Que sont les actions blue chip, comment les trader et y investir ?

Que sont les actions blue chip ? Définition.

La définition des actions blue chip (« blue chip stocks ») est la suivante. Ce sont des actions d’entreprises très réputées, financièrement stables et implantées depuis longtemps dans leur secteur d’activité. Au fil du temps, la liste des entreprises considérées comme des blue chips a tendance à évoluer.

De façon simplifiée, on considère une entreprise comme blue chip (« blue chip company ») si elle domine son secteur ou en est l’un des acteurs majeurs, si elle est intégrée au panier d’un indice réputé au volume important, et si sa marque est connue.

Quelles sont les caractéristiques d’une entreprise blue chip ?

Les exigences à respecter pour qu’une entreprise soit qualifiée de blue chip sont vagues, ce qui est inhabituel dans le domaine financier. Les opinions varient selon les investisseurs, mais d’une manière générale, l’entreprise doit :

• Dominer son secteur ou en être l’un des acteurs majeurs.
• Faire partie d’un indice renommé comme le CAC 40 (France 40), le FTSE 100, le S&P 500 (US 500), etc.
• Être ou détenir une marque reconnue.
• Avoir connu une croissance solide avec le temps et, généralement, avoir versé des dividendes régulièrement.

Le terme aurait été créé par un employé du Dow Jones, Oliver Gingold. Après avoir remarqué que certaines actions se négociaient de manière fréquente à plus de 200 $ le titre, Gingold les a qualifiées de « blue chips », à l’image des jetons de poker dont la valeur est la plus élevée.¹

Certaines entreprises blue chip peuvent être de taille plutôt modeste, à condition qu’elles opèrent sur un secteur de niche. La distinction entre une action blue chip et une entreprise à capitalisation boursière moyenne peut être floue.

À l’autre extrémité du spectre des investissements, on trouve les « penny stocks » (littéralement, « actions centimes »). En France, ce sont en général des entreprises pour lesquelles le cours est inférieur à 1 ou 2 € par action. En Europe, la capitalisation boursière de ces actions est, en outre, inférieure à 100 millions d’euros. Les deux conditions sont à remplir pour qu’une action soit décrite comme une « penny stock ». Il peut y avoir un peu de marge si une entreprise dépasse légèrement la limite, mais il s’agit néanmoins d’une définition établie.

En revanche, le terme « blue chip » n’est pas standardisé. Une certaine subjectivité entre en compte dans la désignation d’une entreprise comme blue chip.

Avantages et inconvénients des actions blue chip

Investir dans des actions blue chip est une stratégie à long terme populaire, mais cette dernière n’est pas sans risque.

Avantages des actions blue chip

• On considère d’ordinaire que les blue chips présentent des risques faibles, car ces entreprises ont tendance à afficher des résultats stables, à verser des dividendes régulièrement et à avoir des notations financières propices à l’investissement.²
• Alliant versement de dividendes et rentabilité solide des capitaux, les actions blue chip s’inscrivent parmi les investissements les plus sûrs d’un portefeuille.
• Les investisseurs ont confiance en ces actions, du fait de leur capitalisation boursière importante. C’est tout le contraire des penny stocks, qui peuvent rapporter plus, mais n’offrent ni revenus de dividendes, ni stabilité, ni risque faible.
• La volatilité à craindre est minime. Par conséquent, investir dans une action blue chip exige habituellement moins d’efforts de la part de l’investisseur.

Inconvénients des actions blue chip

• Les entreprises blue chip peuvent elles aussi connaître des difficultés, des effondrements, voire des faillites. Les événements négatifs comme la crise financière mondiale de 2008 ou le krach lié à la pandémie de 2020 peuvent être considérablement dommageables, car de nombreux investisseurs vendent alors leurs actifs.
• Ce type d’actions ne connaît pas de mouvements de prix brusques et ne permet donc pas de générer de revenu dans le cadre du trading à court terme.
• Les blue chips sont peu susceptibles de générer autant de profits que les investissements plus risqués, sur des start-ups ou autres, car leur marge de croissance est moins importante.
• Ces actions sont souvent très demandées, ainsi, les investisseurs paient une prime en échange du risque moins élevé et du nom reconnu.
• Sans gestion diligente, les petits concurrents peuvent grignoter des parts de marché.

Comment trader les blue chips avec nous ?

1. Ouvrez un compte sur turbo24 ou CFD afin de commencer à trader, ou exercez-vous sur un compte démo.
2. Renseignez-vous sur les actions blue chip.
3. Choisissez entre les turbos et les CFD, et cherchez votre opportunité de trading sur les blue chips.
4. Sélectionnez « Acheter » pour prendre une position longue ou « Vendre » pour prendre une position courte.
5. Définissez la taille de votre position et faites le nécessaire pour gérer votre risque.
6. Ouvrez votre position et surveillez-la.

Les turbos et les CFD (contrats pour la différence) sont des produits à effet de levier. Cela signifie que vous n’êtes pas propriétaire de l’actif sous-jacent, mais que vous spéculez sur le mouvement de son prix. Les turbos ne s’accompagnent d’aucun risque de taux de change, puisqu’ils sont libellés en euros. Dans le cas des CFD, votre risque de change et votre marge initiale varient en fonction de l’entreprise blue chip choisie. Vos profits ou vos pertes dépendront de la réalisation ou non de votre prédiction.

Dans le cadre du trading, vous spéculez sur le mouvement des prix plutôt que de devenir propriétaire des titres. Ce processus étant associé à un effet de levier, vous pouvez gagner ou perdre de l’argent rapidement. Il est possible que vous perdiez davantage que votre dépôt initial. Lorsque vous élaborez vos prédictions, il est utile de garder à l’esprit que les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.

Le trading sur Turbo24 et CFD comporte un risque supplémentaire lié à l’effet de levier. L’ouverture de votre position n’engage qu’une petite partie de la taille totale de la position. Par conséquent, vous pouvez gagner ou perdre de l’argent beaucoup plus rapidement que prévu. Le montant de vos pertes peut dépasser celui de votre dépôt initial.

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Exemples d’actions blue chip

L’énumération des actions blue chip suivante n’est ni officielle ni exhaustive, et la liste des entreprises considérées comme des blue chips est susceptible d’évoluer. Toutefois, il est admis par la plupart des observateurs que les plus grandes sociétés figurant au sein d’indices de renom, dont le CAC 40, le DAX (Allemagne 40) ou le S&P 500, en ont l’envergure.

Parmi les noms les plus courants, nous pouvons citer :

• Apple
• ASML
• American Express
• AstraZeneca
• BP
• Coca-Cola
• Diageo
• Disney
• General Electric
• IBM
• Johnson & Johnson
• L’Oréal
• LVMH
• McDonald’s
• Microsoft
• Nike
• Novo Nordisk
• Pfizer
• Unilever
• Verizon
• Walmart

Comme vous pouvez le constater, la plupart de ces entreprises sont des marques connues ou détiennent des marques connues. Par exemple, LVMH possède de nombreuses marques de luxe. Dans une certaine mesure, le fait qu’une entreprise soit considérée comme une blue chip ou non dépend du point de vue subjectif du non-spécialiste, y compris concernant la perception de la marque.

Comment identifier une action blue chip ?

Il apparaît relativement simple de savoir si une action est une blue chip ou non, du moins d’un point de vue général, en prenant en compte la taille et le prestige de la société, et sa position de leader sur le marché. Ces entreprises dominent le marché et disposent souvent d’avantages compétitifs notables. (Il serait notamment très difficile de supplanter Apple ou Coca-Cola.) Elles bénéficient d’une fidélité exceptionnelle vis-à-vis de leur marque.³

Voici quelques facteurs d’identification des actions blue chip :

• Une volatilité de leurs actions inférieure à celle des entreprises non considérées comme des blue chips, grâce à leur profil institutionnel et leur forte vigueur financière.
• Une liquidité très élevée, parce que ces actions font fréquemment l’objet de trading par des investisseurs institutionnels comme par des particuliers. Cela crée une « prophétie autoréalisatrice », car tous sont confiants dans le fait de trouver des acheteurs pour leurs actions.
• En général, un faible endettement, une capitalisation boursière élevée, un ratio d’endettement stable, une rentabilité des capitaux propres élevée et une rentabilité des actifs employés élevée.
• Des bilans solides qui permettent aux blue chips d’obtenir des notations financières propices à l’investissement.
• Souvent, des versements de dividendes réguliers sur une longue période.
• L’appartenance à un indice regroupant des blue chips.
• Un statut d’indicateur de performance pour le secteur dans sa globalité.

La liste des entreprises considérées comme « blue chips » peut évoluer au fil du temps. Par exemple, seules 11 des 30 actions prestigieuses initialement présentes dans le Dow Jones (Wall Street) en 1987 faisaient encore partie de l’indice en 2017. Des entreprises telles que Kodak, Sears et General Motors qui, à une époque, auraient été décrites comme des investissements extraordinairement sûrs, ont quitté l’indice. S’il peut être difficile de perdre le statut de blue chip, il est tout aussi compliqué, voire plus compliqué, de l’obtenir. Apple, devenue l’entreprise la plus valorisée au monde en 2011, n’a intégré le Dow Jones qu’en 2015.

Nombreux sont ceux qui confondent le statut de blue chip et une très grande taille, alors que ce sont deux choses différentes. Une blue chip est presque toujours une grande entreprise, mais les grandes entreprises ne sont pas toutes des blue chips. Ainsi, le short squeeze d’AMC Entertainment a permis à sa capitalisation boursière d’atteindre soudain plusieurs milliards de dollars, mais rares étaient ceux qui, à ce moment-là, auraient convenu que l’entreprise présentait un risque faible.

Il est subjectif de penser que les blue chips peuvent être considérées comme représentant de bons investissements. Cela dit, de multiples investisseurs réservent une part importante de leur portefeuille à ce type de grande entreprise. Les investisseurs choisissent souvent d’acheter des parts dans un tracker qui comprend nombre des actions blue chip les plus populaires, comme le SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (All Sessions).

Les blue chip stocks sont fréquemment considérées comme étant plus sûres que les actions de croissance peu prestigieuses ou que d’autres placements risqués. Cependant, la sécurité n’existe guère en matière d’investissement. General Motors, autrefois l’un des titans de l’industrie américaine, a dû déclarer faillite en 2009 après les ravages causés par la crise financière mondiale.

Les actions blue chip en résumé

• Les actions blue chip sont des actions d’entreprises très réputées, financièrement stables et établies depuis longtemps dans leur secteur.
• La liste des entreprises considérées comme « blue chips » peut évoluer au fil du temps. Par exemple, seules 11 des 30 actions prestigieuses initialement présentes dans le Dow Jones en 1987 étaient encore dans l’indice en 2017.
• Une blue chip company est généralement perçue comme peu risquée, car elle a tendance à afficher des résultats stables, à verser des dividendes réguliers et à avoir des notations financières propices à l’investissement.
• Une blue chip stock ne connaît pas les mouvements de prix brusques nécessaires pour rendre le trading à court terme fructueux.
• Certains investisseurs à long terme choisissent d’acheter des parts dans un tracker qui comprend nombre des actions blue chip les plus populaires, comme le SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust.

Sources:

1. Qu’est-ce qu’une blue chip ? – The Balance

2. Comment investir dans les actions blue chip – Forbes Advisor UK

3. Que sont les actions blue chip ? – NerdWallet