Quels sont les meilleurs ETF aurifères à surveiller ?
Avec la ruée vers l’or tandis que la crise du coronavirus a créé de l’incertitude et de la volatilité sur les marchés. Découvrez comment obtenir une exposition sur les ETF aurifères et quels sont les meilleurs à surveiller.
Qu’est-ce qu’un ETF aurifère ?
Un fonds négocié en bourse (ETF) aurifère ou matière première négociée en bourse (ETC) est un fonds n’étant composé que d’un seul actif : l'or. Les ETF et les ETC se négocient sur une bourse tout comme une action ou un titre classique mais leur valeur est dérivée des actifs sous-jacents axés sur le métal précieux.
En savoir plus : Que sont les ETF et comment les trader ?
Lorsqu’on envisage de négocier des ETF ou des ETC aurifères, il faut tenir compte de quelques éléments importants :
- L’actif sous-jacent : Bien que la valeur des actifs sous-jacents découle toujours de l’or, cela peut se faire de diverses manières. Certains sont adossés à l’or physique ou bien sont exposés aux contrats à terme sur l’or, alors que d’autres sont composés d’investissements dans des sociétés d’extraction d’or. L’actif sous-jacent dicte la valeur de l’ETF ou de l’ETC et sera donc le facteur qui influencera sa performance.
- La taille : La taille d’un ETF ou d’un ETC est importante car elle peut avoir un impact sur l’efficacité et les coûts. Les ETF plus conséquents ont tendance à être moins coûteux et sont plus liquides, ce qui signifie que vous pouvez les négocier plus rapidement et plus économiquement si vous le souhaitez. La liquidité est également un élément clé réduisant le spread disponible, les ETF plus conséquents offre donc généralement une différence moins importante entre le prix auquel vous l’achetez et celui auquel vous le vendez. La taille est déterminée par les actifs sous gestion (ASG).
- L’effet de levier : Certains ETF ont un effet de levier, ce qui signifie qu’ils utilisent des dérivés financiers et/ou de la dette pour amplifier la performance de l’actif sous-jacent. Un ETF ou ETC sans effet de levier tentera de suivre aussi proche que possible la performance de l’actif sous-jacent, telle que le cours de l’or ou un indice spécifique, mais un ETF ou ETC avec effet de levier tente de générer des rendements deux à trois fois supérieurs (voire plus) à l’actif sous-jacent. L’effet de levier comporte plus de risques mais génère également plus de rendements. Les ETF ou les ETC peuvent donc offrir de meilleurs rendements que ceux n’ayant pas d’effet de levier lorsque la valeur de l’actif sous-jacent évolue dans la bonne direction mais également des pertes plus importantes dans le cas contraire.
- La devise et l’entrée en bourse : La place boursière sur laquelle un ETF ou un ETC est négocié est importante car cela peut avoir un impact sur les frais dont vous devez vous acquitter et sur l’environnement réglementaire qui l’entoure. La devise est également importante. Par exemple, la plupart de l’or physique est libellé en dollars américains, donc si un ETF ou un ETC opère en livres sterling, le taux de change pour l’USD/GBP pourra jouer un rôle important dans sa performance.
Comment trader les ETF aurifères ?
- Décidez si vous souhaitez investir dans les ETF aurifères ou les négocier.
- Faites une recherche sur les meilleurs ETF ci-dessous
- Ouvrez un compte pour commencer à trader
- Placez votre premier ordre
Avec IG, vous pouvez négocier ou investir sur les meilleurs ETF.
Vous négociez avec effet de levier, ce qui signifie que vous n’immobilisez qu’une fraction de votre capital pour acheter l’ETF. Pour ce faire, vous pouvez utiliser les CFD pour lesquels seuls l’impôt sur les plus-values vous sera demandé.
Si vous investissez, vous être propriétaire de l’ETF. Vous pouvez le faire avec une commission à partir d’1 $ sur les ETF US et d’1 £ sur les ETF britanniques si vous possédez un compte titres IG.
ETF aurifères populaires à surveiller
SPDR Gold Shares
SPDR Gold Shares est l’ETF aurifère le plus important disponible avec IG, avec des ASG réprésentant plus de 57 milliards de dollars américains. L’ETF est fourni par SPDR State Street Global Advisors et détient des barres d’or dans le but de suivre la performance du lingot d’or.
Il est parvenu à surperformer constamment son indice de référence durant ces quatre dernières années et a réalisé un rendement de 32,30 % ces 12 derniers mois.
Invesco Physical Gold ETC
De la même manière, Invesco Physical Gold ETC vise également à suivre les variations de cours journalières de l’or mais il est listé sur la Bourse de Londres. Soutenu par ses actifs détenus sur l’or, il tente de suivre les mouvements du London Gold Market Fixing Ltd PM Fix Price en dollars américains.
Lui aussi est parvenu à surperformer son indice de référence durant ces quatre dernières années et a réalisé un rendement de 32,50 % ces 12 derniers mois.
Sprott Gold Miners
Plutôt que de suivre le cours de l’or, l’ETF Sprott Gold Miners ETF tente de répliquer la performance de l’indice Solactive Gold Miners Custom Factors Index, qui représente la performance de nombreuses sociétés d’extraction aurifère listées sur la Bourse de Toronto, le NYSE ou le NASDAQ.
Cela signifie qu’il suit un ensemble d’actions qui diffèrent en termes de zone géographique et de taille. Il a eu du mal à suivre son indice de référence depuis 2017 mais il a pourtant réalisé un rendement de 58,7 %, faisant de lui l’ETF sans effet de levier le plus performant de l’année dernière.
iShares MSCI Global Gold Miners ETF
L’ETF iShares MSCI Global Gold Miners ETF suit également la performance d’un panier de sociétés minières mais sa portée est plus large en termes de zone géographique. Il vise à suivre la performance de l’indice MSCI ACWI Select Gold Miners Investable Market Index, qui est composé d’actions minières du monde entier.
Newmont Gold et Barrick Gold représentent à eux seuls plus de 43 % de la pondération de l’indice, la pondération la plus importante ensuite étant de seulement 5,6 %. Cela signifie que plus de la moitié de la pondération de l’indice se trouve au Canada, 23 % aux États-Unis, le reste se situant en Afrique du Sud, en Australie et en Russie. Il a généré un rendement de 69,7 % l’année dernière.
iShares Gold Producers UCITS ETF USD
Pour les investisseurs londoniens recherchant un ETF qui suit les titres d’extraction aurifère, l’ETF iShares Gold Producers UCITS ETF USD peut convenir. Il vise a suivre l’indice S&P Commodity Producers Gold Index, qui suit les sociétés aurifères listées les plus importantes du monde.
Ses dix investissements les plus importants représentent deux tiers de son portefeuille avec, en tête, des sociétés connues telles que Newmont, Barrick Gold et Franco-Nevada. Cet ETF a généré un rendement de 59,4 % au cours des 12 derniers mois.
VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF
L’ETF VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF suit les actions d’extraction aurifère mais diffère par le fait que son indice de référence, le MVIS Global Junior Gold Miners Index, est composé de sociétés minières d’or et d’argent à micro et petite capitalisation. Les mineurs d’or junior sont des actions moins importantes produisant de l’or ou bien celles n’étant pas encore en production et recherchant de l’or ou développant un projet.
Ces types d’actions sont exposées à des risques différents de ceux des grands producteurs, tels que des retards de projets ou de mauvais résultats d’exploration, ce qui signifie que le cours de leurs actions dépend de différentes variables. Cet ETF a généré un rendement de 39,4 % au cours des 12 derniers mois.
SG Gold X5 Daily Long GBP
Le SG Gold X5 Daily Long GBP est l’ETF disponible avec IG qui a réalisé la meilleure performance au cours des 12 derniers mois, avec un rendement de 166,6 % l’année dernière. Cependant, il possède moins d’un million de dollars américains en ASG, ce qui fait de lui le moins important de cette liste.
C’est son effet de levier élevé, visant 5 fois la performance des futures sur l’or, qui lui a permis de réaliser des rendements si conséquents lorsque le cours de l’or a augmenté. Cet ETF, listé sur la Bourse de Londres, suit l’indice Gold Futures X5 Long Leveraged Index. Il existe d’autres ETF avec effet de levier de la Société Générale similaires à celui-ci vous permettant de vous positionner à la baisse.
ETF aurifères les plus importants
Vous trouverez ci-dessous une liste des ETF aurifères les plus importants disponibles avec IG :
| Symbole | Place boursière | Devise | Actifs nets (USD) | Rendement (sur 12 mois jusqu’au 18/05/2020) | |
| SPDR Gold Shares | GLD | NYSE Arca | USD | 57,8 milliards d’USD | 32,30% |
| iShares Gold Trust | IAU | NYSE Arca | USD | 23,1 milliards d’USD | 32,50% |
| VanEck Vectors Gold Miners ETF (US) | GDX | NYSE Arca | USD | 13,3 milliards d’USD | 56,30% |
| Xetra-Gold | 4GLD | Bourse de Francfort (Deutsche Boerse ou FWB) | EUR | 11,7 milliards d’USD | 32,90% |
| iShares Physical Gold ETC | IGLN | Bourse de Londres (London Stock Exchange ou LSE) | USD | 11,1 milliards d’USD | 32,50% |
| Invesco Physical Gold ETC | SGLD | Bourse de Londres (London Stock Exchange ou LSE) | USD | 10,9 milliards d’USD | 32,50% |
| ZKB Gold ETFs* | * | Bourse suisse | * | 9,2 milliards d’USD | * |
| WisdomTree Physical Gold | PHAU | Bourse de Londres (London Stock Exchange ou LSE) | USD | 8 milliards d’USD | 32,30% |
| VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF | GDXJ | NYSE Arca | USD | 4,4 milliards d’USD | 39,40% |
| Gold Bullion Securities | GBS | Bourse de Londres (London Stock Exchange ou LSE) | USD | 3,8 milliards d’USD | 32,30% |
(* Il existe différents ETF aurifères ZKB à négocier dans les devises et symboles suivants : EUR (ZGLDEU), GBP (ZGLDGB), CHF (ZGLDHC), et USD (ZGLDUS), chacun ayant généré des rendements différents au cours des 12 derniers mois – utilisez le screener ETF d’IG pour plus d’informations)
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