Que sont les turbos warrants et comment les trader ?
Découvrez tout ce qu’il faut savoir sur les turbos warrants et leur fonctionnement.
Pour toute question concernant l'ouverture d'un compte, contactez-nous au 01 70 98 18 18 du lundi au vendredi de 8h30 à 20h ou à info.fr@ig.com
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Les turbos warrants sont des instruments financiers complexes présentant un risque de perte en capital. Les pertes peuvent être extrêmement rapides.
Que sont les turbos warrants ou certificats turbo ?
Un turbo, parfois appelé 'turbo warrant' ou 'certificat turbo', est un produit de bourse à effet de levier. Le cours d’un turbo réplique celui d’un actif financier sous-jacent à hauteur d'un pour un et permet d’investir sur la hausse ou la baisse des marchés financiers. Si l’effet de levier a pour conséquence d’amplifier les gains et les pertes, sachez qu’avec les Turbo24, votre risque est toujours plafonné par un niveau de knock-out que vous choisissez vous-même.
Bien que votre risque soit limité, il est important de noter que les pertes peuvent survenir rapidement en raison de l'effet de levier associé aux ordres turbos.
Du fait que les turbos soient négociés sur une place de négociation, vous accédez à leurs carnets d’ordres, ce qui vous donne un aperçu de la profondeur et du sentiment de marché afin de planifier votre stratégie.
Que sont les Turbo24 ?
Uniques en leur genre, les Turbo24 sont les premiers turbos au monde disponibles 24h/24, offrant un accès ininterrompu aux marchés financiers, du lundi au vendredi, même lorsque les marchés sous-jacents sont fermés1.
Les Turbo24 sont cotés et négociés sur Spectrum, un système multilatéral de négociation (MTF). Vous pouvez interagir directement avec le carnet d’ordres de la plateforme de négociation, ce qui permet de connaître précisément le prix d'achat d'un Turbo24.
Sur cette page, nous aborderons principalement le trading sur Turbo24 avec IG. Les turbos proposés par d’autres courtiers peuvent varier à de nombreux égards.
Lorsque vous tradez des Turbo24 avec IG, vous ne payez aucune commission2 et n'êtes exposé à aucun risque de change car tous se négocient en euros. Lancez-vous dès aujourd'hui en ouvrant un compte ou découvrez leur fonctionnement grâce à notre simulateur de trading.
Comment fonctionne le trading sur turbos ?
- Qu’est-ce qu’un turbo « long » et un turbo « short » ?
- Qu’est-ce que l’effet de levier dans le trading sur turbos ?
- Comment les turbos sont-ils cotés ?
Le trading sur turbos consiste à acheter une valeur mobilière dont la valeur est fonction d’un actif sous-jacent. Cela revient donc à prendre position sur le prix de cet actif, en vous positionnant soit à la hausse soit à la baisse, sans toutefois le détenir physiquement.
Pour chaque ordre, vous définissez un niveau de knock-out, c'est-à-dire le seuil auquel vous souhaitez sortir de position si le marché se retourne contre vous. C’est de ce niveau de knock-out que dépend le prix d’achat du turbo, qui correspond également à la perte potentielle maximale que vous encourrez. Pour placer un ordre, vous devrez donc vous acquitter de cette somme.
Cela signifie que vous gardez le contrôle de votre risque en sachant à tout moment le montant maximum de perte que vous encourez sur chaque Turbo24, et ce dès votre entrée en position.
Qu’est-ce qu’un turbo « long » et un turbo « short » ?
Il existe deux types de turbos : les turbos longs, également appelés turbos haussiers, et les turbos shorts, également appelés turbos baissiers.
Vous achèterez un turbo long si vous pensez que le cours du marché sous-jacent va grimper. Avec un Turbo24 long, le niveau de knock-out se situera au-dessous du cours actuel de l’actif sous-jacent pour vous protéger contre les mouvements baissiers.
A contrario, vous opterez pour un turbo short si vous estimez que le prix de l’actif sous-jacent va baisser. Un Turbo24 short aura un niveau de knock-out supérieur au cours actuel de l’actif sous-jacent afin de vous protéger contre les mouvements haussiers.
Qu’est-ce que l’effet de levier dans le trading sur turbos ?
Les turbos sont des produits dérivés à effet de levier. Trader avec effet de levier signifie que vous n’aurez à immobiliser qu'une fraction du coût total de votre position. Cela signifie que vous pouvez prendre position sur des volumes plus conséquents, ce qui permet d’augmenter votre potentiel de gain, mais également votre potentiel de perte.
En définissant votre niveau de knock-out, vous contrôlez toutefois le prix que vous payez pour un turbo, ce qui vous permet par la même occasion de déterminer votre effet de levier. Plus le prix de votre turbo est faible, plus l’effet de levier sera élevé. Pour vous permettre de prendre position en toute transparence, sachez que l’effet de levier associé à chaque niveau de knock-out est clairement affiché sur notre plateforme de trading. Trader les turbos est donc techniquement plus simple et moins onéreux que d’acheter et de vendre directement les actifs sous-jacents, ce qui n’est d’ailleurs pas possible pour certains actifs tels que les indices par exemple.
Comment les turbos sont-ils cotés ?
Le prix d’un turbo est basé sur la différence entre le cours du marché sous-jacent et le niveau de knock-out sélectionné, à laquelle s’ajoutent certains frais et ajustements.
Tous les frais potentiels sont inclus dans le prix d’un turbo, l’investissement initial correspond donc au coût total de votre investissement3. Si vous clôturez votre position le même jour sans qu'elle ait été désactivée pour avoir atteint le niveau de knock-out, vous recouvrerez donc le montant initial de votre investissement plus ou moins les gains ou pertes réalisés sur la journée.
Des frais de financement peuvent s’appliquer si vous gardez une position ouverte d’un jour sur l’autre. Également appelés frais overnight, ils sont reflétés par un léger ajustement de votre niveau de knock-out, ce qui signifie qu’à aucun moment vous n’aurez à ajouter de fonds supplémentaires sur votre compte pour maintenir vos positions.
Exemple de trading sur turbo
Supposons que vous souhaitiez prendre position sur un actif sous-jacent, comme des actions Apple, le DAX ou la paire GBP/USD. L’actif pour lequel vous optez est actuellement valorisé à 100 € sur le marché sous-jacent et vous estimez que sa valeur va s’apprécier, raison pour laquelle vous achetez un Turbo24 long.
Vous définissez un niveau de knock-out à 90 € car, s’agissant des turbos longs, le niveau de knock-out doit être inférieur au cours de marché actuel. Par conséquent, le prix du Turbo24 (hors frais et autres ajustements) est le suivant : 100 - 90 = 10 €. Cette somme constitue votre investissement initial et votre perte potentielle maximum pour cette transaction.
Plus votre niveau de knock-out sera proche du cours actuel, plus le coût de votre turbo sera faible, et par conséquent plus votre effet de levier sera important. Un effet de levier accru signifie que chaque variation de cours sur le marché sous-jacent, à la hausse ou à la baisse, amplifiera vos gains ou vos pertes.
Si l’actif sous-jacent s’apprécie à raison de 10 €, et passe ainsi à 110 €, cela représentera une augmentation de 10 %. Votre Turbo24 reflètera cette hausse du cours à hauteur d'un pour un et sa nouvelle valeur sera de : 110 - 90 = 20 €. Cela représentera alors un gain de 100% sur votre investissement de 10€, soit 10 fois plus élevé que si vous aviez négocié l'actif sous-jacent en direct.
À l’inverse, si vous aviez estimé que le prix de l’actif sous-jacent allait chuter, vous auriez acheté un turbo short. Supposons que votre niveau de knock-out soit à 110 €, s’agissant d’un turbo short, le niveau de knock-out devra être supérieur au cours du marché actuel . Le prix de ce turbo (hors frais et autres ajustements) sera le suivant : 110 -100 = 10 €
Supposons que malgré votre analyse, le cours de l’actif sous-jacent augmente de 10 €, pour s’établir à 110 €. Votre Turbo24 court sera désactivé et vous perdrez votre investissement initial de 10 €, mais pas davantage même si le marché poursuivait sa hausse.
Souvenez-vous que vous pouvez contrôler votre effet de levier et votre risque en définissant différents niveaux de knock-out pour vos ordres sur turbos. Il faut donc garder à l’esprit qu’un niveau de knock-out proche du marché sous-jacent augmente le risque que votre position soit désactivée.
Pourquoi trader les Turbo24 avec nous ?
- Trader 24h/241, sans aucune commission2
- Tirer parti des marchés haussiers comme baissiers
- Maîtriser strictement votre risque
- Éviter que vos niveaux de knock-out soient touchés en dehors des horaires d’ouverture des marchés
- Accéder à plusieurs choix d’effet de levier grâce à des émissions intraday
- Négocier sans risque de change
- Bénéficier d’une bonne liquidité
- Réagir rapidement grâce à une plateforme de trading sur mesure
Prenez position 24h/241, sans aucune commission2
Le Turbo24 est le seul turbo qui vous permet d’investir sur les marchés financiers 24h/24, du lundi au vendredi1. Ouvrez, fermez et gérez vos positions quand vous le souhaitez, même lorsque les marchés sous-jacents sont fermés. Sans compter qu'avec nous, vous ne paierez aucune commission sur vos ordres Turbo242.
Tirez parti des marchés haussiers comme baissiers
Vous pouvez utiliser les Turbo24 pour spéculer sur le prix d’un actif sous-jacent à la hausse ou à la baisse, sans avoir à détenir directement ledit actif. Prenez une position longue ou courte sur une large gamme de marchés mondiaux clés, notamment les indices, les actions, le Forex, les cryptomonnaies et les matières premières.
Maîtrisez strictement votre risque
Les Turbo24 ont un niveau de knock-out intégré qui limite vos pertes si le cours du sous-jacent n'évolue pas comme vous l'aviez prévu.
Lorsqu’un niveau de knock-out est atteint, votre position sera clôturée et vous perdrez le montant initial versé pour ouvrir la position. Quoi qu’il en soit, vous ne perdrez jamais plus que votre dépôt initial, même si le cours de l’actif évolue rapidement vers votre niveau de knock-out et au-delà ou en cas de gap de marché.
Évitez que vos niveaux de knock-outs soient touchés en dehors des horaires de négociation
Si vous pouvez ouvrir, gérer et fermer vos positions sur Turbo24 24h/241, sachez qu’elles ne peuvent toutefois pas être désactivées automatiquement lorsque le marché sous-jacent est fermé.
Si votre niveau de knock-out est atteint en dehors des horaires d’ouverture du marché sous-jacent, votre Turbo24 sera désactivé uniquement si le cours du sous-jacent atteint ou dépasse à nouveau ce niveau lors de la réouverture du marché. Si ce n’est pas le cas, votre position restera ouverte et pourra peut-être même générer un gain.
Accédez à plusieurs choix d’effet de levier grâce à des émissions intraday
De nouveaux turbos sont émis toutes les heures, ce qui signifie que de nouveaux niveaux de knock-out remplacent rapidement ceux qui ont été désactivés en raison de la volatilité de marché. Cette fonctionnalité unique signifie que vous pouvez à tout moment trouver un niveau de knock-out proche du marché sous-jacent afin de bénéficier de faibles coûts et d'un effet de levier important.
Négociez sans risque de change
Tous nos Turbo24 sont cotés en euros, ce qui signifie que vous n’aurez pas à vous soucier de la conversion de quelconques bénéfices dans votre devise de référence ni des fluctuations du taux de change avant de prendre position.
Bénéficiez d’une bonne liquidité
Une forte liquidité - la facilité avec laquelle un actif peut être acheté ou vendu - augmente les probabilités que vos ordres soient exécutés au cours que vous avez requis.
Avec IG, vous pouvez prendre position sur une large gamme de marchés financiers. Les Turbo24 sont cotés sur Spectrum, une place de négociation conçue pour offrir de la liquidité aux investisseurs particuliers.
Réagissez rapidement grâce à une plateforme de trading sur mesure
Notre plateforme intuitive est dotée de fonctionnalités conçues pour vous permettre de trader les turbos avec fluidité et rapidité.
L’effet de levier est toujours clairement affiché et vous pouvez simplement cliquer sur un niveau de knock-out pour ouvrir un ordre de bourse directement depuis les graphiques. Autre fonctionnalité, notre pricer intégré vous permet de planifier facilement vos ordres en déterminant rapidement le prix du Turbo24 équivalent à n'importe quel niveau du marché sous-jacent, ce qui vous permettra de placer des ordres limités aux niveaux de votre choix.
Si vous ne vous sentez pas prêt à prendre position sur les marchés réels, vous pouvez vous essayer au trading sur Turbo24 avec 10 000 € de fonds virtuels grâce à notre simulateur de trading.
Ouvrez un compte de trading sur Turbo24
Pour négocier les turbos, vous devrez ouvrir un compte auprès d’un courtier en qui vous avez confiance. Avec plus de 50 ans d'expérience sur les marchés financiers, IG est reconnu comme un leader du trading en ligne. En négociant les Turbo24 avec IG, vous ne payez aucune commission2 et accédez à une plateforme de trading régulièrement récompensée.
Testez par vous-même.
Choisissez votre marché et son orientation
Supposons que vous vous attendiez à ce que le DAX évolue à la hausse. Vous achèterez alors un turbo long sur l'Allemagne 40 (équivalent du DAX sur notre plateforme). Vous le trouverez dans la section « Indices ». A contrario, si vous estimez que le DAX va évoluer à la baisse, alors vous achèterez plutôt un turbo short.
Pour afficher les niveaux de knock-out disponibles et les effets de levier correspondants, il suffit de cliquer sur les boutons « short » ou « long » à droite des graphiques4.
Sélectionnez votre type d’ordre et sa validité
Choisissez parmi une sélection de types d'ordres (limités, au marché et stops). Ensuite, renseignez le type d'échéance (valable jusqu'à révocation, valable pour la journée ou exécuter et éliminer).
Définissez la taille de votre ordre et votre risque maximum
La taille de l’ordre correspond au nombre de turbos que vous souhaitez acheter. Vous pouvez la modifier en utilisant la case « Quantité » sur votre ticket d'ordre. La taille totale de votre position déterminera votre investissement initial (« valeur notionnelle »), qui correspond au montant maximum de votre perte potentielle.
Dans l’exemple ci-dessous, le coût d’achat d’un turbo long sur l'Allemagne 40 est de 3,435 et vous choisissez de prendre position sur 1000 turbos. Par conséquent, votre investissement initial - ou valeur notionnelle - est de 3435,00 € (3,435 x 1 000), ce qui représente votre risque maximum4.
Pour confirmer les détails de votre ordre avant de prendre position, cliquez sur « Aperçu de l’ordre ».
Passez votre ordre et surveillez votre position
Après avoir suivi les étapes précédentes, et si vous êtes satisfait des détails relatifs à votre position, passez votre ordre. Vous devrez surveiller le marché une fois votre ordre placé afin de vous assurer qu’il évolue dans le sens que vous escomptiez.
Vous pourrez sortir manuellement de position pour sécuriser vos gains ou limiter vos pertes à n’importe quel moment. Si le marché se retourne contre vous et atteint votre niveau de knock-out, votre position sera clôturée automatiquement pour vous protéger contre des pertes supplémentaires.
FAQ
Quelle est la définition des turbos en finance ?
Les turbos, parfois désignés comme des turbo warrants ou des certificats turbo, sont des titres cotés en bourse. Ils répliquent les mouvements de cours d’un actif sous-jacent à hauteur d’un pour un et s’échangent sur une place de négociation réglementée. Il s’agit de produits à effet de levier permettant de prendre position sur la baisse ou sur la hausse d’un marché financier. Les turbos ont un niveau de niveau de knock-out que vous définissez à l’avance et ils sont clôturés si ce niveau est atteint.
Quelle est la différence entre les turbos et les CFD ?
Les différences entre les turbos et les CFD sont les suivantes :
- Ces deux produits vous permettent de prendre position sur un marché financier sous-jacent moyennant un effet de levier ; toutefois, les turbos vous permettent de maîtriser l’effet de levier et le risque propres à chaque ordre.
- Les turbos présentent un risque limité en raison de leur niveau de knock-out intégré. Votre perte maximale correspond à votre mise initiale. Pour trader sur des CFD moyennant un risque limité, il faut configurer un stop garanti sur chaque position. Vous pouvez cependant modifier votre niveau de stop dans un second temps, contrairement au niveau de knock-out d’un turbo qui est lui déterminé dès le départ et ne peut pas être modifié par la suite. Il est également possible de placer des stops sur des Turbo24, mais ces derniers ne sont pas garantis, ce qui signifie qu’ils peuvent être sujets au slippage en cas de forte volatilité.
- Avec les turbos, les knock-out reposent sur le cours du marché sous-jacent. Cela signifie que votre position ne peut pas être désactivée tant que le marché sous-jacent est fermé, vous pouvez même continuer à trader pendant cette période.
- Si les CFD se négocient de gré à gré, les turbos se négocient quant à eux sur une place boursière et peuvent généralement être achetés uniquement par l'intermédiaire d'un courtier ou d'une banque. En tant que titres cotés, les turbos offrent une cotation non discrétionnaire ainsi qu'une visibilité sur le carnet d'ordres. L’accès au carnet d’ordres peut permettre d’obtenir de meilleurs prix en vous positionnant face à d’autres investisseurs particuliers ou en plaçant des ordres à l'intérieur du spread du teneur de marché.
En quoi les Turbo24 diffèrent-ils des turbos sans durée déterminée des warrants et des leverage & short ?
Les Turbo24 sont très similaires aux turbos à durée indéterminée et aux certificats leverage & short. Tous les trois n’ont pas d’échéance fixe et possèdent des niveaux de knock-out ou de stop-loss intégrés pour vous prémunir contre les fluctuations de marché défavorables. Ils permettent de prendre une position longue ou courte sur un actif sous-jacent, ce qui signifie que vous pouvez les utiliser pour tirer parti des marchés haussiers ou baissiers.
Les warrants sont quant à eux similaires aux options call ou put en ce sens qu’ils confèrent à leur détenteur le droit, mais non l’obligation, d'acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un prix et une date convenue à l’avance.
Quelles plateformes puis-je utiliser pour négocier des turbos ?
Vous pouvez trader des turbos sur notre plateforme de trading web ainsi que nos applications de trading mobiles, optimisées pour le trading sur turbos. Vous pourrez trader directement depuis les graphiques, interagir avec le carnet d’ordres des Turbo24 via notre ticket d’ordre en toute transparence et consulter des analyses de marché en temps réel. L’effet de levier est clairement affiché et notre pricer intégré vous permet de trouver facilement le prix de turbo équivalent à n’importe quel niveau sur le marché sous-jacent.
Vous pouvez également utiliser notre simulateur de trading pour trader avec 10 000 € de fonds virtuels. Le simulateur vous permettra de vous familiariser avec notre plateforme turbo dans un environnement de test mais avec les conditions du réel, sans aucun risque pour votre capital.
Quels sont les frais du trading sur turbos ?
Aucune commission ne s’applique sur les Turbo242. De plus, étant donné que tous les frais potentiels sont intégrés au prix du Turbo24, l’investissement initial représentera votre seul coût3.
Les frais de financement overnight sont reflétés sur votre compte par un faible ajustement journalier de votre niveau de knock-out. Veuillez consulter nos conditions de trading pour plus d'informations.
Pour les Turbo24 longs, votre niveau de knock-out évoluera de ce fait à la hausse et pour les Turbo24 shorts, il évoluera à la baisse.
Quelle est la fiscalité applicable au trading sur turbos ?
Tous les gains générés par des ordres sur turbos sont imposables.
Sur quels marchés puis-je trader des turbos ?
Nous offrons une large gamme de marchés de turbos populaires et liquides, notamment :
- Les indices européens tels que le CAC 40®, l'Allemagne 40 et l'Italie 40, ainsi que les principaux indices internationaux tels que le Wall Street ou l'US Tech
- Les principales actions françaises ainsi que des géants internationaux tels qu’Apple, Amazon et Google
- Une large gamme de paires de devises majeures, dont l’EUR/USD, le GBP/USD, l’AUD/USD et l’EUR/JPY
- Les deux cryptomonnaies les plus prisées : le bitcoin et l'ether
- Les trois matières premières les plus fréquemment négociées : l’or, le pétrole Brent Brut et US Brut Léger.
Puis-je me positionner à la hausse et à la baisse avec des turbos ?
Vous pouvez bien prendre position à la hausse ou à la baisse avec un turbo.
Pour prendre position à la hausse et spéculer sur un marché haussier, vous ferez le choix d’un « turbo long ». Pour prendre position à la baisse sur un marché baissier, vous opterez pour l’achat d’un « turbo short ».
Quels sont les types d’ordres et d’échéances disponibles sur les Turbo24 ?
Vous pouvez choisir parmi les types suivants :
| Type d'ordre | Type d'échéance |
|---|---|
| Ordre au marché | Exécuter et éliminer |
| Ordre limité | Valable pour la journée |
| Ordre stop au marché | Valable pour la journée |
| Ordre à plage de déclenchement | Valable pour la journée |
Vous retrouverez une brève explication de chaque type d'ordre et d'échéance directement sur chaque ticket d’ordre.
1 Tous les turbos peuvent être négociés 24h/24 et 5j/7, à l'exception des turbos sur actions et sur certains indices (dont le HS50) qui suivent les heures de négociation de leur(s) place(s) boursière(s) de référence. Pour en savoir plus cliquez ici.
2 Aucune commission pour les ordres d'une valeur notionnelle à partir de 300 €.
3 Pour les Turbo24 sur des valeurs italiennes, une taxe sur les transactions financières (la « taxe Tobin ») s'applique.
4 Les exemples fournis dans cette section s’appuient sur des données réelles figurant sur notre plateforme au 8 novembre 2021. Veuillez noter que nos frais et spreads peuvent évoluer et différer de manière significative de ceux indiqués dans cet exemple. Les multiplicateurs applicables à chaque marché sont répertoriés dans nos conditions de trading.
