Qu’est-ce qu’un contrat spot (au comptant) ?
Les contrats spot (ou au comptant) sont utilisés dans la plupart des transactions dont la date de règlement est connue au moment où l'ordre est passé. Découvrez ce que sont les contrats spot et comment les négocier.
Qu’est-ce qu’un contrat spot (au comptant) ?
Un contrat au comptant est un accord portant sur l’achat ou la vente d’un actif au taux actuel du marché, appelé cours au comptant. Les contrats spot sont généralement associés aux matières premières, devises et obligations, mais ils sont également disponibles pour différentes valeurs telles que les propriétés.
La plupart des contrats au comptant sont réglés physiquement, ce qui signifie qu’une livraison physique se produit, généralement dans un délai d’un jour ouvrable. Cependant, les transactions forex peuvent prendre environ deux jours. Par exemple, si vous achetez un contrat spot sur le pétrole brut Brent, vous payez le cours du marché le plus récent et êtes propriétaire du pétrole sous-jacent, mais sa livraison ne se produira que le jour suivant.
Dans la majorité des cas, vous payez au moment de l’achat plutôt qu’au moment de la livraison, partant du principe « acheter maintenant, payer maintenant ». Ce principe diffère des futures, des forwards et des options, qui sont tous utilisés pour spéculer sur la valeur future d’un marché. Pour ces trois contrats, vous acceptez le cours actuel d’un actif mais définissez une date pour l’échanger dans le futur, appelée date d’échéance.
Chez IG, lorsque vous négociez des contrats spot, vous spéculez sur le cours du marché sous-jacent. Cela signifie que vous n’acceptez pas la livraison physique de l’actif en question et réglez toujours en espèces. Vous prenez position sur la hausse ou la baisse des cours au comptant, ce qui vous permet d’obtenir de nombreuses opportunités.
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Comment fonctionnent les contrats spot ?
Les contrats spot suivent les cours au comptant d’un actif, vous permettant de prendre position sur les ordres d’achat et de vente les plus récents passés par les participants de marché.
Après avoir choisi le niveau de cours qui vous convient, vous pouvez ouvrir votre position et entrer sur le marché. À ce stade, votre contrat spot est créé automatiquement, et vous concluez un accord qui vous engage à échanger l’actif immédiatement ou à le régler en espèces.
Les cours au comptant évoluent généralement beaucoup plus rapidement que les futures ou les options, notamment sur les marchés liquides sur lesquels de nombreux participants font des offres d’achat et de vente. Ces variations rapides peuvent avoir un impact sur votre ordre, car il peut être exécuté à un cours différent de celui que vous avez demandé, appelé slippage négatif.
Pour éviter l’effet de slippage, vous pouvez ajouter un stop-loss garanti à votre position pour être certain que votre ordre sera toujours exécuté au niveau que vous avez choisi. Vous pouvez ajouter un stop sans frais, et un faible coût vous sera facturé si celui-ci est déclenché.
Les futures et les options peuvent être utilisés pour vous couvrir contre la volatilité, car ils peuvent vous permettre de bloquer un cours et de limiter les risques d’écart de taux de change.
Comment négocier au comptant ?
Pour trader des cours au comptant :
- Ouvrez un compte et connectez-vous
- Recherchez la valeur que vous souhaitez négocier, par exemple « or »
- Sélectionnez « au comptant » en haut du ticket d’ordre à droite
- Décidez si vous souhaitez acheter ou vendre au comptant
- Choisissez la taille de votre ordre et ouvrez votre première position.
Vous pouvez également vous entraîner au trading sur contrats au comptant dans un environnement sans risque en ouvrant un compte démo.
Chez IG, lorsque vous négociez des contrats spot, vous utilisez les CFD pour spéculer sur le cours sous-jacent de l’actif plutôt que de conclure un contrat au comptant vous-même. Cela signifie que vous n’acceptez jamais la livraison physique de l’actif.
Nos cours au comptant sont basés sur les deux futures les plus proches du marché en question. Ces cours reflètent le marché sous-jacent mais sans dates d’échéance fixes, ce qui convient aussi bien aux investisseurs expérimentés que débutants. Les cours au comptant sont disponibles pour toutes les devises et matières premières que nous proposons, ainsi que pour le Bund, l’obligation d’État allemande.
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Les CFD sont des produits dérivés. Vous pouvez donc tirer parti des marchés haussiers mais également des marchés baissiers, vous permettant de bénéficier de nombreuses opportunités.
Les CFD ont un effet de levier, ce qui signifie que vous pouvez bénéficier d’une exposition de marché totale en n’immobilisant qu’une petite partie de votre capital, appelée couverture. Si l’effet de levier amplifie vos gains, il peut également amplifier vos pertes. Il est donc crucial de mettre en place une stratégie de gestion du risque.
Exemple de contrat spot
L’or cote à 1 400 $. Vous souhaitez achetez le métal précieux et en devenir propriétaire immédiatement. Vous concluez donc un contrat au comptant au cours actuel du marché. Vous payez alors 1 400 $ pour cette position, et recevez la livraison le jour suivant, sauf si vous décidez de régler en espèces.
Exemple pratique d’un contrat spot
Si vous préférez spéculer sur des contrats au comptant, vous vous positionnez sur la hausse ou la baisse des cours sous-jacents.
Vous pensez que le cours de l’or va augmenter, qui cote actuellement à 1 400 $ l’once. Vous ouvrez donc une position longue sur le cours au comptant, qui vous permettrait de réaliser un gain si les cours augmentaient. Vous achetez avec un montant de 30 € par point de mouvement au cours actuel de 1 400,30, légèrement au-dessus du cours du sous-jacent en raison du spread.
La couverture pour l’or est de 5 %. Vous payez donc 2 100,45 € (30 € x 1 400,30 x 5 %) pour ouvrir une position.
Les cours de l’or augmentent et passent à 1 450. Vous décidez donc de clôturer votre position au cours de vente de 1 449,7, légèrement en dessous du cours actuel en raison du spread. Le marché a donc évolué de 49,4 points en votre faveur, vous permettant de réaliser un profit de 1 482 € (49,4 x 30 €), hors frais additionnels.
À l’inverse, si les cours avaient baissé, par exemple à 1 380, vous auriez subi une perte. En clôturant votre position au nouveau cours de vente, à 1 379,7, votre perte serait de 618 € (20,6 x 30 €), hors frais de financement.
En savoir plus sur les frais et commissions
Points clés des contrats spot (au comptant)
- Un contrat au comptant est un accord portant sur l’échange d’un actif au taux actuel du marché, appelé cours au comptant
- Les contrats spot sont généralement associés aux matières premières, devises et obligations, mais ils sont également disponibles pour différentes valeurs telles que les propriétés
- Vous pouvez accepter la livraison physique des contrats spot ou les régler en espèces
- La période de règlement pour les contrats spot varie entre un et deux jours ouvrables
- Les contrats spot suivent les cours sous-jacents d’un actif, vous permettant de prendre position sur les ordres d’achat et de vente les plus récents passés par les participants de marché
- Après avoir choisi un cours auquel négocier, vous conclurez automatiquement un contrat spot et devrez régler l’échange
- Les cours au comptant peuvent varier rapidement en raison du volume élevé de traders. Il est donc important de connaître les risques de slippage et de les limiter en ajoutant des stops garantis
- Vous pouvez négocier des contrats au comptant avec des CFD afin de tirer parti de la hausse et de la baisse des cours
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