Actions à fort dividende : les meilleurs titres français à surveiller

Découvrez aussi en prime, notre sélection de Top 5 des meilleures actions françaises à fort dividende que vous pourrez suivre en 2021.

Qu’est-ce que le dividende en Bourse ?

Un dividende, qui est aussi appelé coupon, correspond à une part des bénéfices que l’entreprise distribue en liquide à ses actionnaires suivant la décision de l’assemblée générale.

Un actionnaire est une personne qui détient des parts d’une ou de plusieurs entreprises. En les achetant, il devient copropriétaire de l’entreprise et ces parts qui sont appelées actions, lui confèrent des droits (comme le droit de vote lors des assemblées générales et le droit de percevoir des dividendes lorsque la société réalise des bénéfices). Ainsi, on parle de dividende par action pour estimer un montant de rémunération du capital.

Comment fonctionnent les dividendes des actions ?

Le processus de distribution des dividendes n’est pas automatique et obligatoire. Certaines entreprises comme Facebook, Amazon ou Google ne versent pas de dividendes à leurs actionnaires, préférant réinvestir leurs bénéfices pour trouver d'autres relais de croissance.

C'est au conseil d'administration de l'entreprise que revient la décision d’opter sur la part de bénéfice à réinvestir dans la croissance de l'entreprise, sur la part à consacrer au remboursement de la dette éventuelle, et aussi sur la part à distribuer aux actionnaires.

Quelle est la fréquence de paiement de dividendes

Le Conseil d’administration décide du montant du dividende à payer aux actionnaires (qui peut varier à la hausse comme à la baisse et d’une période à une autre), mais aussi de la date de son versement et de sa périodicité. La fréquence de paiement est variable, peut être d'ordre annuel, semestriel, trimestriel ou mensuel. Si la grande partie des entreprises américaines répartissent le montant du dividende par action à chaque trimestre, dans le but de fidéliser la détention des actions à long terme, les entreprises européennes, par contre, préfèrent un versement annuel.

Pourquoi les sociétés versent-elles des dividendes ?

Les entreprises qui versent des dividendes le font pour diverses raisons : cela traduit la bonne santé financière de l’entreprise, et c’est aussi un moyen de compter sur un investissement à long terme de la part des actionnaires, qui y voient non seulement une plus-value du titre à la revente, mais aussi un revenu constant dont ils peuvent jouir.

Il existe même des entreprises considérées comme des maîtres dans l'art de verser des dividendes qu’ on appelle « les aristocrates du dividende ». Ces entreprises servent régulièrement des dividendes à leurs actionnaires sans interruption et cela depuis 25 ans au moins.

Que faire de ses dividendes ?

Un investisseur peut choisir :

• d’encaisser son coupon en numéraire : dans ce cas, il est libre de dépenser ce revenu supplémentaire aux grandes dépenses de la vie, comme aux dépenses de plaisir ( financement de ses prochaines vacances, des études de ses enfants, etc.)

• de réinvestir ses dividendes via l'achat de nouvelles actions : il pourra ainsi bénéficier des rendements capitalisés, qui permettent de maximiser les profits en réinvestissant le bénéfice de ses actifs (avec la seule condition de ne toucher ni à la mise initiale, ni d’en percevoir les dividendes).

Comment investir dans les actions à fort dividende ?

La stratégie d’investissement sur des actions à fort dividende vise essentiellement à se constituer un portefeuille boursier qui assure un revenu régulier et passif chaque année, tout en profitant du faible coût des actions.

Avec IG, vous pouvez investir sur les meilleures actions françaises à forts dividendes sur notre plateforme de trading en ligne, en suivant ces étapes :

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6. Choisissez un montant et entrez le nombre d'actions que vous souhaitez négocier

7. Ouvrez votre/vos position(s)

Sélectionner les entreprises qui offrent des actions à fort dividende étant une phase essentielle, voici quelques conditions à valider pour savoir si elles sont susceptibles ou non de verser de gros dividendes:

Le versement de dividendes non-stop depuis plusieurs années

Les dividendes ne sont pas versés automatiquement, et la décision de leur versement ou non est prise chaque année par le conseil d’administration, en fonction des objectifs et du développement de l’entreprise. Vérifiez donc que l’entreprise que vous avez choisie verse régulièrement ses dividendes aux actionnaires depuis de nombreuses années.

Avoir des dividendes croissants

Percevoir des dividendes en croissance chaque année offre la possibilité d’obtenir plus de revenus passifs sans avoir à acheter de nouvelles actions. Donc au-delà du fait que le dividende doit être régulier, vous devez aussi vérifier que ce dernier est en constante croissance. Souvenez-vous qu’une action avec un rendement de 3 % et qui offre une croissance de 10 % par an finira par battre, à long terme, une action qui a un rendement fixe de 6 %.

L’analyse des données financières de la société

Cette analyse financière vous poussera à vous poser des questions telles que : le chiffre d’affaires augmente-t-il ? Les bénéfices augmentent-ils et surtout d’où proviennent-ils ? Quel est le résultat d’exploitation des dernières années ?

Ces questions aident essentiellement à comprendre si l’entreprise sera capable de générer des bénéfices de son exploitation à long terme (ce qui démontre de la bonne santé de la société), et non des profits provenant d’activités non récurrentes (vente d’un actif, produits financiers…). Vous devez aussi vérifier l’endettement financier de la société. En effet, plus une entreprise a de dettes, elle consacrera une plus grande partie de ses bénéfices au remboursement des créanciers.

Un taux de distribution des dividendes peu élevé

Le taux de distribution (aussi appelé ratio de distribution de dividendes) se calcule comme suit : total des dividendes / résultat net. Si dans l’idéal ce taux doit être inférieur à 50 %, sachez que même si en pratique il reste inférieur à 100 %, l’entreprise conserve néanmoins sa capacité d’investissement.

Ce taux ne doit pas être trop élevé pour permettre à l’entreprise de conserver une partie de bénéfice pour investir. Une entreprise qui reverse l’entièreté de ses bénéfices peut paraître très attractive, mais elle démontre surtout son manque d’ambition en termes d’investissements futurs, et cela aura forcément des répercussions sur sa rentabilité.

Un choix de sociétés solides et une diversification de portefeuille

Dans votre sélection des entreprises offrant des actions à fort dividende, pensez toujours à privilégier les entreprises évoluant dans les secteurs porteurs à long terme comme la santé, l’alimentation, les énergies, les télécommunications et l’immobilier. Ces entreprises sont plus robustes et arrivent à se relever très vite, même en cas de krach boursier.

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Quelles sont les actions à plus fort dividende ?

Voici notre sélection des meilleures entreprises françaises offrant des actions à fort dividende, que vous pouvez surveiller en 2021 :

Total

Total est considéré comme l’un des plus grands groupes pétroliers au monde, avec des activités couvrant des segments comme : l’exploration et la production de pétrole et de gaz, la transformation et la valorisation du pétrole brut et le transport ainsi que la distribution. Total investit aussi dans la production électrique renouvelable et dans d’autres projets d’énergies renouvelables (solaires, bioénergies) pour faire face aux enjeux climatiques.

Même dans un contexte de crise sanitaire, le dividende trimestriel de Total est en tendance haussière sur le long terme. La société française annonce un dividende stable et en progression depuis plus de 35 ans. En effet, ce dividende a augmenté de 5,6 % entre 2009 et 2019.

Si le dividende versé par Total est intimement lié au cours du pétrole, on constate que ce dernier a continué à croître, malgré la faiblesse du prix du baril et deux krachs majeurs qui ont vu le cours du baril s’effondrer, jusqu’à atteindre le seuil des 30 dollars en 2016. Total est arrivé à amortir cette chute du baril de pétrole grâce notamment à la diversification dans les métiers en aval (transport, raffinage, commercialisation). En investissant sur les actions Total, vous misez donc sur l’augmentation du prix du baril dans les prochains mois.

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Axa

Le groupe AXA est l’un des leaders mondiaux de l’assurance et de la gestion d’actifs, avec 160 000 collaborateurs et plus de 108 millions de clients dans 57 pays. La société couvre des secteurs comme les assurances-vie et épargne, dommages, gestion d'actifs, banques et sociétés de portefeuille. Au 30 septembre 2020, le groupe Axa enregistrait une baisse de son chiffre d’affaires de 8 %, passant à 73,4 milliards d’euros de 79,7 milliards une année auparavant, à cause de la crise sanitaire mondiale liée au Covid-19.

Axa a régulièrement augmenté le dividende d'une belle moyenne de 8,5 % au cours de ces cinq dernières années, et les actionnaires du groupe ont toujours reçu un dividende stable ou supérieur de la part de l'assureur depuis plus de 10 ans. Si en 2019 le groupe a proposé un dividende de 1,43 € par action, représentant une hausse de 6,7 % par rapport à l'année 2018, pour l’année dernière, Axa a versé un dividende de 1,34 euro par action.

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Coface

Coface (Compagnie française d'assurance pour le commerce extérieur) est un groupe d'assurance-crédit fondé en 1946, et a son siège à Bois-Colombes, en France. L’entreprise qui opère en Europe occidentale, en Europe du Nord, en Europe centrale, en Méditerranée, en Afrique, en Amérique du Nord, en Amérique latine et en Asie-Pacifique revendique 50 000 clients, plus de 4 100 collaborateurs, et une présence dans 100 pays à travers le monde. La société fournit des solutions intégrées de gestion du crédit comprenant des services d'assurance-crédit, d'information commerciale et de recouvrement de créances pour les entreprises assurées et non assurées et les services d'affacturage ainsi que les contrats et les obligations de douane et d'accise.

Coface a régulièrement reversé aux actionnaires un rendement du dividende moyen de 4,00 % par an au cours de ces deux dernières années. Elle a actuellement versé 64,08 % de ses bénéfices sous forme de dividende, selon ses données des douze derniers mois. Il serait cependant très tôt de le considérer comme un investissement en dividendes lorsque la pratique recommande de prendre en compte une période minimale de 10 ans.

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Klépierre

Klépierre est une société d'investissement immobilier cotée (SIIC), considérée comme un acteur majeur de l'immobilier de centres commerciaux en Europe, avec un patrimoine évalué à 23,7 milliards d'euros. L’entreprise est présente dans 12 pays en Europe continentale et accueille environ 1,1 milliard de visiteurs par an.

Klépierre revendique avoir versé des dividendes à ses actionnaires ces 24 dernières années sans interruption. Le dividende haussier sur le long terme a été versé au moins deux fois sur les 12 derniers mois (en mars et en juillet). Bien qu’affectée par la crise sanitaire du coronavirus, Klépierre a versé un dividende de 2,20 € en 2020, soit un rendement de 11,77 % au cours de bourse actuel de l’action Klépierre à 18,69 €.

L’entreprise est cotée sur Euronext Paris, et est membre des indices CAC Next 20, EPRA Euro Zone et GPR 250. Klépierre est également présente dans plusieurs indices éthiques internationaux, comme le DJSI World et Europe, FTSE4Good, STOXX® Global ESG Leaders, Euronext Vigeo France 20 et World 120, et figure sur la « Liste A » du CDP.

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Unibail

Unibail-Rodamco-Westfield est le leader européen de l'immobilier commercial et le premier opérateur global de centres de shopping de destination présent dans 12 pays, avec 89 centres de shopping et 1,2 milliard de visites par an. Le portefeuille de ce groupe évalué à 58,3 milliards d’euros couvre des activités comme les loyers des centres commerciaux, des bureaux et des espaces de congrès et d'expositions.

Unibail-Rodamco-Westfield, qui emploie plus de 3 400 personnes, possède un portefeuille de projets de développement à hauteur de 5,4 milliards d’euros et clame avoir versé des dividendes à ses actionnaires sans interruption depuis 21 ans.

Si la tendance de dividendes versés par URW a été haussière entre 2016 et 2019, passant de 9,70 € à 10,80 €, on note cependant qu’il a été divisé par deux en raison de la crise du Covid-19. Le dividende 2020 de 5,40 € versé au titre du résultat 2019 s’établit à 10,82 %, alors que celui de l’année 2019 était à 21,64 % au cours de Bourse actuel de l’action Unibail, estimé à 49,90 €. Au cours de bourse actuel, le rendement cumulé de l’action Unibail est de 93,99 %, soit 18,80 % en moyenne annuelle sur les cinq dernières années.

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Avantages et inconvénients des actions à fort dividende

Les investisseurs de plus en plus attirés par les actions à fort dividende doivent savoir que ce type d’investissement comporte des avantages et quelques inconvénients.

Avantages des actions à fort dividende

Les entreprises offrant des actions à fort dividende offrent une liquidité confortée aux investisseurs et ces derniers sont libres de ne pas réinvestir leurs coupons. Les actions à fort dividende sont considérées « moins volatiles », et offrent plus de résistance aux investisseurs en cas de choc financier ou de krach. Elles sont souvent associées aux entreprises positionnées sur des secteurs défensifs et peu cycliques (comme les sociétés foncières, la distribution, les opérateurs de satellites, les secteurs de l’énergie, des télécoms et la finance), qui sont réputés mieux adaptés à résister au ralentissement économique.

Inconvénients des actions à fort dividende

Selon plusieurs analystes, les entreprises offrant des actions à fort dividende n’offrent pas des perspectives d’envolée des profits et des cash flows. Elles n’ont pas des ambitions de fusions, d’acquisitions, ni de croissance à long terme. Ces gros dividendes versés aux actionnaires traduisent pour certains analystes un manque de relais de croissance sur lesquels investir pour la société cotée. Ces entreprises ne présentent pas un fort potentiel d’appréciation des cours sur les cinq prochaines années.

Conclusion

L’investissement dans les actions à fort dividende est très attractif en raison de la qualité du rendement, de la régularité et de la croissance des coupons. Elles attirent à cause du fait que les entreprises qui les offrent ont su démontrer leur robustesse, en ayant traversé avec succès les différentes crises d'ordre économique, financier ou géopolitique. Cette stratégie d’investissement offre aussi l'opportunité aux actionnaires de réinvestir leurs dividendes pour profiter de la puissance des intérêts composés.

Vous devez donc choisir vos actions à fort dividende après avoir soigneusement étudié la santé financière de ces entreprises et pris connaissance de leur politique de dividendes. Construisez votre portefeuille des meilleures actions françaises à fort dividende grâce à la plateforme de trading IG, en investissant directement via les actions, ou indirectement via les ETF.