【ドル円 (USDJPY)】今日の見通しとチャートポイント

※今日のユーロドルの見通しについては、こちらのレポートをご覧ください

サマリー

・米長期ゾーン利回りの上昇が抑制されている
・外為市場では米ドル安を調整する動きが見られる
・日米利回り格差の縮小傾向は、ドル円の上昇幅を抑制する要因に
・本日、注目しておきたい上下のチャートポイントについて

上昇が抑制される米長期ゾーンの利回り

7日の米債市場では、米長期ゾーンの利回りが低下した。

先週のパウエル米連邦準備制度理事会（FRB）議長の会見と10月雇用統計の内容を受け、10年債利回り（長期金利）は一時4.5％を割り込む状況が見られた。週明けの米債市場では4.66％台まで反発する局面が見られたが、昨日はこの水準付近で上昇が止められ、4.54％台まで低下する局面が見られた。

一方、30年債利回りの反発も限定的となり、昨日は4.706％まで低下する局面が見られた。

外為市場では、先週進行した米ドル安を調整する動きが続いている。しかし、米長期ゾーン利回りの低下基調が続けば、米ドル高の圧力が徐々に後退することが予想される。

米金利のチャート：15分足 11月以降

ドル円、今日の見通しとチャートポイント

上昇局面でのチャートポイント
米ドル買いにサポートされ、ドル円（USD/JPY）は反発相場の状況にある。昨日は、先週3日の高値150.52レベルを突破する局面が見られた（高値150.69レベル）。

日足のストキャスティクスはゴールデンクロスの状況にある（下の日足チャート、緑枠を参照）。相場の過熱感も見られない。

今日もドル円が反発基調を維持する場合は、先週2日の高値150.93レベルのトライが焦点となろう。

ドル円のチャート：日足 23年7月以降

しかし、上で述べたとおり米長期ゾーン利回りの上昇は抑制されている。

そして日米の利回り格差は10月の下旬以降、縮小のムードにある（下のラインチャート、赤枠を参照）。この状況を考えるならば、ドル円が反発基調を維持しても、上で述べた150.93レベルや151.00レベルで反落する展開を想定しておきたい。ドル円が151円台へ上昇しても、151.73レベルで二度上昇が止められる展開も想定しておきたい（上の日足チャート、赤ラインを参照）。

日米の利回り格差とドル円のチャート：日足 23年3月以降

下落局面でのチャートポイント
米金利の低下基調が続く場合は、ドル円（USD/JPY）の下値トライを想定しておきたい。このケースでの最初の焦点は、先週の下落相場を止めた短期サポートラインの攻防である（下の日足チャート、黒矢印を参照）。このラインは今日現在、149.60レベルで推移している。

ドル円が短期サポートラインをトライするシグナルとして、21日線の攻防に注目したい。この移動平均線は今日現在、149.94レベルで推移している（下の日足チャート、青ラインを参照）。150円台を維持できるかどうか？21日線の攻防は、この点を見極める攻防でもある。

ドル円が短期サポートラインを完全に下方ブレイクする場合、次の焦点は149.00レベルのトライとなろう。今日現在、50日線が148.83レベルまで上昇してきている（下の日足チャート、緑ラインを参照）。

ドル円のチャート：日足 23年7月以降（再掲）