Comment trader les divergences haussières et baissières

Qu'est ce qu'une divergence ?

Une divergence se produit lorsque le cours d'un actif évolue dans la direction opposée de l’indicateur de momentum (ou oscillateur). Il s’agit de l'inverse d'un signal de confirmation, c’est à dire lorsque l’indicateur et le cours évoluent dans la même direction.

Une divergence est souvent considérée comme le signe que l'action actuelle du marché perd de son élan et s'affaiblit, ce qui signifie qu'elle pourrait bientôt changer de direction. Une divergence est souvent le signe annonceur d’un retracement du cours. Toutefois, un des soucis les plus communs liés aux divergences est celui des "faux positifs", c'est-à-dire lorsque la divergence se produit mais sans retournement. Une divergence indique que le marché est en perte de vitesse, mais ne signale pas nécessairement un changement complet de la tendance. Il est donc important pour les traders de mettre en place une stratégie de gestion des risques afin de contrebalancer le risque lié aux signaux erronés.

Il existe trois types de divergences :

1. Haussière
2. Baissière
3. Cachée

Qu’est-ce qu’une divergence haussière ?

Une divergence haussière fait référence au cours qui atteint des bas de plus en plus bas, alors que l'indicateur technique atteint des plus bas plus élevés. Un tel scénario serait considéré comme un signe que la dynamique du marché se consolide et que le cours pourrait bientôt recommencer à monter pour rattraper l'indicateur. Une divergence haussière entraîne souvent une augmentation rapide des cours.

Qu’est-ce qu’une divergence baissière ?

Une divergence baissière correspond au schéma qui se produit lorsque le cours atteint des hauts de plus en plus hauts, mais que l'indicateur technique atteint des hauts plus bas. Bien qu'il y ait une attitude haussière sur le marché, l'écart signifie que la dynamique ralentit. Il est donc probable de voir une baisse rapide des prix.

Qu’est-ce qu’une divergence cachée ?

Une divergence cachée prend forme lorsqu'un indicateur réalise un haut plus élevé ou un bas plus bas, mais pas le cours de l’action. Cela indique souvent que la tendance dominante est toujours forte et qu'elle se poursuivra. Une divergence cachée est considérée comme un schéma de confirmation.

Comment utiliser les divergences en trading ?

Les traders peuvent utiliser les divergences comme des indicateurs permettant d’anticiper l’évolution d’un cours. En effet, une divergence naît de la disparité entre un indicateur technique et le cours actuel du marché, ce qui signifie qu'un changement de direction est à anticiper. Ainsi, les traders peuvent potentiellement utiliser le modèle de divergence pour ouvrir ou clôturer des positions.

Cependant, il est important de noter que cette technique n’indique pas de point fixe où ouvrir ou clôturer une position, mais seulement une indication de la force ou de la faiblesse du sentiment de marché sous-jacent.

Comment identifier une divergence ?

Pour rechercher une divergence, vous devez d'abord voir si le cours de l’action a atteint un haut plus élevé ou un bas plus bas. Il est utile de tracer des lignes sur votre graphique de cours afin de le repérer. Par exemple, le graphique ci-dessous indique que le cours a atteint un bas plus bas.

Une fois que vous avez relié les deux creux par une ligne, vous pouvez utiliser votre indicateur favori pour vérifier si le cours de l’action diffère de votre outil d'analyse technique. À ce niveau, les seules parties de votre indicateur technique sur lesquelles vous devez vraiment vous concentrer sont les sommets et les creux, à peu près comme sur votre graphique des cours. Il est donc utile d’également tracer des lignes de tendance sur votre indicateur.

Le graphique ci-dessus montre que l'indicateur technique (en l'occurrence l'oscillateur stochastique) n'a pas atteint de bas plus bas. Cela signifie qu'il y a une divergence haussière, car la dynamique baissière s'affaiblit et pourrait bientôt s'inverser à la hausse.

Il est important de garder en tête que si vous manquez la divergence, et que le cours a déjà changé de direction, vous ne devez pas vous précipiter vers une position. Il peut être intéressant d'envisager un délai plus long et de recueillir des données relatives au comportement d'un marché après une divergence, avant d'ouvrir une position.

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Indicateurs de trading de divergence

Un indicateur technique sera requis afin de confirmer l’apparition d’une divergence. Il existe quelques indicateurs techniques, devenus populaires parmi les traders, servant à identifier le momentum du marché, notamment :

La MACD

La moyenne mobile convergence/divergence, plus connue sous le nom de MACD, est un outil qui se base sur la moyenne mobile. Il examine la dynamique d'un actif afin de déterminer si une tendance va s'accentuer, s'atténuer ou se poursuivre.

L'indicateur se compose de trois parties : deux moyennes mobiles exponentielles (MME) et un histogramme. Les deux moyennes mobiles se déplacent autour d'une ligne centrale zéro. La moyenne mobile exponentielle la plus rapide est appelée ligne de signal, tandis que la ligne la plus lente est appelée ligne MACD. Si la ligne MACD est supérieure à zéro, on considère qu'elle confirme une tendance haussière, tandis que si elle est inférieure à zéro, on estime qu'elle montre une tendance baissière.

Lorsque la ligne MACD et le cours d'un actif évoluent dans des directions opposées, cela est considéré comme une divergence, qui pourrait indiquer un changement imminent dans la direction de la tendance.

Toutefois, il est important de noter que la MACD n'est pas un indicateur parfait et qu'il peut produire des signaux de trading peu fiables. La MACD est considérée comme un indicateur d'attente, car les moyennes mobiles sont basées sur des données historiques. C'est pourquoi il est conseillé de toujours utiliser plusieurs indicateurs techniques pour confirmer le cours d’une action, avant de passer un ordre, et de mettre en place une stratégie de gestion des risques adaptée en cas de signaux erronés.

L’oscillateur stochastique

L'oscillateur stochastique permet de comparer les cours de clôture les plus récents aux précédents, pour une période donnée. Un trader y verra ainsi la vitesse et le dynamisme d'un marché.

Le stochastique est formé par une ligne indicatrice et une ligne de signal, qui sont liées sur une échelle de zéro à 100. L'échelle représente le range de trading de l'actif sur 14 jours, et les pourcentages indiquent aux traders où se situe le cours de clôture le plus récent par rapport aux cours historiques.

Si la lecture est supérieure à 80, le marché est considéré comme suracheté, et si l'oscillateur stochastique est inférieur à 20, il est considéré comme survendu. S'il y a un écart entre ce qui est indiqué sur l'oscillateur et ce qui est indiqué sur le graphique des prix, il s'agit d'une divergence.

Cependant, les lectures de surachat et de survente n’indiquent pas les retournements de tendance avec précision. L'oscillateur stochastique pourrait indiquer le surachat d’un marché, mais l'actif pourrait suivre une tendance fortement haussière si la pression à l’achat reste soutenue, comme avec une bulle spéculative par exemple.

Relative Strength Index (RSI)

L'indice de force relative (ou RSI) est un oscillateur qui sert à évaluer la direction de la dynamique du marché, à savoir l’identification des divergences et des divergences cachées.

Comme l'oscillateur stochastique, le RSI est représenté en pourcentage sur une échelle de zéro à 100. Un signal de surachat est donné lorsque le RSI franchit la ligne des 70 par le haut, tandis qu'un signal de survente est donné lorsque le RSI franchit la ligne des 30 par le bas.

Pour une divergence positive, les traders examineront les plus bas au niveau de l'indicateur et le cours de l’action. Si le cours atteint des bas plus élevés mais que le RSI atteint des bas plus bas, cela est considéré comme un signal haussier. Et si le cours atteint des hauts plus élevés, alors que le RSI atteint des bas plus bas, il s'agit alors d'un signal négatif ou baissier.

Les traders techniques considéreront souvent un signal de surachat ou de survente comme plus solide s'il s'accompagne d'une divergence. Cependant, comme pour les autres indicateurs, il est important de noter que les signaux RSI ne sont pas fiables à 100 %, et qu'ils doivent donc être utilisés comme un des éléments d'une stratégie technique.

Les divergences haussières et baissières en résumé

• Une divergence est un phénomène qui se produit lorsque le cours d'un actif évolue dans la direction opposée de celle d'un indicateur de momentum, ou oscillateur
• Une divergence est souvent considérée comme un signe que l'action actuelle du marché perd de son élan et s'affaiblit, et en l’occurrence qu’elle pourrait bientôt changer de direction
• Les divergences n'indiquent pas nécessairement un changement complet de tendance, en effet, il pourrait n'y avoir qu'un retracement plutôt qu'un retournement complet
• Une divergence haussière se produit lorsque le cours chute à des niveaux de bas plus bas, tandis que l'indicateur technique atteint des niveaux bas plus élevés, ce qui annonce un potentiel mouvement haussier
• Une divergence baissière se produit lorsque le cours atteint des hauts plus élevés, tandis que l'indicateur technique atteint des bas plus bas ; cela prédit un mouvement baissier potentiel
• Une divergence cachée se produit lorsque les indicateurs enregistrent un haut plus élevé ou un bas plus bas, mais pas le cours de l’action. Il s'agit d'un signal de continuation
• Il est utile de tracer des lignes directement sur votre graphique de cours afin d’observer les divergences, en reliant les sommets et les creux, à la fois du cours du marché et de l'indicateur choisi
• Il existe de nombreux indicateurs et oscillateurs qui peuvent être utilisés pour trouver des divergences, notamment la MACD, l'oscillateur stochastique et le RSI