Qu'est-ce qu'un ETC (Exchange Traded Commodity ), comment le trader?
Un ETC est une matière première négociée en bourse - un moyen d'obtenir une exposition à une matière première via différentes valeurs avec une seule transaction. Découvrez ce qu'est un ETC, ses avantages et ses inconvénients.
Que sont les Exchange Traded Commodities (ETC) ?
Les matières premières négociées en bourse (Exchange Traded Commodities ou ETC) sont un type de produit financier qui vous donne une large exposition aux matières premières. Il s'agit d'une sorte de produit de bourse.
Les matières premières sont des actifs tangibles et matériels qui peuvent être achetés et vendus, comme les métaux précieux, le pétrole, le gaz, le bétail ou les céréales. Cependant, tout le monde n'a pas la possibilité d'acquérir directement ces biens (par exemple un troupeau de bétail) et il existe donc des instruments financiers, notamment les ETC, qui permettent de négocier ces matières premières.
Les ETC, comme leur nom l'indique, sont achetés et vendus sur une bourse par des traders. Ils vous permettent de vous exposer à une matière première ou à un panier de matières premières avec une seule position.
Quels facteurs influencent le cours des ETC?
Comme les ETC suivent l'actif matériel sous-jacent, leur cours sera affecté par tout ce qui modifie le cours de la matière première elle-même. Par exemple, si vous négociez du blé, des facteurs tels que les conditions météorologiques et le rendement des cultures auront une incidence sur les cours.
En outre, leur cours actuel sera déterminé par leur valeur nette d'actif. Celle-ci est influencée par la valeur de la matière première sous-jacente. Cependant, le cours du marché des ETC sera également déterminé par les conditions du marché, de sorte que la cotation fluctuera en conséquence.
Comparaison entre Exchange Traded Communities (ETC) et Exchange Traded Funds (ETF)
Les fonds négociés en bourse (Exchange Traded Funds ou ETF) sont les cousins plus connus des ETC. Alors que les ETC offrent une large exposition aux matières premières, les ETF font la même chose, mais avec des titres.
Avec un ETF, vous négociez un produit financier qui suit la performance d'actifs sous-jacents sans que vous ayez à en devenir propriétaire. Il peut s'agir d'un panier d'actions, d'obligations, d'une ou plusieurs devises, de biens immobiliers ou d'actifs du marché monétaire tels que les bons du Trésor.
Vous pouvez également suivre l'évolution des matières premières en utilisant des ETF sur matières premières. Ils tirent généralement leur prix des contrats à terme (futures) de la matière première en question plutôt que de contenir l'actif physique.
Pourquoi trader les ETC?
Le trading sur ETC présente quelques avantages. Il peut vous aider à diversifier votre portefeuille de trading, ce qui est toujours judicieux en termes de gestion du risque.
Contrairement aux matières premières elles-mêmes, les ETC n'exigent pas que vous soyez propriétaire de l'actif sous-jacent, ce qui est souvent beaucoup plus pratique que d'être propriétaire, de stocker ou d'obtenir des barils de pétrole ou du bétail. Certaines matières premières (par exemple l'uranium) sont également difficiles à négocier en tant que particulier. Les ETC permettent d'y accéder.
Lorsque vous négociez des ETC et d'autres types de produits de bourse, vous utilisez nos Turbo24. Les turbos vous permettent de négocier avec un effet de levier, ce qui signifie que vous négociez en effectuant un dépôt initial pour ouvrir une position plus importante - et votre courtier vous prête le reste.
La plupart des ordres à effet de levier amplifient vos gains ou vos pertes potentielles, avec un montant initial plus faible. Cependant, les Turbo24 sont uniques car leur risque est limité. En effet, les turbos sont dotés d'un niveau de knock-out qui clôture automatiquement une position qui vous est défavorable à partir d'un certain point, ce qui limite vos pertes sans restreindre vos chances de gains.
Si vous cherchez à négocier du pétrole, il peut être pratique de prendre une position via un ETC. En effet, il n'est pas possible de négocier du pétrole au comptant en tant qu'investisseur particulier sur notre plateforme, la seule possibilité étant généralement d'utiliser des contrats à terme (futures), dont les frais liés sont parfois plus élevés. Cependant, il n'est pas nécessaire d'utiliser des contrats à terme avec les ETC.
En savoir plus sur les turbos sur matières premières
Vous pouvez également négocier des matières premières directement avec nous. C'est le seul moyen de négocier le cours d'une matière première en temps réel. La négociation directe permet généralement de bénéficier de spreads plus faibles et d'une plus grande liquidité.
Risques liés au trading sur ETC
L'un des risques auxquels vous pouvez être confronté(e) lorsque vous prenez une position sur les ETC est la volatilité, en fonction de la matière première que votre ETC suit. Par exemple, le gaz et le pétrole brut Brent ont connu une volatilité importante au cours des premiers mois de 2022 en raison du conflit entre la Russie et l'Ukraine. Certains métaux précieux, plus rares, sont également connus pour leur volatilité fréquente.
Les risques liés à la négociation des ETC concernent principalement le montant des gains ou des pertes que vous pouvez réaliser. Comme nous l'avons dit plus haut, si vous tradez des matières premières négociées en bourse, vous bénéficiez d'un effet de levier. Bien que vous ne payiez qu'un petit pourcentage de la valeur totale de l'ordre, vos gains et vos pertes sont calculés selon la valeur totale de votre position. Cela signifie que les gains et les pertes peuvent être largement supérieurs à ce que vous avez payé pour ouvrir la position.
C'est pourquoi il est important de mettre en place une bonne stratégie de gestion du risque lorsque vous négociez des ETC. Les Turbo24 présentent un risque limité grâce aux niveaux de knock-out.
Exemples d'ETC
Pétrole brut Brent de WisdomTree
L'ETC sur le pétrole brut Brent émis par WisdomTree vous offre une large exposition au pétrole brut en tant que matière première. Il suit le très respecté sous-indice Bloomberg Brent Crude, qui existe depuis 2012. Une fois encore, en obtenant une exposition par le biais d'un indice pétrolier établi (qui fournit le rendement collatéral), vous n'aurez pas à détenir de véritables barils de pétrole.
Cet ETC a connu une grande volatilité, due en grande partie aux fluctuations du cours du pétrole causées par l'invasion de l'Ukraine par la Russie en 2022. Des gains massifs ont été réalisés en juillet et août 2022 en raison de l'augmentation du cours du pétrole, et la volatilité a été un peu moins forte dans les mois qui ont suivi.
ETC sur l'or d'Invesco Physical
L'ETC sur l'or d'Invesco Physical est un produit négocié en bourse qui offre une exposition au cours au comptant du métal précieux par le biais de certificats garantis par des lingots d'or. L'ETC suit ainsi les gains et les pertes journaliers de l'or réel, afin de vous offrir l'exposition la plus large possible au métal précieux, sans avoir à détenir de l'or physique.
L'or a connu des hauts et des bas ces dernières années, mais l'ETC d'Invesco a fourni des rendements stables durant la majeure partie de cette période, y compris plusieurs hausses au cours de périodes volatiles durant lesquelles les rendements de la plupart des catégories d'actifs étaient en baisse.
ETC sur le blé de WisdomTree
Autre ETC de WisdomTree, il offre une large exposition au cours au comptant du blé, une matière première soft. Il suit le sous-indice Bloomberg Wheat, plus un rendement collatéral. L'ETC sur le blé de WisdomTree est adossé à des contrats évalués quotidiennement sur le marché. Il a donc une corrélation quotidienne avec le cours au comptant du blé physique en tant que matière première.
Cet ETC a également connu une volatilité importante : l'invasion de l'Ukraine par la Russie début 2022 a fait monter en flèche le cours du blé de février à mai 2022 en raison de la pénurie mondiale de blé qu'elle a provoquée. Depuis lors, il a également connu d'autres fluctuations, aussi bien à la baisse qu'à la hausse.
Comment trader les ETC
- Effectuez des recherches pour déterminer votre style de trading privilégié
- Ouvrez un compte réel ou entraînez-vous sur un simulateur de trading
- Sélectionnez la valeur que vous souhaitez négocier sur notre plateforme
- Cliquez sur « Acheter » ou « Vendre » sur le ticket d'ordre et choisissez la taille de votre position
- Prenez des mesures de gestion du risque
- Ouvrez et surveillez votre position
Nous proposons plus de 17 000 valeurs sur lesquelles vous pouvez négocier.
1. Trader les Turbo24 sur les ETC
- Notre offre Turbo24 vous permet de négocier directement des matières premières ou d'utiliser des ETC
- Avec les turbos, vous spéculez sur la hausse ou la baisse du cours de l'ETC ou du marché de matières premières que vous avez choisi, plutôt que de détenir l'ETC. Cela signifie que vous pouvez réaliser un bénéfice en prédisant correctement la hausse ou la baisse du cours de votre marché sous-jacent, et une perte en cas de prédiction erronée
- Les turbos sont des produits à effet de levier, ce qui signifie que vous effectuez un petit dépôt pour ouvrir une position plus importante. Toutefois, les gains et les pertes sont calculés selon la taille totale de la position, et non selon votre investissement initial. Il existe donc un risque que les gains et les pertes soient supérieurs à votre couverture initiale
- Cependant, nos Turbo24 sont également dotés de niveaux de knock-out - un moyen intégré de limiter votre risque. Votre position est automatiquement clôturée si les niveaux de knock-out définis sont atteints, ce qui évite toute perte supplémentaire si le marché se retourne contre vous
2. Trader directement les matières premières
- Si vous préférez négocier directement une matière première spécifique plutôt que d'obtenir une exposition générale par le biais d'un ETC, c'est possible. Chez IG, vous pouvez négocier le pétrole, l'or, le gaz, l'argent, l'agriculture et plus de 30 autres matières premières
- Pour cela, vous utiliserez des turbos ou un autre produit dérivé appelé CFD. Cela signifie que vous pouvez vous positionner à la hausse comme à la baisse. Vous pouvez également négocier le cours actuel de la matière première au comptant avec nos cours sur matières premières sans échéance ou avec des contrats à terme (futures) pour prédire son évolution à une date donnée
- Lorsque vous négociez des matières premières avec nous, vous bénéficiez de prix compétitifs. Nous proposons des spreads à partir de 2,8 points seulement sur le Brent et 0,3 sur l'or. Notre spread variera selon que vous négociez des contrats à terme ou des contrats sans échéance. Les contrats à terme (futures) ont des spreads plus larges mais n'entraînent pas de frais de financement overnight. Ils sont donc plus adaptés à la négociation à long terme.
Les ETC en résumé
- Une matière première négociée en bourse (ETC) est un type de produit négocié en bourse qui vous offre une large exposition à une matière première
- Les ETC diffèrent des fonds négociés en bourse (ETF), un produit de bourse plus connu, dans la mesure où les ETF suivent des titres alors que les ETC suivent des actifs tangibles et matériels tels que l'or, le pétrole, le bétail et le gaz
- Les ETC vous permettent de diversifier votre portefeuille et de vous exposer à des matières premières sur lesquelles vous ne pourriez pas prendre position autrement
- Si vous tradez les ETC, vos ordres ont un effet de levier, ce qui signifie que vous êtes exposé à la volatilité de la matière première sous-jacente, quelle qu'elle soit. Cela signifie également que vos gains ou vos pertes peuvent être largement supérieurs à votre investissement initial, d'où l'importance de gérer votre risque
- Avec IG, vous pouvez négocier sur les ETC avec les Turbo24 et sur les matières premières individuelles directement via les Turbo24 ou les CFD
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