Investissement socialement responsable - définition

Qu’est-ce que l’investissement socialement responsable (ISR) ?

L’investissement socialement responsable, ou ISR, consiste à évaluer l’impact social d’un actif et ses retours financiers potentiels avant de l’acheter. On parle aussi d’investissement durable, d’investissement vert ou encore d’investissement éthique. L’investissement socialement responsable est étroitement lié à l’investissement à impact social dont le but est de réaliser des changements concrets et durables.

Par quoi se caractérise un investissement socialement responsable (ISR) ?

Ce type d’investissement se caractérise par la décision volontaire d’investir dans une entreprise ou dans un fonds considéré(e) comme étant socialement responsable (fonds ISR). Comme pour tout investissement, il se définit également par la volonté de réaliser un gain.

Les investisseurs choisissent généralement des entreprises ou des fonds qui s’impliquent dans la justice sociale, le développement durable, l'énergie et la technologie vertes et dans d’autres domaines similaires.

Un investissement socialement responsable peut aussi se caractériser par le refus d’investir dans des industries perçues comme ayant un impact social ou environnemental négatif, comme celle de l’alcool, du tabac, du pétrole et du gaz, de la restauration rapide ou encore des jeux d’argent.

Les types d’investissements socialement responsables

Les investisseurs peuvent choisir d’acquérir des titres et des actions au sein d’entreprises qui correspondent à leurs valeurs, ou qui ont mis en place des politiques environnementales, sociales, et de gouvernance (ESG) solides. À titre d’exemple, le MSCI United Kingdom SRI est un indice pondéré qui rassemble des entreprises dont les résultats ESG sont excellents. Il est aussi possible d’investir de manière socialement responsable au travers de fonds communs de placement et de fonds négociés en bourse (ETF). De nombreux fonds investissent dans des entreprises qui placent la responsabilité sociale au cœur de leurs préoccupations, ou dans des sociétés qui font des critères ESG leur priorité.

L’histoire de l’investissement socialement responsable

Le concept d’investissement responsable existe depuis longtemps, et pendant des décennies de nombreux actionnaires ont tenté d’influencer la trajectoire du monde par le biais de leurs placements. Un exemple bien connu est celui de la pression exercée sur les gestionnaires de fonds afin qu’ils s’abstiennent d’investir dans des entreprises sud-africaines avant 1990, ce qui a partiellement contribué à la fin de l’apartheid.

Les préoccupations sociales des investisseurs concernant leurs placements ont suivi les problématiques de chaque époque.

• Années 60 : les investisseurs boycottent les sociétés fournissant des armes utilisées dans la guerre du Viêt Nam. Des banques de développement communautaire s'implantent dans des régions à faible revenu et mènent à l’adoption de la loi relative aux droits civils et sur le droit de vote
• Années 70 : les investisseurs s’intéressent de plus en plus aux comportements des entreprises, et les problématiques environnementales prennent le devant de la scène
• Années 80 : création de fonds communs de placement socialement responsables. De nouvelles préoccupations apparaissent, notamment vis-à-vis de l’énergie nucléaire

L’investissement socialement responsable bénéficie désormais d’une popularité solide, et de plus en plus d’investisseurs et d’entités gouvernementales prennent en compte les comportements éthiques dans leurs stratégies.