米国株 の 注目銘柄 5選【2024年最新】
世界最大の経済大国である米国は、投資環境や法整備の良さから、日本を含め世界中から多くの投資家を惹きつけています。この記事では、注目の米国株5銘柄を紹介します。取り上げる銘柄は時価総額に基づいて選ばれています。
米国経済の背景
世界最大の経済大国です。名目GDPは28兆7800億ドル、一人当たりのGDPは85,370ドルです。米国は19世紀後半から世界最大の経済大国であり、第二次世界大戦後はその規模をさらに拡大させました。
加速するインフレや新型コロナウイルス感染症、世界経済危機や自然災害など、米国は過去数十年間で様々な課題に直面してきました。直近2年間も、同国の経済力は少し弱まりました。しかしながら、その経済規模はいまだ世界最大です。
2024年第2四半期の成長率は前期比年率2.8％と堅調に推移しています。市場予想（2.0％）を大きく上回り、アトランタ連銀が発表している予測（2.6％）とほぼ一致する結果となりました。
また、2008年の金融危機以来、米国の債務残高の対GDP比も大幅に上昇しており、現在では123％となっています。
米国の経済を牽引するセクターはサービス業です。ヘルスケア、テクノロジー、小売などがあたります。GDPうちおよそ78％を占めるのがサービス業で、残りは工業と農業です。
FRBの金利政策と米国株の今後の見通し
2024年の終盤、FRB（米連邦準備制度理事会）は金利政策の転換を進めており、これが米国株式市場に大きな影響を与えています。インフレ率の低下や労働市場の安定を背景に、9月と11月にはそれぞれ0.50％と0.25％の利下げを実施し、政策金利は現在4.75％に設定されています。市場は12月にさらに0.25％の利下げを予想していますが、FRB高官たちは今後の経済指標次第で慎重に判断する姿勢を示しています。
FRB高官の中には、利下げの継続を支持する声がある一方、インフレ率が予想以上に上昇した場合には据え置きの可能性も示唆されています。市場では12月の利下げ確率を約70％と見込んでおり、2025年末には政策金利が3.00〜3.25％に達すると予測されています。
金利政策の変化は株式市場にとって重要なカタリスト（相場を大きく動かす端緒となるイベントや材料）となる見込みです。利下げは株価を押し上げる可能性がありますが、インフレや経済成長の不確実性がリスクとして残ります。特に、テクノロジー株やインフラ関連株など金利感応度の高いセクターが注目されるでしょう。今後もFRBの動向や経済指標を注視し、柔軟に投資戦略を調整することが重要です。
米国株の注目銘柄5選
米国株のうち、注目銘柄を5つ紹介します（価格と株価推移は2024年12月11日時点の引用です。また、過去の値動きは、将来の株価動向を示すものではありません）。
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Alphabet Inc. (GOOGL)
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Caterpillar Inc. (CAT)
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NextEra Energy Inc. (NEE)
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UnitedHealth Group Inc. (UNH)
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Bank of America Corp. (BAC)
Alphabet Inc. (GOOGL)
Alphabet Inc.は、検索エンジンや広告を中心にしたGoogle Services、Google Cloud、YouTubeなど、多岐にわたる事業を展開するテクノロジー業界の巨頭です。2024年第3四半期の業績は前年同期比で売上が15%増の882億6800万ドルとなり、Google Cloud部門が特に35%増と著しい成長を見せました。総売上に占めるGoogle Servicesの割合は大きく、YouTube広告やGoogleサブスクリプションサービスの収益増が引き続き牽引役となっています。
最新の決算では、営業利益が34%増加し、営業利益率が32%に上昇。純利益は前年同期比34%増の263億1000万ドルとなり、1株当たり利益（EPS）は2.12ドルと堅調な結果を示しました。同社はAI分野への投資を続けており、検索やクラウドプラットフォームにおけるAIソリューションが競争力を支える要因となっています。
株価は185.17ドル、PERは24.56倍です。テクノロジーセクターの中でもやや割高と見られることがありますが、収益成長の持続性や市場シェアの安定性を考慮すれば、これを正当化する要因があるといえるでしょう。同社の成長ストーリーに投資家が高い期待を寄せていることが株価に反映されています。
短期トレーダーにとっては、AlphabetはAIやクラウド分野での進展が好感される一方、市場のボラティリティに敏感な投資対象です。特に、テクノロジー関連ニュースや経済指標発表のタイミングに合わせたトレードを志向する投資家に向いています。急速に変化する業界動向に応じた短期的な値動きを捉えたいトレーダーにおすすめです。
Caterpillar Inc. (CAT)
Caterpillar Inc.は、建設機械や鉱山機器、エネルギーおよび輸送機器を製造・販売する世界有数の企業です。同社の事業は、建設業界や資源産業、エネルギー・輸送セクターを中心に多岐にわたり、世界中のインフラ整備において重要な役割を果たしています。特にエネルギー分野では、データセンター向けの発電機やガスタービンの売上増が見られ、持続可能なエネルギー分野への進出も進めています。
2024年第3四半期の売上高は161億ドルと前年同期比4%減少しましたが、エネルギー・輸送セグメントは堅調で、5%増の売上を記録しました。純利益は前年同期比で約11%減少し、1株当たり利益（EPS）は5.06ドルとなりました。売上減少の要因としては、主に建設業界での販売低迷やディーラー在庫の変動が挙げられますが、引き続き収益性の高い分野への注力が見られます。
株価は388.39ドル、PERは18.01倍で、歴史的な平均水準に近い評価です。同社は配当と株式買い戻しに1四半期で15億ドルを費やしており、安定した株主還元を続けています。したがって、短期トレーダーだけでなく、長期的な視点を持った投資家にとっても魅力的な銘柄です。
Caterpillarは、特にインフラ関連ニュースや景気循環に敏感な短期トレーダーに向いています。たとえば、大型インフラプロジェクトの発表やエネルギー需要の変化に伴う株価の動きを活用したトレードが効果的です。短期的な市場トレンドを追求しつつ、業績の安定性を利用したポジション取りを検討するのに適した銘柄といえます。
NextEra Energy Inc. (NEE)
NextEra Energy Inc.は、再生可能エネルギーとスマートグリッド技術のリーダー企業です。フロリダ州を中心に電力供給とエネルギーインフラの提供を行っています。2024年第3四半期の純利益は18億5200万ドル（1株当たり0.90ドル）で、前年同期比で約52%の増加を記録しました。調整後純利益は21億2700万ドル（1株当たり1.03ドル）と、前年同期比10%の増加となり、堅調な業績を示しています。同社はさらに、再生可能エネルギーおよび蓄電プロジェクトで3ギガワットを超える新規契約を獲得しており、長期的な成長が期待されています。
フロリダパワー＆ライト（FPL）部門は、災害復旧能力の向上やスマートグリッドへの投資で顧客サービスを強化し、特にハリケーンによる影響を最小限に抑える成果を上げています。一方、NextEra Energy Resources部門は、再生可能エネルギーと蓄電の分野で重要な契約を結び、2030年までに最大10.5ギガワットの開発が見込まれています。
株価は74.14ドル、PERは21.94倍と、再生可能エネルギーセクターとして適正な水準にあります。主に長期的な投資収益を目指す機関投資家に評価されています。
短期トレーダーの場合、新たなプロジェクト契約や政策発表に関するニュースを活用したスイングトレードが効果的です。
UnitedHealth Group Inc. (UNH)
UnitedHealth Group Inc.は、米国最大規模のヘルスケア企業です。保険部門（UnitedHealthcare）と医療サービス部門（Optum）の2つの主要事業を展開しています。2024年第3四半期の売上高は前年同期比9.1％増の1,008億ドル、純利益は前年同期比3.7％増の60億ドルに達しました。また、調整後1株当たり利益（EPS）は7.15ドルで、前年同期の6.56ドルを上回る好調な結果を示しました。Optum部門では、価値に基づく医療サービスの提供や薬局サービスの拡充により売上が顕著に増加しました。
UnitedHealthcareは、商業保険やMedicare、Medicaidプログラムを通じて顧客基盤を拡大し、国内での利用者数が2.4百万人増加しました。同社は、医療コストの削減や患者ケアの質向上に注力し、2025年のMedicare Advantage計画では96％の対象者に到達する予定です。一方、Optum部門は、医療システムの効率化と患者ケアの最適化に貢献しています。
株価は565.19ドル、PERは36.71倍と、高い成長期待が織り込まれています。同社の配当と株式買い戻しを通じた株主還元は2024年初めから96億ドルに達しており、キャッシュフローの安定性が特徴です。
UnitedHealth Groupは、ヘルスケア業界の安定性を活用したトレードを目指す投資家に向いています。特に、政策変更や新たな医療プログラムに関するニュースの影響を敏感に捉えられるトレーダーに適しています。
Bank of America Corp. (BAC)
Bank of America Corp.は、消費者銀行業務、投資銀行業務、グローバルマーケットサービスを提供する米国の大手金融機関です。同社は、堅実な収益基盤と多様な事業ポートフォリオを持ち、2024年第3四半期の純利益は69億ドルで、前年同期比11.5%減少しました。売上高は253億ドルと、前年同期比でわずかに増加しています。これは、資産運用および投資銀行手数料の増加に加え、トレーディング収益の増加によるものです。
同四半期の業績では、貸出残高が前年同期比で約2.5%増加し、預金残高は1.92兆ドルに達しました。一方で、金利収入の減少が利益の圧迫要因となっています。また、純金利収入は前年同期比3%減の140億ドルとなり、預金コストの上昇が影響しました。取引関連収益（固定収入・通貨・商品および株式）はそれぞれ8%および18%増加し、取引活動が活発化しています。
株価は45.75ドル、PERは16.63倍と、市場全体の評価と比べて適正水準といえるでしょう。同社は、四半期ごとに56億ドルを株主に還元しており、そのうち35億ドルは自社株買いに充てられています。
Bank of Americaは、金利政策の変動やマクロ経済指標の発表に対して敏感に反応します。したがって、これらの要因を活用したイベントドリブン型のトレード戦略が効果的でしょう。また、トレーディング収益や資本市場活動に連動する動きも期待できるので、経済指標や市場動向に迅速に対応するトレーダーにとっても魅力的です。
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