptomonnaies comme l’ether, qui n’ont pas de plafond défini, sont potentiellement inflationnistes, selon la quantité qui est « brûlée » ou perdue.

Le minage de cryptomonnaies et la publication des taux

L’offre de cryptomonnaies change dans le temps au fur et à mesure que de nouvelles unités sont minées ou émises. Le minage est le procédé par lequel les blocs de transactions sont vérifiés et que de nouvelles unités sont mises en circulation. Le bitcoin est actuellement miné à une vitesse de 12,5 nouvelles unités pour chaque bloc vérifié, la récompense étant réduite de moitié tous les quatre ans environ (il est ainsi estimé que le dernier bitcoin sera miné vers 2140). D'autre part, la cryptomonnaie ripple, a été « pré-minée » par ses créateurs et est actuellement émise à un rythme d’un milliard par mois.

Demande

Réputation

Même si le bitcoin a moins d'applications que la plupart de ses compétiteurs, sa valeur s’est envolée ces dernières années et il reste la cryptomonnaie avec la capitalisation boursière la plus importante. Cela suggère que la réputation reste un facteur important dans l’évaluation d’une cryptomonnaie. La couverture médiatique est également un facteur important susceptible d’influencer la valeur d’une cryptomonnaie. En effet, une mauvaise presse, couvrant par exemple le piratage d’un portefeuille important, a en général un impact négatif sur les cours.

Les applications décentralisées

Alors que le bitcoin, le bitcoin cash et le litecoin sont des cryptomonnaies autonomes, l’ether et le ripple font partie d’un réseau plus développé avec plusieurs applications. Si la popularité de ces réseaux augmente ou qu’ils sont adoptés par des entreprises reconnues mondialement, alors les cours de leurs cryptomonnaies sous-jacentes pourraient s’envoler.

Rapidité d’exécution et évolutivité

Alors que la popularité des cryptomonnaies augmente, la rapidité des transactions et la capacité à traiter un volume important de transactions pourraient faire l’objet d’une surveillance accrue. La taille de la blockchain et sa sécurité pourrait aussi influencer l’évolutivité d’une cryptomonnaie, puisque ces facteurs impacteront la rentabilité du minage, la rapidité du réseau associé et la volonté des utilisateurs à utiliser la monnaie. Les investisseurs devraient donc prêter attention aux mises à jour des logiciels et aux scissions pour voir de quelle manière la technologie évolue.