コンテンツにスキップする

外国為替証拠金(FX)及びCFD取引はレバレッジ取引であり、元本や利益が保証されていません 外国為替証拠金(FX)及びCFD取引はレバレッジ取引であり、元本や利益が保証されていません

S&P500に逆風 共和党大勝予想で金利高 企業決算期待は追い風か

アメリカのS&P500は上昇を確保。テスラなどの決算への期待が好材料となったが、長期金利の4.4%台への上昇は今後の見通しを暗くした。

S&P500に逆風 共和党大勝予想で金利高 企業決算期待は追い風か 出所:Adobe Images

アメリカの株式市場に思わぬ逆風が強まった。1日のニューヨーク債券市場の長期金利(10年物米国債利回り)の終値は約1か月ぶりの水準となる4.479%に上昇。S&P500種株価指数は前週末比での値上がりを確保したものの、今後の見通しは悪くなった。長期金利上昇の要因は、11月の大統領選挙と連邦議会選挙で共和党が大勝するとの見通しが出てきたこと。次期政権下で財政規律が緩みやすくなるとの観測が、米国債価格の下落を引き起こした。一方、今後本格化する大手ハイテク企業の決算発表への期待は株価の押し上げ要因になっており、S&P500を下支えしている。

【関連記事】米国株が休日前に加速 S&P500が3連騰 雇用統計は堅調見通し(2024年7月4日)

S&P500は上昇確保 長期金利の1か月ぶりの高さに不安

1日のニューヨーク市場での長期金利の終値は、前週末から0.136%ポイントもの上昇。5月31日終値(4.512%)以来の高水準となった。S&P500(SPX)の終値は0.27%高を確保したものの、金利高は株式の投資先としての相対的な魅力を弱めるだけに、S&P500の今後の見通しの不安材料といえる。

S&P500とアメリカの長期金利の推移のグラフ

バイデン氏出馬が共和党に大勝をもたらすとの見通しも

長期金利上昇の要因として挙げられているのは、11月の選挙での共和党の大勝予想。民主党でも共和党でも、どちらかの政党が大統領と上下両院の多数派を独占すれば、予算編成に関する協議が進みやすくなる。このことが財政規律を緩めて国債価格を下落させ、結果として長期金利が上昇しやすくなるとの見通しにつながったとみられる。

11月の大統領選をめぐっては、6月27日の民主党のジョー・バイデン大統領と共和党のドナルド・トランプ前大統領の討論会で、バイデン氏の高齢問題に関する懸念が深刻化。その後、バイデン氏は民主党候補者指名を辞退する意向はないと報じられ、トランプ氏に有利に働くとみられている。この流れが上下両院の選挙にもつながれば、共和党が下院多数派を維持し、上院でも多数派を奪還できるとの見方があるようだ。

テスラなど大手ハイテク決算への期待は株価上昇要因

一方、米国の株式市場では、これから本格化する2024年4-6月期決算への注目度も高まっている。1日には電気自動車(EV)大手のテスラ(TSLA)の株価が前日比6.05%高の急騰。決算に先立ち、2日に発表があるとみられる4-6月期の販売台数への期待が株価を押し上げた。テスラは2024年の販売台数は2023年よりも「著しく低くなる」との見方を示しているが、イーロン・マスクCEOは4月23日の1-3月期決算会見で、4-6月期の見通しについては、1-3月期よりも「かなり良くなる」としていた。

1日の大手ハイテク株の値動きではテスラ以外にも、アップル(AAPL)が2.91%高、マイクロソフト(MSFT)が2.19%高、アマゾン・コム(AMZN)が2.04%高となっている。時価総額が大きく、S&P500への影響度が大きい各社が、長期金利上昇にも負けない力強さで株式相場を下支えした。

テスラ、アップル、マイクロソフト、アマゾン・コム、エヌビディア、メタ・プラットフォームズ、アルファベットの株価の推移のグラフ

ただ、S&Pグローバルが算出している時価総額を考慮しないベースでのS&P500は1日は前週末比0.79%安となった。決算への期待が高まる大手ハイテク株を除けば、長期金利上昇が株価の重荷になっているといえ、大手ハイテク企業の決算が期待外れに終わればS&P500の上昇にもブレーキがかかるとの予想も成り立ちそうだ。

S&P500と時価総額を考慮しないS&P500の値動きの推移のグラフ

本レポートはお客様への情報提供を目的としてのみ作成されたもので、当社の提供する金融商品・サービスその他の取引の勧誘を目的とした ものではありません。本レポートに掲載された内容は当社の見解や予測を示すものでは無く、当社はその正確性、安全性を保証するものではありません。また、掲載された価格、 数値、予測等の内容は予告なしに変更されることがあります。投資商品の選択、その他投資判断の最終決定は、お客様ご自身の判断でなさるようお願いいたしま す。本レポートの記載内容を原因とするお客様の直接あるいは間接的損失および損害については、当社は一切の責任を負うものではありません。 無断で複製、配布等の著作権法上の禁止行為に当たるご使用はご遠慮ください。

IG証券の株価指数CFD

  • 主要指数の24時間取引が可能
  • 世界約30銘柄の株価指数を提供
  • 株価指数をバイナリーオプションで取引

リアルタイムレート

  • FX
  • 株式CFD
  • 株価指数CFD

※上記レートは参考レートであり、取引が保証されるものではありません。株式のレートは少なくとも15分遅れとなっております。

モーニングメール

ストラテジストによる「本日の予想レンジとトレンド」を毎朝※無料でお届け中! ※メール送信は基本的に月~金の平日を予定しておりますが、ストラテジストの都合により予告なく送信を行わない日がございますので、予めご了承ください

弊社の個人情報保護方針・アクセスポリシーにご同意の上、申し込みください。

こちらのコンテンツもお勧めです

IG証券はお取引に際してお客様がご負担になるコストについて明確な情報を提供しています。

FX/バイナリーオプション/CFDのリーディングカンパニー。IG証券について詳しくはこちら

その日の重要な経済イベントが一目でわかるカレンダー。「予想値」、「前回値」、「発表結果」データの提供に加え、国名や影響度によるイベントのスクリーニング機能も搭載。