超低位株（ボロ株）とは？メリットやリスク、おすすめの低位株を紹介

超低位株（ボロ株）とは？

超低位株とは、株価の水準が極端に低い株式のことです。
米国では、1株5ドル以下で取引されている株式を超低位株と呼びます。

日本では、1株500円～1,000円で取引されている株式を低位株、価格が数百円台前半または数十円台の株式を超低位株とみなしています。中には、1株あたりの価格が10円以下の銘柄もあります。

低位株はなぜ安いのか？

なぜ1株あたりの価格が安い銘柄があるのでしょうか？その理由としては、大きく2つあります。一つは、企業の業績不振を反映していたこと。もう一つは、業種的に株価が低く抑えられていることです。例えば、銀行、不動産、繊維、鉄鋼、造船、建設などの成熟産業では、株価が低くなる傾向があります。

割安株と超低位株の違い

超低位株も割安株（バリュー株）も、価格が低い株価であるという点では同じです。しかし、その性格は異なります。

低位株は業績や業界全体の状況が理由で価格が低くなっているのに対し、割安株は実際の企業の価値に比べて不当に低く評価されている株のことをいいます。

また、発行済み株式数の多い大型株の株価も低い傾向にあります。発行済み株式数が多く、かつ売買が盛んであれば、株価が大きく上昇する可能性は低くなります。

超低位株に投資するメリット・デメリットは？

超低位株は、既存企業の株式に投資するよりも良いリターンを得られる可能性があるため、魅力的な投資先と言えるでしょう。しかし、その分リスクも高くなります。まず、メリットを見てみましょう。

超低位株式投資のメリット

• 超低位株を購入することで、投資家は中小企業に資金を提供することができます。企業は、そうした資金を活用することで大きな市場に飛び込むチャンスを得られます。それに伴い業績が向上すれば、株価上昇の恩恵を受けられる可能性があります。
• 超低位株は1株あたりの価格が低いため、少額資金で投資できます。
• 超低位株は株価の変動が大きい傾向にあるので、その値動きを利用して恩恵を得ることができます。例えば、新製品や新サービスが発売されると、突然、株価が上昇する可能性もあります。
• 多くの優良企業が超低位株からスタートしています。

メリットの多い超低位株ですが、投資家やトレーダーは、次のようなデメリットにも注意する必要があります。

超低位株式投資のデメリット

• 超低位株については一般的に公開されている情報が少なく、会社の歴史や実績も不足している傾向があります。
• 小規模な企業ほど、上場廃止や倒産の危険性が高くなります。
• 取引頻度の少ない銘柄は流動性が乏しいため、たとえ利益が出ていても購入希望者が少なく、売るのが難しくなる可能性があります。
• 価格操作や不正のリスクが高い傾向にあります。

超低位株のスクリーニング・選別方法

低位株のスクリーニング方法は、基本的に割高株を見つける方法 やバリュー株の探し方と似ています。それらを踏まえた上で、低位株を選ぶ際に追加で押さえておきたいポイントを解説します。

利益が出ており、流動性があること

低位株を選ぶ際には、その企業が利益を出しているかどうか、また銘柄に流動性があるかどうかをチェックします。流動性が低い場合、売却したいときに思うように売れない可能性が高くなります。

うまくいかないことを前提に、分散投資する

低位株やボロ株は、急騰する可能性もあれば、上場廃止になる可能性もあります。たとえ上場廃止になってしまったとしても、株価そのものが低いため、割り切って投資をするというのも一つの戦略だといえます。一つの銘柄だけに投資を行うのではなく、他の複数の銘柄にも分散投資をしてリスク管理を行いましょう。

企業を調査して価値を見極める

小さな会社の株式は変動しやすいので、可能な限り投資先の価値やリスクなどを調査することが重要です。会社の財務諸表や事業計画に目を通し、その会社が財務的に健全であることを確認しましょう。

注目の日本の超低位株5選

ここでは、注目の超低位株5選を紹介します。株価やその他の数値は2025年3月18日時点の引用です。また、過去の値動きは将来の株価動向を示すものではありません。

1. ジャパンディスプレイ株式会社 (6740)

2. フルッタフルッタ（2586）

3. アンジェス（4563）

4. リミックスポイント（3825）

5. クックパッド（2193）

ジャパンディスプレイ株式会社 (6740)

ジャパンディスプレイは、スマートフォンや車載向けのディスプレイを製造する企業です。液晶ディスプレイ（LCD）技術を中心に展開してきましたが、近年は「BEYOND DISPLAY」という戦略のもと、センサー技術や先端半導体パッケージングへと事業の多角化を進めています。しかし、ディスプレイ市場の競争が激化する中で、低採算の製品を整理し、収益改善を図る取り組みを続けています。

最新の決算では、売上高が1,434億円となり、前年同期比で20.5％の減少となりました。営業損失は237億円、最終損失は487億円と、依然として厳しい経営状況が続いています。車載ディスプレイの売上は前年同期比で5％減少し、スマートウォッチやVR向けの売上も26.2％減少しました。また、スマートフォン向けの液晶パネル事業は大幅に縮小し、67.3％の減収となっています。さらに、茂原工場の閉鎖を決定し、設備の減損損失が計上されました。

現在の株価は18円と、超低位株の水準にあります。自己資本比率は20.9％に低下しており、資金調達の面でも不安要素が多い状況です。株価は極端に低いものの、事業再生の進捗次第では突発的な上昇の可能性も考えられます。

値動きの激しい超低位株を狙うデイトレーダーに向いています。業績悪化が続く中、経営再建策や資本増強策が発表されると、短期間で株価が急騰することがあります。短期的な値動きを狙うトレードには適していますが、長期保有にはリスクが高いため、売買タイミングには十分な注意が必要です。

フルッタフルッタ（2586）

フルッタフルッタは、アサイーを中心とした健康食品の輸入・製造・販売を手掛ける企業です。国内では「アサイーボウル」の人気が高まり、特にZ世代を中心に健康志向の高まりとともに需要が拡大しています。また、サステナブルな食品市場の成長を背景に、環境意識の高い消費者層からの支持も増加しています。さらに、大手飲食チェーンや小売店での採用が進んでおり、事業拡大の機会が広がっています。

最新の決算では、売上高は1,761百万円となり、前年同期比110.4％増と大幅な成長を記録しました。営業利益は142百万円、経常利益は145百万円、四半期純利益は118百万円と、前年同期の赤字から大きく改善しています。アサイー関連商品の需要拡大や新規販路の開拓が奏功し、収益基盤が強化されています。一方で、物流費や販売管理費の増加も見られ、今後のコスト管理が課題となりそうです。

現在の株価は174円で、低位株の範疇にあります。自己資本比率は89.7％と非常に高く、財務基盤は比較的安定しています。事業成長が続けば、さらなる株価上昇の可能性も考えられますが、競争環境や消費トレンドの変化には注意する必要があります。

フルッタフルッタは、成長銘柄を狙う短期トレーダーに適しています。一方で、急成長後の反動や市場の変動にも敏感であるため、ニュースや業績のチェックを怠らないようにしましょう。

アンジェス（4563）

アンジェスは、遺伝子治療薬の研究開発を行うバイオベンチャー企業です。遺伝子医薬の実用化を目指し、国内外の企業と積極的に提携しながら、希少疾患治療やゲノム編集技術の開発を進めています。主力製品の一つである「コラテジェン」は、日本で初めて条件付き承認を受けた遺伝子治療薬として販売されましたが、事業戦略の見直しにより販売を終了。現在は米国での開発に注力しています。

2024年12月期の決算では、売上高は6億43百万円と前年同期比320.7%増加しましたが、営業損失は91億9百万円、最終損失は281億28百万円と大幅な赤字となりました。これは、のれんの減損処理や研究開発費の負担によるものです。ゾキンヴィの販売開始や遺伝子編集技術のライセンス供与による収益拡大を目指していますが、依然として財務状況は厳しく、継続企業の前提に疑義がある状態が続いています。

現在の株価は64円と低位にあります。自己資本比率は44.0%と、前年度の90.0%から大きく低下しました。総資産は46億68百万円で、前年度比で大幅に縮小。新株予約権の発行や社債発行などで資金を調達していますが、財務的な安定性には懸念が残ります。

アンジェスは、ボラティリティの高いバイオ関連株を狙う短期トレーダーに適しています。バイオ株特有の「材料相場」が頻繁に発生し、新たな治験結果や提携発表などによって株価が急騰・急落することがあります。特に、投資家の期待が高まるタイミングでは急騰する傾向にあります。ただ、財務リスクが高いため、値動きを細かくチェックしながら慎重に取引する必要があります。

リミックスポイント（3825）

リミックスポイントは、エネルギー事業、レジリエンス事業、メディカル事業、金融投資事業を展開する企業です。もともとは電力小売事業が主軸でしたが、近年は暗号資産（仮想通貨）投資や医療関連事業にも注力し、収益源の多角化を進めています。特に、暗号資産投資を「金融投資事業」として位置付け、グループ全体の収益性向上を目指しています。

2025年3月期第3四半期の決算では、売上高は167億8,900万円と前年同期比12.4％増加しました。経常利益は14億5,900万円（前年同期比12.8％増）となりましたが、営業利益は7億7,700万円と前年同期比38.8％減少しました。親会社株主に帰属する四半期純利益は13億5,400万円で、前年同期比1.1％増加しました。エネルギー事業は増収ながら利益が減少し、暗号資産投資の評価益が収益を押し上げる要因となりました。暗号資産関連の収益は市場環境に左右されるため、今後の変動には注意が必要です。

現在の株価は488円です。自己資本比率は90.4％と非常に高く、財務的な安定性は比較的良好です。総資産は213億8,100万円で、前期比で増加しています。一方で、暗号資産関連の投資リスクが大きいため、業績のブレが大きい点には留意してください。

リミックスポイントは、暗号資産市場の動向に敏感な短期トレーダーに適しています。暗号資産価格の急騰・急落に連動して株価も大きく変動するため、市場のニュースやトレンドを迅速にキャッチし、タイミングよく取引できる投資家向けです。ボラティリティが高いため、短期間で利益を狙うトレーダーにはチャンスが多い一方で、市場環境の変化には十分な警戒が必要です。

クックパッド（2193）

クックパッドは、日本最大級のレシピ投稿・検索サイトを運営する企業です。「毎日の料理を楽しみにする」というミッションのもと、国内外で事業を展開しています。現在は日本国内だけでなく、世界67カ国・26言語でレシピサービスを提供し、生鮮食品EC「クックパッドマート」などの新規事業にも注力しています。しかし、プレミアム会員数の減少や広告事業の縮小など、収益構造の変化により売上は減少傾向にあります。

2024年12月期の決算では、売上収益が587億6,300万円と前年同期比22.8％減少しました。しかし、販売費および一般管理費の削減により、営業利益は6億7,300万円と黒字転換しました。税引前利益は11億900万円、親会社株主に帰属する当期利益は13億3,200万円となり、前期の赤字から大幅に改善しました。収益性が向上している一方で、売上の減少は引き続き課題となっています。

現在の株価は133円です。自己資本比率は90.7％と非常に高く、財務状況は健全です。キャッシュフローも営業活動によるキャッシュフローが15億2,200万円とプラスで、資金繰りに問題はありません。ただし、自己株式の取得による財務活動キャッシュフローのマイナスが続いており、今後の資本政策には注意が必要です。

クックパッドは、中長期的な回復を期待するスイングトレーダー向けの銘柄です。直近で黒字転換を果たし、収益改善の兆しがあるため、株価の上昇余地は十分にあります。ただし、会員数の減少傾向が続く限り、成長の加速には時間がかかる可能性があるため、短期的な値動きよりも、中期的なトレンドを見極めながら取引するようにしましょう。

リスク管理の方法

小規模な会社や上場したばかりの企業の株式は、超低位株に属することが多く、株価はニュースや市場の変化に影響を受けやすい傾向があります。流動性が低いために、この株価変動が時に大きくなることもあります。長期的に見ると、小規模会社の株式は、高い利益を得るチャンスだけでなく、大きな損失を被る可能性もあり、倒産や上場廃止のリスクもあります。従って、1つの小型株式に集中投資しないこと、そして投資額を許容できる範囲に抑えることが重要です。

また、ストップロス注文や指値注文などのツールを活用しましょう。ストップロス注文は、あらかじめ設定した価格まで下落した場合に、自動的に保有ポジションを清算する取引方法です。一般的に損失の拡大を防ぐために使われます。

指値注文は、特定の価格レベルで株式を購入したり、ポジションを建てたりできます。そのため、リアルタイムで観察しながら有利なエントリーポイントを探す必要がないので、手間を省くことができます。

また、レバレッジを使用した超低位株のCFD取引には注意が必要です。レバレッジまたは証拠金での取引は、利益を高める一方で、損失も大きくなります。

リスク管理について詳しくはこちら

超低位株の取引方法

IG証券では、CFD取引で超低位株の取引ができます。取引は以下の5つのステップで簡単に行えます。

1. 超低位株のスクリーニングを行い、企業を調査します
2. 取引する株式を決めます
3. 口座を開設、または既存の口座にログインします
4. リスク管理方法を検討します
5. ポジションを建てます

超低位株のまとめ

• 超低位株とは、低額で取引される中小企業の株式（1株100円以下が目安）のことを指します。
• 株価は変動しやすく、一般的な株式に比べて流動性も低い傾向にあります。
• 大きなリターンが期待できますが、その分リスクも大きくなります。
• 適切に分析し、IG証券のトレーディングツールを使うことで、リスクを管理しましょう。
• 超低位株はCFDでも取引ができます。CFDで取引すれば、トレーダーは株式を直接所有するよりも低いコストでポジションを持つことが可能です。