ドル円、今週の見通しとチャートポイント

※今週の焦点と外為市場の見通しについては、こちらのレポートをご覧ください

サマリー

・144.00レベルがレジスタンスへ転換するムードにある
・今週のドル円は、下値をトライする展開を警戒しておきたい
・下落の局面で注目しておきたいチャートポイントについて
・一方、反発の局面では144.00レベルやレジスタンスラインの攻防に注目したい

144.00レベルの ”レジスタンス転換”

今週のドル円（USD/JPY）は、下値トライを意識したい。

日足チャートで直近のトレンドを確認すると、先週3日に144.00レベルの手前で上ヒゲが示現し、その後2日連続で陰線引けとなった（日足のローソク足）。

21日MA（今日現在140.63レベル）と50日MA（今日現在141.26レベル）では、デッドクロスが示現している。一方、MACDでは上昇基調が止まり、上昇相場の勢いが後退していることを示唆している。

上で述べた状況の中で筆者が最も注目しているのが、144.00レベルの手前で下落したことである。

この水準（144.00レベル）は、6月下旬から7月上旬にかけてサポートポイントとして意識された。その水準の手前で上ヒゲが示現し、かつ連日で陰線引けとなった状況は、144.00レベルがサポートからレジスタンスのポイントへ転換する可能性を示唆している。

次の反発局面で、形成されつつある短期のレジスタンスラインや144.00レベルで上昇が再び止められる場合は、ドル円が下落相場へ転じるシグナルのひとつと想定しておきたい。

ドル円のチャート：日足23年3月以降

下落局面でのチャートポイント

今週、ドル円（USD/JPY）が下値をトライする局面で注目したいのが、141円ミドルの攻防である。

この水準には、直近高安のフィボナッチ・リトレースメント38.2％の水準141.66レベルと10日MA（今日現在141.60レベル）が推移している。

先週4日の下落局面では、これらテクニカルポイントが意識された。ゆえに、38.2％の水準や10日MAを完全に下方ブレイクする場合は、ドル円の下落幅が拡大するシグナルとして警戒したい。

ドル円がさらに下値をトライする場合は、141.26レベルで推移している50日MAの維持が次の焦点として浮上しよう。

ドル円がこのMA（50日MA）をも難なくブレイクする場合は、141.00レベルのトライおよびブレイクアウトを警戒したい。

上で述べた米国債の入札や7月CPIが米ドル安要因となり、ドル円が140円台の攻防へシフトする場合は、21日MA（今日現在140.63レベル）の攻防が焦点となろう。

ドル円が21日MAをもあっさりと下方ブレイクする場合は、7月14日の安値137.24レベルを起点とした短期サポートラインのトライを想定しておきたい。このラインは今日現在、140.00レベルで推移している。

ドル円のチャート：日足 23年6月以降

なお、通貨オプション市場のリスクリバーサルの動向を確認すると、ドル円のそれら（1ヶ月、3ヶ月、6ヶ月）はドルプットへ傾く動きが見られる。だが、大きな変動は見られない（下チャートのグレーゾーンを参照）。

ドル円の動きを予測するために、こちらのレポートで述べた米国債の入札と7月CPIの結果を受けてリスクリバーサルに新たなトレンドが発生するかどうかを確認したい。

ドル円とリスクリバーサルのチャート：日足 23年5月以降