債券先物CFDの取引方法

市場金利が上昇すると債券の魅力が低くなり、債券価格が下落します。今後そうなると予測する場合は、債券先物CFDの「売り取引」を行います。

売りポジションを保有している場合は、買い取引とは反対に、予測通りに価格が下落した場合に利益を得ることができます。反対に価格が上昇すると、損失が生じます。
債券価格は、理論上は際限なく上がり続けることができるため、売り取引は高リスクであることに注意してください。つまり、売り取引を実施すると、損失が無限に発生する可能性があります。逆指値注文を利用して損失に上限を設定することで、リスク管理を行うことをおすすめします。

債券先物CFDの売り取引は、保有する株式や債券から得られる実質所得がインフレによって減少する可能性をヘッジする方法です。

インフレとは、消費者物価指数（CPI）のような物価指数の変化で測定される総物価水準の上昇を指します。物価が高くなると、株式の配当金も債券の定額給付金も実質的な価値が下がる……つまり、購買力が低下することになります。

その結果、各資産の市場需要や価格に悪影響を及ぼします。債券市場で空売りし、債券価格の下落から利益を得ることで、実質的なインカムゲインの損失を軽減することができます。

しかし、ヘッジには大きなリスクが伴います。CFDのようなレバレッジの効いたデリバティブ取引では、ポジションを持つために預けた維持証拠金以上の損失を被る可能性があります。さらに、売り取引の場合は、市場が不利に動き債券価格が上昇し続ければ、損失は無限大となる可能性があるため、注意が必要です。

金利リスクとは、市場金利の上昇によって金融資産の価値が下落する可能性のことです。債券などの資産にこのようなリスクがあります。債券や債券ETFを保有していて、市場金利上昇によって損失が出ると予想される場合、国債先物市場で空売りをすることでヘッジすることができます。

例えば、日本銀行が金利を引き上げると考えた場合、債券先物CFDで日本国債の売りポジションを保有するという選択肢があります。予測通りに日本国債の価格が下落した場合、この取引で得た利益によって、他の投資の損失が軽減されます。