Qu'est-ce que l'intérêt à découvert pour une action ?
L'intérêt à découvert peut servir d'indicateur de sentiment du marché, permettant d'identifier des opportunités de trading. Découvrez ce qu'est l'intérêt à découvert pour une action et comment l'utiliser dans votre trading.
Qu'est-ce que l'intérêt pour la vente à découvert ?
L'intérêt pour la vente à découvert (short interest) désigne le pourcentage d'actions vendues à découvert mais n'étant pas encore couvertes. La vente à découvert est pratiquée par des investisseurs qui tablent sur une baisse du cours.
L'intérêt pour la vente à découvert indique un sentiment baissier (bear) et signifie que les investisseurs sont sceptiques à l'égard d'une action donnée.
À l’inverse, un regain d'intérêt pour l'achat des actions d'une entreprise se traduira par un faible ratio d'intérêt à découvert. Cette situation se produit lorsque tout porte à croire que le cours de l'action augmentera.
Vous pouvez étudier les rapports boursiers sur l'intérêt à découvert pour l'entreprise de votre choix afin de déterminer la probabilité d'une liquidation forcée. L'intérêt à découvert, exprimé en pourcentage, est calculé en divisant le nombre d'actions vendues à découvert par le nombre d'actions disponibles pour la négociation.
Il est important de noter que l'intérêt pour la vente à découvert n'implique pas une baisse du cours imminente. Bien que ce ne soit pas toujours le cas, il est généralement perçu comme un indicateur négatif. Il n'empêche que certains traders haussiers pourraient le considérer comme une opportunité.
L'intérêt à découvert n'est qu'un indicateur de sentiment du marché à l'égard d'un titre, qui reflète le nombre d'investisseurs clôturant leurs positions ou vendant le titre à découvert.
Il devrait être donc être appuyé par une analyse technique et fondamentale approfondie d'un marché. C'est un point important car l'analyse de l'intérêt à découvert peut porter sur des actions individuelles et tout un secteur.
Exemples d'utilisation de l'intérêt à découvert
Vous pouvez utiliser l'intérêt à découvert de deux manières. Votre réaction à un intérêt à découvert élevé dépendra de votre stratégie de trading.
Tout d'abord, vous pouvez observer le nombre de jours avant couverture, calculé en divisant le nombre d'actions vendues à découvert par le volume des transactions. Un nombre de jours avant couverture élevé pourrait signaler une liquidation forcée. Celle-ci se produit lorsqu'une augmentation rapide et soudaine du cours de l'action force les vendeurs à découvert à clôturer leurs positions.
Par exemple, supposons que l'entreprise XYZ possède un volume quotidien moyen d'1 million d'actions. Si les investisseurs vendent à découvert 2 millions d'actions qui ne sont pas couvertes, le nombre de jours avant couverture sera de deux jours.
Une autre manière d'utiliser l'intérêt à découvert est de prendre une position longue sur une action faisant l'objet d'une liquidation forcée, dans l'espoir que son cours rebondira avec le temps. En général, lorsque les cours chutent soudainement et qu'une liquidation forcée des positions longues se produit, les acheteurs sont forcés de clôturer leurs positions rapidement pour limiter les pertes.
Les traders qui tablent sur un rebond du cours de l'action garderont leurs positions ouvertes. Ils pourraient être obligés d'acheter des actions supplémentaires pour couvrir ou simplement conserver leurs positions. Il existe toujours un risque que la baisse du marché dure plus longtemps que prévu. C'est pourquoi il est essentiel de prendre les mesures nécessaires pour gérer votre risque.
Comment se positionner à la baisse
Vous pouvez vous positionner à la baisse sur une action très vendue à découvert en utilisant les Turbo24, les CFD ou les produits barrières. Ces produits vous permettent de négocier sur les mouvements de cours d'une valeur sans avoir à détenir l'actif sous-jacent.
Voici les étapes à suivre pour commencer à trader avec nous :
- Créez un compte ou connectez-vous
- Choisissez parmi les Turbo24, les CFD et les produits barrières
- Décidez si vous souhaitez vous positionner à l'achat ou à la vente
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- Ouvrez et surveillez votre position
Trading sur Turbo24
Les Turbo24 vous permettent de prendre position sur une sélection d'actions cotées en bourse 24h/24, 5 jours par semaine1. Si vous pensez qu'une action suit une trajectoire baissière, vous achèterez un turbo short.
Vous pourrez également définir un niveau de knock-out qui convient à votre profil de risque afin de vous protéger contre les mouvements haussiers.
Trading sur CFD
Avec les CFD, vous acceptez d'échanger la différence de prix entre le moment où le contrat est conclu et le moment où il est clôturé.
Les CFD vous permettent de prendre une position courte sur les actions en immobilisant qu'une fraction de la valeur totale de votre exposition.
Veuillez noter que le trading avec effet de levier amplifie votre risque, car les gains et les pertes sont calculés selon la valeur totale de votre position, et pas uniquement selon votre dépôt. Il est donc essentiel de prendre les mesures nécessaires pour bien gérer votre risque.
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Trading sur produits barrières
Les produits barrières vous permettent de vous positionner à la baisse sur une large gamme de valeurs et de définir un niveau de knock-out adapté à votre appétit pour le risque. Vous définissez le nombre de barrières sur votre position, et le niveau de knock-out contrôle votre risque maximum.
Découvrir les tenants et les aboutissants des produits barrières
Avantages et inconvénients de l'intérêt à découvert
Avantages
- Vous pouvez utiliser l'intérêt à découvert comme indicateur de sentiment du marché avant de prendre position
- L'intérêt à découvert peut également vous permettre de protéger vos positions contre le risque de baisse
Inconvénients
- Se fier uniquement aux rapports boursiers sur l'intérêt à découvert peut entraîner des pertes. En effet, les indicateurs n'étant pas disponibles en temps réel, ils pourraient donner une représentation inexacte du marché
- L'intérêt pour la vente à découvert peut refléter l'incertitude sur le marché boursier et le sentiment de marché à l'égard d'une action qui pourrait évoluer rapidement, aboutissant à une liquidation forcée même si le ratio d'intérêt à découvert est faible
L'intérêt à découvert en résumé
- L'intérêt à découvert désigne le nombre d'actions vendues à découvert et n'étant pas encore couvertes
- Il est exprimé en pourcentage et peut être utilisé comme un indicateur du sentiment des investisseurs
- Vous pouvez utiliser l'intérêt à découvert pour vendre des actions à découvert dans le but de réaliser des gains si le cours de l'action chute
- L'avantage de l'utilisation de l'intérêt à découvert est qu'il peut être utilisé comme un indicateur du sentiment de marché. L'inconvénient de l'utilisation de l'intérêt à découvert réside dans le fait qu'il peut donner une représentation inexacte du marché si les conditions évoluent rapidement
- Avec IG, vous pouvez vous positionner à la baisse sur une vaste gamme d'actions à l'aide des Turbo24, des CFD et des produits barrières
Notes de bas de page :
1 Tous les turbos peuvent être négociés 24h/24, 5j/7, à l’exception des turbos sur actions qui sont disponibles de 15h30 à 22h00 pour les actions américaines et de 9h00 à 17h30 pour les actions britanniques et européennes.
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