Paires de devises majeures

L'EUR/USD, ou eurodollar, est de loin la paire de devises la plus négociée dans le monde. Cela s'explique par le fait qu'elle rassemble les première (États-Unis) et deuxième (l'UE) économies mondiales. C'est aussi la plus jeune des paires majeures, l'euro étant entré officiellement en circulation en 2002.

Les deux principaux facteurs de la volatilité de l'eurodollar sont la Réserve fédérale et la Banque Centrale Européenne (BCE), et surtout les taux d'intérêt établis par ces deux institutions. Si la Fed augmente ses taux d'intérêt par exemple, cela renforcera le dollar américain et fera chuter l'EUR/USD.

La popularité de l'EUR/USD lui assure une liquidité constante, rendant les spreads compétitifs et les offres d'achat ou de vente nombreuses.

Le premier élément marquant à propos de la paire USD/JPY est la valeur du pip associé, qui est bien supérieur à celui des autres devises. Cela est dû à la valeur relativement faible du yen face au dollar.

Le yen est souvent utilisé lors de "carry trade", lorsqu'un investisseur emprunte de l'argent dans un pays où les taux d'intérêt sont faibles puis investit dans un pays où ils sont élevés. La Banque du Japon a eu à combattre une inflation et une croissance faibles pendant de nombreuses années et a en conséquence imposé à de nombreuses reprises des taux d'intérêt négatifs ou proches de zéro.

Cela a aussi permis au yen d’accéder au statut de "valeur refuge", causant ainsi l'augmentation de la paire USD/JPY en périodes d'incertitude économique. Cependant, de nombreux investisseurs considèrent le dollar comme étant également une valeur refuge, ce qui peut compliquer les mouvements de la paire.

Le cable tient son nom des câbles sous-marins utilisés à une époque pour acheminer les cotations de vente et d'achat à travers l'Océan Atlantique et fait référence au passé glorieux de la paire. Avant que le dollar ne gagne en notoriété, la livre sterling jouait le rôle de monnaie de réserve mondiale.

Les paires GBP/USD et EUR/USD partagent de nombreuses similarités. Tout d'abord, bien que le Royaume-Uni n'ait jamais fait partie de la zone euro, sa puissance économique est étroitement liée à l'Union Européenne. Ensuite, à la différence de l'USD/CHF et de l'USD/JPY, le dollar fait office de devise de cotation à la fois pour le cable et l'eurodollar. Cela signifie que ces deux paires grimpent souvent lorsque le dollar est faible et chutent lorsqu'il est fort.

Comme pour chaque paire de devises, les politiques des banques centrales dont dépendent les deux monnaies composant le GBP/USD - soit la Banque d'Angleterre et la Réserve Fédérale - auront un impact majeur sur son cours.

L'aussie, le loonie et le kiwi sont souvent définies comme étant des "monnaies-marchandises", reflétant le rôle important joué par les ressources naturelles dans les économies respectives qu'elles représentent. Pour l'AUD/USD, il s'agit principalement de l'élevage bovin, l'exploitation lainière et la culture du blé.

Ainsi, les cours des matières premières influencent grandement les mouvements de l'AUD/USD, tout comme les décisions de taux d'intérêt prises par la banque centrale australienne (RBA). En effet, cette dernière a tendance à privilégier des taux plus élevés que d'autres banques centrales majeures.

Les cours des matières premières ont un impact important sur les mouvements de cours de la paire USD/CAD, de par la place centrale occupée par le bois de charpente, le gaz naturel et le pétrole dans l'économie du deuxième plus grand pays au monde. 

Cependant, l'USD/CAD a une configuration particulière, où la performance du dollar canadien est étroitement associée à l'économie américaine. De ce fait, au sein de paires mineures comme l'EUR/CAD, le dollar canadien peut avoir un comportement similaire à son homologue américain. De plus, lorsqu'il est associé à l'USD, les mouvements de cours peuvent être plus difficiles à anticiper.

Paire de devises fondamentale qui évalue la relation entre le Royaume-Uni et la zone euro. L'EUR/GBP est devenue particulièrement intéressante suite au vote du Brexit le 23 juin 2016.

En tant que deuxième devise plus importante au monde, l'euro peut remplacer le dollar américain dans une paire. Dans l'EUR/JPY, par exemple, le problème lié à la perception du yen et du dollar comme étant tous les deux des valeurs refuges s'annule.