Comment investir sur le cuivre ?
Le cuivre est souvent utilisé comme indicateur de la santé économique mondiale en raison de ses nombreuses utilisations. Avant d'investir sur ce marché, il est important de déterminer la stratégie à utiliser.
Au sommaire de cet article :
Quelles sont les bases du trading sur le cuivre ?
Le cuivre est un métal de base rouge considéré comme le premier métal à avoir été utilisé par l’homme. Aujourd’hui, son utilisation est très variée dans la manufacture industrielle et les objets du quotidien, notamment pour les micro-ondes et les systèmes de chauffage.
Le cuivre, tout comme l'argent et l'or, est très ductile et conduit l'électricité, ce qui le rend extrêmement utile. Mais contrairement aux métaux précieux, le cuivre est disponible en plus grande quantité, il est plus abordable et n’est pas considéré comme assez précieux pour être utilisé comme une devise.
Quels facteurs influencent le cours du cuivre ?
Il est important de comprendre ce qui peut influencer le cours du cuivre pour vous aider à prévoir les variations de marché possibles et pour préparer au mieux vos transactions. Le cours du cuivre peut être influencé par un certain nombre de facteurs mais les plus importants sont :
La croissance économique mondiale
Le cours du cuivre est souvent utilisé comme un critère pour évaluer la santé de l’économie mondiale. Il a même été surnommé « Dr Cuivre » car il est considéré de manière humoristique comme le seul métal à avoir un doctorat en économie.
Si l’économie mondiale connaît une période de croissance soutenue, le cours du cuivre est généralement élevé en raison de la demande industrielle accrue en métal. À l'inverse, durant des périodes de récession, le cours du cuivre est bas car l’on consacre moins d’argent au développement des infrastructures.
C’est pourquoi la spéculation sur le cours du cuivre est un moyen courant d’exprimer un point de vue haussier ou baissier sur la croissance mondiale et c’est pourquoi la spéculation sur le cours du cuivre est un moyen courant d’exprimer un point de vue haussier ou baissier sur la croissance mondiale et le produit intérieur brut (PIB).
Les marchés émergents
Les pays qui se développent rapidement font partie des acteurs majeurs du marché du cuivre, alimentés par leur besoin en nouveaux logements et en infrastructures de transport en raison de la croissance de leur économie. Par conséquent, les marchés émergents tels que la Chine, l’Inde et le Brésil ont une part de plus en plus importante dans la demande mondiale de cuivre. Un ralentissement dans la croissance des marchés émergents peut avoir un impact sur le cours du cuivre. À l'inverse, leur essor va faire augmenter le cours de cuivre de manière significative.
Les perturbations liées à l'approvisionnement
L’instabilité causée par les problèmes politiques et environnementaux dans les régions productrices de cuivre peut influencer son cours si les chaînes d’approvisionnement sont interrompues.
Par exemple, la Bolivie, en tant que grand pays producteur, avait une influence très importante sur le cours du cuivre. Cela est apparu clairement en 2007, lorsque l'industrie minière a été nationalisée et que la chaîne d’approvisionnement a été interrompue. En réponse à cela, le cours du cuivre a augmenté car l’offre ne pouvait plus répondre à la demande.
Les crises environnementales telles que les tremblements de terre et les glissements de terrain peuvent également ralentir l’exploitation minière. Par exemple, le cours du cuivre est monté à 2,45 $ par livre (5 405 $ la tonne) en 2015 lorsqu’un tremblement de terre a touché le Chili, le plus grand fournisseur de cuivre au monde.
Le marché immobilier américain
Le cuivre est très répandu dans la construction des logements, principalement pour le câblage électrique et la plomberie. Cela signifie que l’ampleur même du marché immobilier des États-Unis a un impact considérable sur la demande de cuivre. Le marché immobilier américain peut être surveillé grâce à des facteurs qui influencent le besoin en logement ou le coût du logement, notamment les emplois non-agricoles (NFP) et la publications des données du PIB américain.
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La substitution du métal
La substitution se produit sur la plupart des marchés de matières premières. Elle consiste à chercher des alternatives moins chères lorsque le cours d’un actif augmente. Cela peut mettre une pression à la baisse sur le cours du cuivre ou tout au moins l’empêcher d’augmenter.
Lorsque le cuivre devient plus cher, des métaux moins cher tels que l'aluminium sont utilisés à la place du cuivre pour les câbles d’alimentation et les équipements électriques. D’autres métaux de base, dont le nickel, le plomb et le fer, sont également utilisés pour remplacer le cuivre dans certaines industries.
Comment trader et investir dans le cuivre ?
Vous pouvez négocier ou investir dans les métaux précieux en général et sur le cuivre pour diversifier votre portefeuille boursier avec IG via les produits dérivés et les ETF.
Comment négocier les métaux précieux avec IG ?
IG vous permet de choisir parmi plus de 35 matières premières dont les matières premières dites « hard » (comme l'Or , le pétrole, le cuivre et le gaz naturel) et les matières premières dites « soft » ou agricoles.
Le trading de métaux précieux signifie que vous spéculerez sur la hausse ou la baisse des prix du sous-jacent avec des dérivés financiers tels que les Turbo24, les produits barrières, les options vanilles et les CFD.
Lorsque vous négociez avec IG, vous pouvez choisir si vous souhaitez négocier des contrats à terme sur les métaux précieux, des prix au comptant et des options.
Vous n’aurez donc jamais besoin de prendre livraison physique des actifs sous-jacents, tels que l'or ou l'argent.
Comment investir dans les métaux précieux?
Si vous n’aimez pas spéculer sur les métaux précieux via les produits dérivés, vous pouvez toujours investir dans des actions de matières premières ou passer par des fonds négociés en bourse (ETF).
Les actions vous permettent d'acquérir une exposition indirecte aux métaux précieux en achetant des parts dans les sociétés impliquées dans leur production et leur utilisation.
Choisir sur quel actif investir ou trader
Les investisseurs ont plusieurs moyens d’augmenter leur exposition sur le cours du cuivre. Vous pouvez par exemple choisir d’investir sur les lingots de cuivre, l’échange de pièces de métal , ainsi que trader le cuivre via les Turbo24 , les options vanilles, les produits barrières ou même investir via les CFD en suivant ces étapes :
Choisissez ensuite une stratégie de trading
Commencez à construire votre stratégie dans un environnement sans risque avec un compte démo IG
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Ouvrez, surveillez et clôturez votre position.
Lorsque vous investissez sur le cuivre, vous investirez très probablement sur des contrats futures. Ce sont des contrats qui sont cotés sur la base du cours de la matière première sous-jacente et qui représentent un accord entre deux parties pour investir sur une certaine quantité de cuivre à un prix défini à une date précise. Avec IG, vous pouvez investir sur deux types de contrats futures sur le cuivre : le cuivre high grade et le cuivre.
Découvrez comment trader les futures avec IG
- Le Cuivre High Grade : est le marché future pour la division COMEX du New York Mercantile Exchange. Il est également possible d'investir sur le COMEX au comptant, au cours actuel du marché, mais la plupart des investisseurs l’utilisent pour les contrats futures, cotés au centime par livre.
- Le cuivre au comptant: est le marché future pour le London Metal Exchange (LME). Tout comme le cuivre high grade, il est possible d'investir sur le LME au comptant mais les contrats futures sont plus communs. Les contrats futures du LME sont cotés trois mois à l’avance, en dollars américains et vendus en lots de 25 tonnes.
Au lieu d'investir sur les futures des matières premières, vous pouvez opter pour un ETF, qui suit le cours des contrats futures sur le cuivre, comme par exemple le cuivre ETFS, conçu pour suivre le Bloomberg Copper Subindex.
Alternativement, il est possible d’accroître son exposition au cuivre en investissant sur les actions des sociétés impliquées dans le minage et la production de cuivre telles que Glencore, ou par le biais d’ETF d’actions minières comme Global X Copper Miners ETF.
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Décidez de quelle manière vous souhaitez investir et trader sur le cuivre
Une fois que vous avez décidé sur quel actif investir, vous devez choisir quel instrument financier utiliser.
La plupart des marchés du cuivre sont cotés avec les futures plutôt qu’avec le lingot. Cela signifie que les futures font partie des instruments de trading les plus populaires sur le marché du métal industriel, ce qui créait des niveaux de liquidité et de volatilité élevés. Mais les contrats futures sous-entendent que le cuivre lui-même sera livré, sauf si le contrat est prorogé, ce qui peut être un problème pour certains investisseurs.
L’un des moyens les plus populaires d’accroître son exposition au cuivre est par le biais des produits dérivés, qui vous permettent de spéculer sur le cours du cuivre sans avoir à être propriétaire du métal. Bien que les futures sur le cuivre soient en tant que tels des produits dérivés, il est fréquent d’utiliser d’autres instruments pour spéculer sur le cours des marchés futures. On distingue notamment : les Turbo24, les options vanilles, les produits barrières et les CFD.
Lorsque vous investissez avec les produits dérivés, vous acceptez d'échanger la différence de valeur d'un actif entre le moment où votre position est ouverte et le moment où elle est clôturée.
Le gain ou la perte de vos positions dépendra de l’amplitude des variations de marché dans une des deux directions : si votre prédiction est correcte, vous pouvez réaliser un profit, mais si vous avez tort, vous subirez une perte.
Ces produits financiers sont des produits à effet de levier, ce qui vous permet d’accroître votre exposition sur un marché financier en n’immobilisant qu’une partie de la valeur totale de votre position. Bien que les produits à effet de levier amplifient vos gains si votre prédiction s’avère correcte, vos pertes sont elles aussi amplifiées si le marché se retourne contre vous.
Établir une stratégie de gestion du risque
Le trading du cuivre comporte des risques, notamment lorsque vous décidez d’utiliser l’effet de levier. Il est donc important d’établir une stratégie qui vous aidera à gérer le risque et à protéger vos positions.
Vous pouvez atténuer le risque en ajoutant des stops et des limites à vos positions. Non seulement les stops vous permettent de définir le niveau auquel vous souhaitez voir votre position clôturée, mais les limites vous aident à sécuriser vos gains en paramétrant un niveau auquel vous souhaitez réaliser un profit.
Ouvrir et surveiller votre première position sur le cuivre
Après avoir établi ce sur quoi vous souhaitez investir, décidé comment le faire et ajouté les outils de gestion du risque à votre position, il est temps de faire votre entrée sur le marché.
Lorsque vous investissez sur le cuivre, vous avez l’opportunité de profiter de la hausse et de la baisse des marchés. Vous pouvez ouvrir une position à l’achat sur le cuivre si vous pensez que son cours va augmenter, ou une position à la vente si vous pensez qu'il déclinera. Cette décision doit être basée sur l’analyse que vous avez effectuée et la stratégie de trading que vous avez établie.
Quelles sont les stratégies de trading pour le cuivre ?
Vous pouvez mettre en place différents types de stratégies de trading selon vos préférences personnelles et vos connaissances des indicateurs techniques. Mais généralement, les stratégies de trading pour le cuivre dépendront de l’état du marché : à forte tendance ou en consolidation.
Stratégies pour le cuivre pour les marchés à forte tendance
Lorsque le marché du cuivre présente une tendance claire, cela signifie qu’il atteint constamment des points hauts plus hauts et des points bas plus bas. Cela se produit généralement au début et à la fin du cycle de vie du marché du cuivre. Lorsque les sociétés et les clients achètent du cuivre pour la production, la demande fait augmenter les cours, alors que lorsque les projets de construction s’achèvent, le cours du cuivre connaît une forte baisse jusqu’au début du cycle suivant.
Les investisseurs qui souhaitent aligner leur stratégie au marché du cuivre à forte tendance utilisent souvent des indicateurs tels que les moyennes mobiles et le MACD pour identifier des signaux de vente et d’achat.
Stratégies pour le cuivre pour les marchés en consolidation
Les marchés en consolidation, au lieu d’atteindre des prix extrêmes, se maintiennent dans une fourchette de prix, entre le niveau de support et le niveau de résistance. Ceci a tendance à se produire durant des périodes d’équilibre entre l’offre et la demande.
Par exemple, le cuivre était maintenu au sein d'une fourchette entre 2,95 $ et 3,21 $ durant tout le mois de mai 2018 en raison des tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine.
Lorsque les marchés consolident, les investisseurs ont tendance à utiliser des niveaux de support et de résistance historiques pour identifier les points d’entrée et de sortie au sein du range. Cette stratégie impliquerait d’acheter le cuivre à un niveau de support connu et de le vendre lorsqu’il atteint un point de résistance, en profitant des mouvements de marché à court terme.
Quels sont les horaires de négociation du cuivre ?
Les horaires de négociation du cuivre dépendront des horaires d’ouverture de la bourse des métaux sur laquelle vous investissez.
Type de cuivre |
Lieu |
Horaires de négociation (heure de Paris)* |
Cuivre |
London Metal Exchange |
02:02 à 18h59 - Tous les jours du lundi au vendredi |
Cuivre high grade |
New York Mercantile Exchange |
00:00 à 23:00 - Tous les jours du lundi au vendredi |
* Les horaires changent entre mars et novembre en raison du passage à l’heure d’été et d’hiver aux États-Unis et au Royaume-Uni (dates différentes).
Comment investir sur le cuivre en résumé et conclusion
Le cuivre, qui est considéré comme un bon conducteur d’électricité, n’est pas utilisé comme devise en raison de sa grande quantité.
Parmi les facteurs qui influencent le prix du cuivre sur le marché on trouve la croissance économique mondiale, les marchés émergents, les perturbations liées à l'approvisionnement, le marché immobilier américain et la substitution du cuivre par d’autres métaux comme l’aluminium
Vous pouvez négocier le cours du cuivre avec IG à travers les produits financiers tels que les Turbo24, les produits barrières, les options vanilles et les CFD. Il est aussi possible d’investir sur le cuivre en passant par les ETF.
Ces informations ont été préparées par IG Europe GmbH et IG Markets Limited. En plus de la déclaration ci-dessous, le contenu de cette page ne contient pas d’enregistrement de nos cours, ni d’offre ou de sollicitation d’une transaction sur un instrument financier. IG décline toute responsabilité quant à l’utilisation qui pourrait être faite de ces commentaires et aux conséquences qui pourraient en découler. Aucune déclaration ou garantie n’est donnée quant à l’exactitude ou à l’exhaustivité de ces informations. Par conséquent, toute personne qui agit en son nom le fait entièrement à ses propres risques. Toutes les recherches citées ne tiennent pas compte des objectifs spécifiques d’un investissement, de la situation financière ou des besoins propres à chaque investisseur susceptible de les recevoir. Ces informations n’ont pas été préparées conformément aux exigences légales visant à promouvoir l’indépendance de la recherche en investissement et, en tant que tel, sont considérées comme une communication marketing. Bien que nous ne soyons pas spécifiquement contraints de traiter en amont de nos recommandations, nous ne cherchons pas à en tirer profit avant qu’elles ne soient fournies à nos clients. Voir la déclaration relative aux recherches non indépendantes et le résumé trimestriel.
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