Qu’est-ce que la DeFi et comment fonctionne-t-elle ?

Qu'est-ce que la DeFi ?

La finance décentralisée, communément appelée « DeFi », est le terme utilisé pour décrire un système de services financiers basé sur la blockchain qui supprime la nécessité de faire approuver les transactions par des organismes gouvernementaux. Plus simplement, la DeFi est comme une institution financière ou un système bancaire blockchain où vous pouvez négocier des actifs numériques et des cryptomonnaies sans frais de transaction de la part des institutions comme les banques centrales.

La DeFi est également une place de marché numérique gratuite et en open-source qui permet aux utilisateurs qui codent d'innover et de développer leurs propres applications décentralisées (dApps). Les plateformes de DeFi proposent des services de paiement, des transactions et des investissements, des prêts, des assurances et de la gestion d'actifs¹. Si la DeFi semble attrayante et avantageuse pour l'utilisateur, elle comporte certains risques.

Comment fonctionne la DeFi ?

La DeFi utilise un écosystème blockchain axé sur la technologie pour contourner les systèmes et processus traditionnels de gestion des services financiers, ou « intermédiaires ». Pour ce faire, elle utilise des portefeuilles numériques, des contrats intelligents (smart contracts) ou accords numériques et des oracles.

En tant que système décentralisé, la DeFi possède une infrastructure financière qui est exécutée sur de multiples réseaux informatiques servant de registres publics qui stockent les copies numériques des transactions. Elle utilise les cryptomonnaies et des contrats intelligents ou des accords numériques sur le réseau Ethereum, le deuxième marché de cryptomonnaies après le bitcoin.

Le concept de la DeFi change la donne et est également en train d'être adapté aux différents prêts et autres produits bancaires². Cette technologie financière émergente utilise des applications décentralisées (dApps), qui sont composées de matériels, de logiciels et de stablecoins. Elle permet aux utilisateurs de prêter, d'emprunter et de négocier des cryptomonnaies sans recevoir l'approbation des banques centrales ou d'autres organismes gouvernementaux.

Avec le boom de la DeFi, la société américaine Coinbase a adapté ce concept et construit une bourse de cryptomonnaies décentralisée connue sous le nom de Global Digital Asset Exchange (GDAX).

Quels sont les avantages et les risques de la DeFi ?

L'utilisation de la DeFi comporte un certain nombre de risques et d'avantages, que nous vous détaillons ci-dessous.

Les avantages de la DeFi¹

• Effectue des transactions en temps réel et avec une transparence accrue. Les taux d'intérêt de la DeFi sont mis à jour plusieurs fois par minute
• Transparence accrue des transactions grâce au fait que l'activité des comptes peut être publique et vérifiée par d'autres utilisateurs du réseau
• Permet d'économiser sur les frais de transaction et autres frais liés aux services financiers traditionnels
• Les taux d'intérêt sont obtenus plus rapidement qu'avec des institutions financières traditionnelles comme les banques, qui les fournissent mensuellement
• Stocke les contrats intelligents entre les parties sur une base de données publique de la blockchain qui n'est clôturée que lorsque les conditions de l'accord numérique sont remplies
• Les contrats intelligents programmés assurent l'exécution automatique des termes et conditions des accords. Par exemple, le contrat peut être programmé pour libérer automatiquement la garantie lorsque les termes et conditions ont été remplis
• La DeFi étant en open source, il est possible de créer des applications. Les utilisateurs cherchant à consulter et modifier le code source n'ont pas besoin d'autorisations spéciales

Les risques liées à la DeFi¹

• La crainte que les fonds soient perdus ou bloqués par le système
• Le piratage est une réelle menace car les hackers aguerris peuvent détecter les vulnérabilités et s'introduire dans le système
• Un dysfonctionnement du système peut se produire s'il y a des bugs ou des codes d'erreur dans le programme de la blockchain
• Pour sécuriser votre compte, il est nécessaire de posséder des codes uniques, qui, s'ils sont perdus, peuvent signifier que vous perdez l'accès à vos fonds
• La perte de valeur des cryptoactifs utilisés comme garantie peut entraîner la liquidation d'une position²

Quelle est la différence entre la DeFi et les cryptomonnaies ?

Si les cryptomonnaies sont décentralisées, ce n'est pas la DeFi, et vice versa. Il existe quelques différences entre la DeFi et les cryptomonnaies. La valeur des cryptomonnaies comme le bitcoin est stockée au sein de sa propre blockchain. La DeFi, quant à elle, est une place de marché conceptuelle qui propose plusieurs cryptomonnaies sur le réseau Ethereum.

Avec la DeFi, les personnes qui détiennent des cryptomonnaies peuvent prêter leurs jetons numériques et gagner des intérêts dessus. Elles peuvent également emprunter contre les cryptomonnaies qu'elles détiennent dans leurs portefeuilles numériques.

Comment fonctionne la DeFi ?

Vous pouvez investir sur la cryptomonnaie DeFi avec le DeFi coin (DEFC), qui est le jeton numérique qui représente le site Internet DeFiCoins.io et la bourse DeFi Swap³. Cette bourse permet aux acheteurs et aux vendeurs d'échanger directement des valeurs avec d'autres participants du marché sans passer par un tiers centralisé. Tout cela est possible grâce au jeton numérique du protocole, le DEFC.

Diverses cryptomonnaies et jetons peuvent être négociés sur la bourse DeFi, notamment Uniswap, Chainlink et des dizaines d'autres. Le DEFC opère sur la Binance Smart Chain et peut être échangé entre utilisateurs via les portefeuilles numériques³.

Le DeFi coin possède les caractéristiques suivantes :³

• Gagne des dividendes grâce au système de récompense statique. Pour décourager les utilisateurs détenant des jetons DEFC de faire du day trading, le protocole applique une taxe de 10 % sur les transactions. Cela devrait encourager les utilisateurs à conserver le jeton sur le long terme. Le système de récompense fonctionne de la même manière que les paiements de dividendes classiques
• Essaie de relever les défis de la liquidité sur les bourses décentralisées. Le protocole permet aux utilisateurs de gagner un taux d'intérêt fixe en plaçant leur devise numérique dans des pools de liquidité à l'aide de la technologie des contrats intelligents. Contrairement aux bourses de cryptomonnaies ou aux courtiers cliassiques qui utilisent des carnets d'ordres centralisés, les pools de liquidité automatiques du DEFC ne nécessitent pas la présence d'un autre participant comme contrepartie à la transaction
• La stratégie de « burn » (brûler) est employée. Le fait de « brûler » un jeton de cryptomonnaie fonctionne de la même manière que les programmes de rachat d'actions. Ce procédé réduit l'offre globale de jetons et augmente leur valeur de marché

Bien que le protocole soit encore relativement nouveau, le livre blanc indique que ce système intégrera à l'avenir diverses autres fonctionnalités similaires à celles de la finance centralisée traditionnelle³.

En savoir plus sur le trading sur cryptomonnaies

Comment investir sur la DeFi ?

1. Découvrez comment fonctionne le marché des cryptomonnaies
2. Ouvrez un compte réel ou entraînez-vous sur un compte de démo
3. Choisissez la valeur qui vous intéresse
4. Sélectionnez la taille de votre position et gérez votre risque
5. Placez votre ordre

Avec IG, vous pouvez trader sur 11 cryptomonnaies majeures, deux paires de cryptomonnaies et un indice crypto, qui suit le cours des 10 principales cryptomonnaies, pondérées par capitalisation boursière⁴.

Chez nous, l'ouverture d'un compte de trading Turbo24 ou CFD est entièrement numérique. Voici la liste des cryptomonnaies que vous pouvez trader avec nous :

• Bitcoin
• Ether
• Bitcoin Cash
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• Stellar
• Bitcoin Cash/Bitcoin
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• Indice Crypto 10
• Cardano
• Chainlink
• Polkadot
• Dogecoin
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Lorsque vous tradez avec les turbos et les CFD, vous ouvrez une position avec un dépôt initial qui ne correspond qu'à une fraction de votre exposition totale au marché.

Les turbos et les CFD sont des produits dérivés à effet de levier, ce qui signifie que vous pouvez négocier les variations de cours des cryptomonnaies sans être propriétaire des jetons sous-jacents.

Lorsque vous tradez avec effet de levier, vous immobilisez un dépôt initial appelé couverture pour ouvrir une position et bénéficier d'une exposition à la cryptomonnaie de votre choix. Si l’effet de levier peut amplifier vos bénéfices, il peut aussi amplifier vos pertes ; gérez votre risque avec soin.

Lorsque vous avez fait votre demande d'ouverture de compte, nous vérifions vos informations. Si votre demande est approuvée, vous pouvez déposer des fonds et commencer à trader. Vous n'avez aucune obligation de déposer des fonds tant que vous n'êtes pas prêt à trader, et vous pouvez retirer vos fonds quand vous le souhaitez.

La DeFi en résumé

• La DeFi est un système de services financiers basé sur une blockchain qui contourne les organismes gouvernementaux et les coûts associés appliqués actuellement par les banques et les institutions d'investissement traditionnelles
• Les cryptomonnaies diffèrent de la DeFi en ce sens que la plupart des cryptomonnaies se trouvent dans la blockchain individuelle, tandis que la DeFi est une bourse de cryptomonnaies sur laquelle diverses cryptomonnaies et altcoins peuvent être échangées
• La DeFi est en open source, ce qui signifie que vous pouvez consulter et modifier le code et développer vos propres applications DeFi
• Les transactions sur la DeFi sont effectuées en temps réel et la transparence est accrue car chaque activité est enregistrée sur un registre public
• Utilisez l'effet de levier pour bénéficier d'une exposition accrue lorsque vous tradez les cryoptomonnaies et ouvrez votre position pour une fraction de la valeur du marché

Notes de bas de page

¹ Vistra, 2022
² CNBC, 2021
³ DeFi Coin Whitepaper, 2021
⁴ Seuls le bitcoin et l'ether sont disponibles sur les Turbo24