Qu’est-ce que l’indicateur de volume relatif (RVOL) et comment l’utiliser en trading ?

Qu’est-ce que l’indicateur de volume relatif (RVOL) ?

L’indicateur de volume relatif (Relative Volume Indicator, ou RVOL en anglais) mesure le volume actuellement tradé sur une action par rapport au volume moyen négocié au cours d’une période définie.

Le volume est un indicateur essentiel dans le cadre du trading. Il s’agit de la quantité de trades dont un actif particulier fait l’objet au cours d’une période donnée. Il se mesure en général sur une journée. Le calcul du volume quotidien moyen peut être effectué sur une période passée de n’importe quelle durée, mais on privilégie d’ordinaire des périodes de cinq, 10, 30 ou 60 jours.

Un volume relatif élevé indique la liquidité accrue d’une action par rapport à son trading récent. Quand la liquidité d’une action est élevée, il est plus probable que le prix de l’action évolue brusquement, dans un sens ou dans l’autre. Au cours des périodes de volatilité élevée, il se crée davantage d’opportunités de trading. Le RVOL s’utilise de préférence en association avec d’autres outils techniques pour identifier de potentielles opportunités en bourse, comme les breakouts (cassures). Un volume relatif bas indique un intérêt plus faible que d’ordinaire pour le trading de l’action, ce qui réduit les possibilités de volatilité accrue et de mouvements démesurés.

Comment le volume relatif est-il calculé ?

Le volume relatif se calcule en divisant le volume actuel du titre par le volume au cours d’une période donnée. On utilise la formule suivante : volume relatif = volume actuel / volume moyen.

Supposons que la période définie soit de 10 jours et que le ratio de volume relatif d’une action soit de 1,0. Cela indique que le volume actuel de trading est identique au volume moyen sur 10 jours. Un ratio supérieur à 1,0 signifie que le volume actuel de trading est supérieur au volume moyen sur les 10 derniers jours. De même, si le ratio est inférieur à 1,0, cela indique que le volume de trading est inférieur à la moyenne des 10 derniers jours.

Imaginons la situation suivante : le volume moyen de trading de Tesla (Tesla Inc) sur 10 jours est de 150 millions d’actions par jour. Le volume actuel est de 150 millions d’actions, le ratio de volume relatif est donc de 1,0. Si des informations ou actualités importantes sont publiées et que le volume actuel de trading monte à 300 millions d’actions, l’indicateur de volume relatif sera de 2,0, soit le double du volume moyen sur 10 jours. Par contre, si au cours d’une journée de trading calme, le volume actuel n’est que de 75 millions d’actions, l’indicateur de volume relatif sera de 0,50, soit la moitié du volume moyen sur 10 jours.

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Comment l’indicateur de volume relatif fonctionne-t-il ?

Le volume relatif élevé d’une action reflète un intérêt accru pour celle-ci. Le surveiller peut permettre de déceler une opportunité de trading.

Certains traders estiment qu’un indicateur de volume relatif supérieur à 2,0, soit le double du volume habituellement tradé, indique qu’un titre est « in play » et intéressant à trader. Les annonces de résultats, les revalorisations ou dévaluations de la recommandation d’analystes de renom, l’activité sur les réseaux sociaux, les communiqués de presse, les rééquilibrages d’indices et l’actualité géopolitique peuvent faire augmenter le volume de trading, d’où des indicateurs de volume relatif élevés.

Les traders étudient souvent le volume avant l’ouverture des marchés boursiers (pre-market) afin de savoir quelles actions font potentiellement déjà l’objet d’un volume de trading élevé. Celles dont les indicateurs de volume relatif sont les plus hauts peuvent être « in play » et méritent d’être examinées de plus près.

Utiliser d’autres indicateurs techniques de manière conjointe avec l’indicateur de volume relatif peut s’avérer utile pour identifier des opportunités en bourse. Le volume relatif d’un titre peut être élevé au cours d’une journée ou de plusieurs jours, sans que son cours évolue de façon significative, parce qu’acheteurs et vendeurs sont en rapport d’égalité. Un volume élevé peut néanmoins indiquer que le cours de l’action est sur le point de connaître un mouvement plus conséquent. Même quand les acheteurs et les vendeurs semblent en rapport d’égalité, cela peut changer si les acheteurs ou les vendeurs exécutent leurs ordres, ce qui entraînera éventuellement un déséquilibre du marché et un mouvement brusque des cours.

En surveillant les niveaux de support et de résistance ou en utilisant les bandes de Bollinger et d’autres outils d’analyse technique, les traders peuvent identifier les niveaux de cassure (breakout) et les opportunités de trading sur le momentum. Ils recherchent aussi des actions pour lesquelles l’intérêt à découvert (short interest) est élevé et le flottant faible, parce que ces facteurs peuvent accentuer le mouvement.

Un RVOL accru indique l’augmentation de la liquidité d’un titre, ce qui permet aux traders d’entrer et de sortir de leurs positions rapidement sans que le prix soit impacté. Les traders expérimentés chercheront éventuellement à mettre en œuvre une stratégie de scalping afin de tirer profit d’un RVOL élevé.

Un RVOL élevé et le dépassement des niveaux clés techniques ne signifient pas forcément qu’il est opportun d’acheter le titre. Il pourrait s’agir d’un faux breakout ou d’une manipulation de type « pump and dump », pour lesquels les cours des actions semblent monter, mais finissent par chuter avant la fin de la journée. C’est pourquoi il est toujours important de gérer votre risque prudemment, surtout en période de forte volatilité.

Comment utiliser l’indicateur de volume relatif en trading ?

1. Renseignez-vous sur les indicateurs de volume relatif en bourse.
2. Ouvrez un compte de trading ou entraînez-vous à l’aide de notre compte démo.
3. Faites votre choix entre les Turbo24, les CFD et les produits barrières et options vanilles.
4. Cherchez une opportunité de trading et sélectionnez « Acheter » pour prendre une position longue ou « Vendre » pour prendre une position courte.
5. Définissez la taille de votre position et faites le nécessaire pour gérer votre risque.
6. Ouvrez votre position et surveillez-la.

Avec nous, vous pouvez trader à l’aide de Turbo24, de CFD (contrats pour la différence), de produits barrières et d’options vanilles. Vous tradez avec un effet de levier, ce qui signifie que vous n’engagez qu’une petite partie de la taille totale de la position. Ainsi, vous pouvez gagner ou perdre de l’argent beaucoup plus rapidement que prévu. Il est possible que le montant de vos pertes dépasse celui de votre dépôt initial, puisque les pertes potentielles peuvent atteindre la taille totale de la position.

Vous n’êtes pas propriétaire de l’actif sous-jacent, mais vous spéculez sur le mouvement de son prix. Vos profits ou vos pertes dépendront de la réalisation ou non de votre prédiction. Les turbos ne s’accompagnent d’aucun risque de taux de change, puisqu’ils sont libellés en euros.

Le trading sur Turbo24 vous permet de négocier des titres avec effet de levier 24 heures sur 24 du lundi au vendredi. Que vous soyez court ou long sur un actif, votre risque est limité, puisque le trading avec turbo intègre un niveau de knock-out. Vous définissez vous-même ce niveau.

Avec les CFD, les risques sur le taux de change et la marge initiale varient en fonction de l’actif tradé. Pour gérer les risques liés au trading sur CFD, de nombreux traders placent des ordres stop-loss, qui leur permettent d’éviter les pertes démesurées.

Avec nous, vous pouvez aussi utiliser des produits barrières et des options vanilles. Vous pouvez trader des options vanilles sur les périodes qui vous conviennent avec des marchés quotidiens, hebdomadaires, mensuels ou trimestriels.

Quels que soient les produits que vous choisissez, gardez à l’esprit que les performances passées ne garantissent pas les tendances à venir.

L’indicateur de volume relatif en trading en résumé

• L’indicateur de volume relatif (RVOL) mesure le volume actuellement tradé sur une action par rapport au volume moyen tradé sur une période définie.
• Un indicateur de volume relatif supérieur à 1 indique une augmentation du volume actuel par rapport au volume de trading moyen, alors qu’un indicateur de volume relatif inférieur à 1 indique un volume de trading inférieur à la moyenne.
• Un indicateur de volume relatif élevé indique une liquidité accrue et la possibilité d’une plus grande volatilité, ce qui crée davantage d’opportunités de trading.
• Il est préférable d’utiliser le RVOL conjointement avec d’autres indicateurs techniques pour identifier les opportunités en bourse.