コンテンツにスキップする

外国為替証拠金(FX)及びCFD取引はレバレッジ取引であり、元本や利益が保証されていません 外国為替証拠金(FX)及びCFD取引はレバレッジ取引であり、元本や利益が保証されていません

プラチナ(白金)は1,100ドル台が視野に、需給と中国回復期待で新高値を目指す展開に

現在、国際商品市況で一番ホットなマーケットが貴金属市場である。スポット金価格は2,400ドルを突破し史上最高値を更新。先週のIGコモディティレポートで取り上げたスポット銀価格は、節目の30ドルを難なく突破した。そしてプラチナ(白金)は、年初来高値を連日更新する状況にある。スポット価格は昨年5月以来となる1,100ドル台の攻防が視野に入ってきた。今後の見通しは?注目のチャートポイントは?


サマリー

・プラチナ(白金)スポット価格は、昨年5月以来となる1,100ドル台の攻防が視野に
・需給のひっ迫と中国製造業の回復期待がプラチナ価格の下支え要因となっている
・次に注目すべき2つのレジスタンスポイント
・反落の局面では、2つの移動平均線の攻防に注目したい


プラチナ価格、1,100ドルの突破が焦点に

現在、国際商品市況で一番ホットなマーケットが貴金市場である。なかでもプラチナ(白金、以下プラチナ価格)のスポット価格が上昇が止まらない。

年初からのトレンドを確認すると、870ドル前後がサポート水準として意識され、5月以降、上昇幅が急速に拡大している。そして現在は、節目の1,100ドルを意識する状況にある。なお先物価格は本日、1,100ドルを突破する局面が見られた。

5日線がサポートラインとして意識されていること、そして強気相場の勢いが増していることを示唆しているモメンタムの動きも考えるならば、プラチナ価格は1,100ドルを突破し、新たな高値水準を目指す状況が続くと予想する。

プラチナ価格のチャート:日足 23年12月以降

プラチナ価格のチャート:日足 23年12月以降 TradingView提供のチャートで作成

プラチナ上昇、2つの土台

需給のひっ迫

国際調査機関の英ワールド・プラチナ・インベストメント・カウンシル(WPIC)が13日に公表したリポートによると、2024年通年のプラチナ総供給量は過去最低に近い水準になるとの予想が示された。

一方で、通期の自動車需要は7年ぶりの高水準となる見通しである。24年の工業需要は減少が見込まれてるものの、コロナ禍前(2013~2019 年)の平均を 17%上回る見通しが示された。宝飾品の需要も 6%増の拡大が見込まれているという。

2年連続で供給不足となる状況は、短期的にプラチナ価格の押し上げ要因となろう。

中国製造業の回復期待

需給のひっ迫観測に加えて、中国の製造業が回復の傾向にあることもプラチナ価格(XPT)の押し上げ要因となっている。
※XPT:リンク先のチャートデータは先物価格

4月30日に財新/S&Pグローバルが発表した4月の中国製造業購買担当者景気指数(PMI)は、3月の51.1から23年2月以来の高水準51.4へと回復した。

一方、中国国家統計局の 4月製造業購買担当者景気指数(PMI)は50.4と前月より0.4ポイント低下したが、2カ月連続で景気判断の分かれ目である「50」を上回った。

中国 各製造業指数の動向:23年以降

中国 各製造業指数の動向:23年以降 ブルームバーグのデータをもとに筆者が作成


注目は、これら製造業の指標データが確認された後のプラチナ価格の動向である。

日足チャートで5月以降のトレンドを確認すると、プラチナ価格(XPT)の上昇幅が急速に拡大している。中国製造業の回復期待が相場の押し上げ要因となっていることが分かる。

プラチナ価格のチャート:日足 23年12月以降

プラチナ価格のチャート:日足 23年12月以降 TradingView提供のチャートで作成

プラチナのチャート分析

2つの新たなレジスタンスポイント

需給のひっ迫観測と中国製造業の回復期待を受け、プラチナ価格(XPT)が1,100台へしっかりと上昇する場合、次の焦点はフィボナッチ・エクステンション161.8%の水準1,123レベルのトライとなろう。

この水準(1,123レベル)をも難なく上昇ブレイクする場合は、直近の高安から算出されるE計算値の水準1,145レベルが視野に入る。

プラチナ価格のチャート:日足 23年12月以降

プラチナ価格のチャート:日足 23年12月以降 TradingView提供のチャートで作成


反落の局面では5日線と10日線の維持が焦点に

5月以降、プラチナ価格(XPT)は16%上昇している。10日線の乖離率を確認すると、4月の乖離率を超えている(下のチャート、青ラインを参照)。短期的な相場の過熱感は否めず、1,100ドルを突破した後の達成感による反落相場を警戒したい。

プラチナ価格が下値をトライする場合は、5日線の維持が最初の焦点となろう。この移動平均線は今日現在、1,063前後で推移している。

プラチナ価格が5日線を完全に下方ブレイクする場合は、10日線まで下落するかどうか?この点が焦点となろう。

10日線をトライするシグナルとして、直近高安のフィボナッチ・リトレースメント23.6%の水準(1,045レベル)と短期サポートラインの攻防に注目したい。これらテクニカル水準の下方ブレイクは、10日線をトライするシグナルと想定しておきたい。

プラチナ価格のチャート:4時間足 4月以降

プラチナ価格のチャート:4時間足 4月以降 TradingView提供のチャートで作成

本レポートはお客様への情報提供を目的としてのみ作成されたもので、当社の提供する金融商品・サービスその他の取引の勧誘を目的とした ものではありません。本レポートに掲載された内容は当社の見解や予測を示すものでは無く、当社はその正確性、安全性を保証するものではありません。また、掲載された価格、 数値、予測等の内容は予告なしに変更されることがあります。投資商品の選択、その他投資判断の最終決定は、お客様ご自身の判断でなさるようお願いいたしま す。本レポートの記載内容を原因とするお客様の直接あるいは間接的損失および損害については、当社は一切の責任を負うものではありません。 無断で複製、配布等の著作権法上の禁止行為に当たるご使用はご遠慮ください。

IG証券の商品(コモディティ)トレード

  • 約70種類の商品が取引可能
  • 原油や金など主要な商品の円建て銘柄
  • 金・銀、原油はバイナリーでも

リアルタイムレート

  • FX
  • 株式CFD
  • 株価指数CFD

※上記レートは参考レートであり、取引が保証されるものではありません。株式のレートは少なくとも15分遅れとなっております。

モーニングメール

ストラテジストによる「本日の予想レンジとトレンド」を毎朝※無料でお届け中! ※メール送信は基本的に月~金の平日を予定しておりますが、ストラテジストの都合により予告なく送信を行わない日がございますので、予めご了承ください

弊社の個人情報保護方針・アクセスポリシーにご同意の上、申し込みください。

こちらのコンテンツもお勧めです

IG証券はお取引に際してお客様がご負担になるコストについて明確な情報を提供しています。

FX/バイナリーオプション/CFDのリーディングカンパニー。IG証券について詳しくはこちら

その日の重要な経済イベントが一目でわかるカレンダー。「予想値」、「前回値」、「発表結果」データの提供に加え、国名や影響度によるイベントのスクリーニング機能も搭載。